Korea Investment & Securities thắng đấu giá KDB Life, định hình lại hoạt động M&A trong ngành bảo hiểm

Korea Investment & Securities đã được chọn là bên mua ưu tiên của KDB Life Insurance, qua đó định hình lại bối cảnh mua bán và sáp nhập trong ngành bảo hiểm Hàn Quốc. Việc được lựa chọn khiến Korea Investment & Securities không còn nằm trong danh sách các bên mua tiềm năng đối với những tài sản bảo hiểm khác đang được chào bán trên thị trường, bao gồm BNP Paribas Cardif Life Insurance và Lotte Insurance. Các thương vụ bán những công ty bảo hiểm lớn, bao gồm KDB Life Insurance và Yebyeol Insurance, đã bước vào giai đoạn lựa chọn bên mua ưu tiên, đánh dấu bước tiến sau nhiều lần nỗ lực không thành trước đó. Những diễn biến này xảy ra trong bối cảnh các công ty bảo hiểm nước ngoài tiếp tục rút khỏi thị trường Hàn Quốc, một xu hướng bắt đầu từ năm 2010.

Korea Investment & Securities được chọn là bên mua ưu tiên của KDB Life Insurance

Korea Investment & Securities đã được chọn là bên mua ưu tiên của KDB Life Insurance. Tập đoàn tài chính này đã tham gia vòng đấu giá cuối cùng đối với công ty bảo hiểm nhân thọ. Korea Investment & Securities có kế hoạch rót thêm gần ₩1 nghìn tỷ vốn sau khi hoàn tất thương vụ mua lại KDB Life Insurance nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính.

BNP Paribas Cardif Life Insurance mất một bên mua tiềm năng

BNP Paribas Cardif Life Insurance phải đối mặt với nhiều thách thức hơn trong việc bán công ty sau khi Korea Investment & Securities được chọn mua KDB Life Insurance. Cardif Life Insurance, một công ty bảo hiểm nhân thọ quy mô vừa với tài sản được quản lý khoảng ₩3 nghìn tỷ, trở thành mục tiêu bán tiềm năng vào năm 2024 sau khi xuất hiện tin đồn BNP Paribas Group rút khỏi Hàn Quốc. Korea Investment & Securities đã tiến hành thẩm định từ đầu đến giữa năm 2024, nhưng thương vụ mua lại bị đình trệ sau khi Cơ quan Giám sát Tài chính khởi động quy trình xử phạt liên quan đến hoạt động bán sai sản phẩm ELS Hong Kong. Giá mua lại Cardif Life Insurance được ước tính khoảng ₩100B.

JKL Partners lên kế hoạch bán công khai Lotte Insurance

JKL Partners, cổ đông lớn nhất của Lotte Insurance, lên kế hoạch tiến hành quy trình bán công khai vào cuối tháng này. Thương vụ phải đối mặt với thách thức khi hai nhà đầu tư chiến lược tiềm năng lớn là Shinhan Financial Group và Korea Investment & Securities trước đó đã thể hiện sự quan tâm đến việc mua lại. Shinhan Financial Group không đạt được thỏa thuận về giá trong các cuộc đàm phán độc quyền, dẫn đến việc chuyển sang quy trình đấu giá công khai. Giá bán Lotte Insurance được ước tính khoảng ₩1 nghìn tỷ.

Kyobo Life theo đuổi thương vụ mua lại AXA Insurance

Kyobo Life đã bắt đầu theo đuổi thương vụ mua lại AXA Insurance sau khi chuyển hướng khỏi các mục tiêu bảo hiểm khác, bao gồm Yebyeol Insurance. AXA Insurance chính thức bắt đầu quy trình bán vào năm 2020, nhưng quy trình này thất bại một lần và được khởi động lại vào năm 2024. Giá bán được ước tính trong khoảng ₩300B. Kyobo Life đang lựa chọn các cố vấn cho thương vụ mua lại, tập trung vào các ngân hàng đầu tư nước ngoài. Trước đó, Kyobo Life đã mua lại rồi bán Kyobo Auto Insurance, tiền thân của AXA Insurance, vào đầu những năm 2000.

Các công ty bảo hiểm nước ngoài tiếp tục rút khỏi thị trường Hàn Quốc

Các công ty bảo hiểm nước ngoài đã liên tục rút khỏi thị trường Hàn Quốc kể từ năm 2010. Tính đến quý II năm nay, các công ty bảo hiểm nước ngoài có pháp nhân trong nước tại Hàn Quốc bao gồm Lina Life, MetLife Life, AIA Life, Fubon Hyundai Life, Chubb Life, Cardif Life, AXA Insurance và AIG Insurance. Các nhà quan sát thị trường đang theo dõi liệu những thương vụ bán doanh nghiệp bảo hiểm thành công có thúc đẩy thêm các công ty bảo hiểm nước ngoài tham gia thị trường mua bán và sáp nhập hay không.

Câu hỏi thường gặp

Vì sao Korea Investment & Securities chọn KDB Life Insurance thay vì các công ty bảo hiểm khác?

Korea Investment & Securities đã tham gia vòng đấu giá cuối cùng đối với KDB Life Insurance và được chọn là bên mua ưu tiên. Trước đó, công ty đã tiến hành thẩm định BNP Paribas Cardif Life Insurance, nhưng thương vụ mua lại bị đình trệ sau khi Cơ quan Giám sát Tài chính khởi động quy trình xử phạt. Korea Investment & Securities cần nguồn vốn dài hạn và thể hiện sự quan tâm lớn hơn đến các công ty bảo hiểm nhân thọ so với các công ty bảo hiểm phi nhân thọ.

Thương vụ bán công khai Lotte Insurance phải đối mặt với những thách thức nào?

Quy trình bán công khai Lotte Insurance do JKL Partners thực hiện phải đối mặt với thách thức trong việc tạo lập một cuộc đấu giá cạnh tranh. Hai nhà đầu tư chiến lược tiềm năng lớn là Shinhan Financial Group và Korea Investment & Securities trước đó đã thể hiện sự quan tâm. Shinhan Financial Group không đạt được thỏa thuận về giá trong các cuộc đàm phán độc quyền. Việc Korea Investment & Securities được chọn là bên mua ưu tiên của KDB Life Insurance đã loại thêm một bên mua tiềm năng khỏi quy trình bán Lotte Insurance, với giá bán được ước tính khoảng ₩1 nghìn tỷ.

Hiện có bao nhiêu công ty bảo hiểm nước ngoài đang hoạt động tại Hàn Quốc?

Tính đến quý II năm nay, các công ty bảo hiểm nước ngoài có pháp nhân trong nước tại Hàn Quốc bao gồm Lina Life, MetLife Life, AIA Life, Fubon Hyundai Life, Chubb Life, BNP Paribas Cardif Life, AXA Insurance và AIG Insurance. Các công ty bảo hiểm nước ngoài đã liên tục rút khỏi thị trường Hàn Quốc kể từ năm 2010, trong khi hoạt động mua bán và sáp nhập hiện nay có thể thúc đẩy thêm các công ty nước ngoài tham gia thị trường bán.