Giá bộ nhớ DDR5 tăng gần 500% so với cùng kỳ năm trước khi nhu cầu AI làm thay đổi công suất sản xuất

Giá bộ nhớ DDR5 đã tiến gần mức tăng 500% so với cùng kỳ năm trước đối với một số sản phẩm dung lượng cao tính đến ngày 18 tháng 8, theo các báo cáo trong ngành, trong khi các bên mua thuộc các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô đã đặt trước nguồn cung đến năm 2027. Ngày 17 tháng 8, TrendForce cho biết chỉ số giá DDR5 tại Đức đã đạt 486% so với mức cơ sở của tháng 7 trong tháng 8, tăng từ 445% trong tháng 7. Đợt tăng giá bắt nguồn từ việc các nhà sản xuất bộ nhớ phân bổ lại công suất sản xuất DRAM sang bộ nhớ băng thông cao (HBM), được sử dụng trong các bộ tăng tốc AI. Micron cho biết HBM tiêu thụ công suất wafer trên mỗi gigabyte gấp khoảng ba lần DDR5. Cổ phiếu các công ty bộ nhớ, bao gồm SanDisk, Micron và Western Digital, đã giảm mạnh ngày 18 tháng 8 bất chấp tình trạng thiếu hụt nguồn cung, với mức giảm từ 5,3% đến 9,1% tính đến 12:50 trưa theo giờ EDT.

Dữ liệu của TrendForce và thị trường bán lẻ cho thấy giá DDR5 tăng theo khu vực

Ngày 17 tháng 8, TrendForce cho biết chỉ số giá DDR5 tại Đức đã đạt 486% so với mức cơ sở của tháng 7 trong tháng 8, tăng từ 445% trong tháng 7. Chỉ số này phản ánh mức giá trung bình được theo dõi, cao khoảng 4,9 lần so với mức cơ sở, trong đó các bộ kit dung lượng cao ghi nhận mức tăng lớn nhất.

Tại thị trường Huaqiangbei ở Thâm Quyến, Trung Quốc, giá các sản phẩm DDR5 24Gb và 16Gb đã tăng 14,29% so với tuần trước, lần lượt đạt 48 USD và 40 USD, theo báo cáo.

Dữ liệu theo dõi thị trường bán lẻ Mỹ của Tom's Hardware cho thấy giá một bộ kit DDR5-5600 dung lượng 64GB đã tăng khoảng 485% so với cùng kỳ năm trước. Một bộ kit DDR5-6400 dung lượng 128GB được niêm yết với giá 3.399 USD tại thời điểm báo cáo, so với mức thấp kỷ lục là 329 USD.

Micron cho biết HBM tiêu thụ công suất wafer gấp ba lần DDR5

Micron cho biết HBM tiêu thụ công suất wafer trên mỗi gigabyte gấp khoảng ba lần DDR5. TrendForce đưa tin các nhà cung cấp đã phân bổ lại công suất DRAM sang HBM và các ứng dụng máy chủ, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây Bắc Mỹ ngày càng tìm mua RDIMM dung lượng cao và đàm phán các thỏa thuận cung ứng dài hạn.

Theo báo cáo của TrendForce, việc phân bổ lại này buộc các nhà sản xuất PC OEM và các công ty sản xuất mô-đun độc lập phải mua hàng từ nguồn cung còn lại, vốn đang ngày càng khan hiếm.

Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô đặt trước nguồn cung DRAM năm 22Bằng các khoản trả trước

Tom's Hardware đưa tin các bên mua thuộc nhóm siêu quy mô đã đặt trước gần như toàn bộ công suất sản xuất DRAM năm 2027 và thực hiện các khoản trả trước để đảm bảo nguồn cung. Tuyên bố trên phạm vi toàn ngành này chưa được từng nhà sản xuất lớn xác nhận độc lập.

Micron tiết lộ vào tháng 6 rằng công ty đã ký 16 thỏa thuận với các khách hàng chiến lược, thường có thời hạn từ năm 2026 đến năm 2030, bao phủ khoảng 20% sản lượng DRAM của công ty trong giai đoạn này. Các thỏa thuận bao gồm cam kết nhận hàng hoặc thanh toán, và Micron dự kiến nhận 600Bỷ USD tiền trả trước cùng các cam kết tài chính liên quan.

CEO Apacer C.K. Chang dự báo tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng sẽ kéo dài ít nhất đến giữa năm 2027. Chang cảnh báo khối lượng mà các nhà sản xuất lớn phân bổ cho các nhà sản xuất mô-đun DRAM độc lập có thể giảm hơn 70% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2027, cụ thể là lượng phân bổ cho các nhà sản xuất mô-đun ở khâu hạ nguồn.

Cổ phiếu các công ty bộ nhớ giảm ngày 18 tháng 8 bất chấp tình trạng thiếu hụt nguồn cung

Tính đến ngày 18 tháng 8, cổ phiếu SanDisk đã tăng 653% từ đầu năm, Micron tăng 255% và Western Digital tăng 211%. Tính đến 12:50 trưa theo giờ EDT ngày 18 tháng 8, SanDisk giảm 9,1%, Micron giảm 7,3% và Western Digital giảm 5,3%.

Đợt bán tháo diễn ra sau một phân tích của Wall Street Journal cho thấy chín công ty công nghệ lớn có tổng cộng khoảng 3 nghìn tỷ USD các cam kết ngoài bảng cân đối kế toán, chủ yếu liên quan đến AI, so với khoảng 600 tỷ USD chi tiêu vốn mỗi năm.

Micron dự kiến nguồn cung vẫn khan hiếm sau năm 2027

Micron cho biết trong tài liệu công bố kết quả kinh doanh mới nhất rằng các điều kiện cung – cầu đối với DRAM và NAND sẽ vẫn khan hiếm sau năm 2027. Ban lãnh đạo kỳ vọng nguồn cung toàn ngành sẽ bắt đầu cải thiện dần vào năm 2028, nhưng cho biết hiện chưa thể xác định khi nào nguồn cung bộ nhớ sẽ hoàn toàn đáp ứng nhu cầu.

Câu hỏi thường gặp

Điều gì khiến giá bộ nhớ DDR5 tăng gần 500% so với cùng kỳ năm trước?

Các nhà sản xuất bộ nhớ đã phân bổ lại công suất sản xuất DRAM sang bộ nhớ băng thông cao (HBM), được sử dụng trong các bộ tăng tốc AI. Micron cho biết HBM tiêu thụ công suất wafer trên mỗi gigabyte gấp khoảng ba lần DDR5, làm giảm nguồn cung dành cho các sản phẩm DDR5 tiêu dùng. TrendForce đưa tin các nhà cung cấp đã chuyển công suất sang HBM và các ứng dụng máy chủ, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô đã đàm phán các thỏa thuận cung ứng dài hạn.

Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô đã đặt trước bao nhiêu nguồn cung DRAM năm 2027?

Tom's Hardware đưa tin các bên mua thuộc nhóm siêu quy mô đã đặt trước gần như toàn bộ công suất sản xuất DRAM năm 2027 và thực hiện các khoản trả trước. Micron tiết lộ vào tháng 6 rằng công ty đã ký 16 thỏa thuận với các khách hàng chiến lược có thời hạn từ năm 2026 đến năm 2030, bao phủ khoảng 20% sản lượng DRAM của công ty, với 22Bỷ USD tiền trả trước dự kiến cùng các cam kết tài chính liên quan. CEO Apacer C.K. Chang cảnh báo lượng phân bổ cho các nhà sản xuất mô-đun DRAM độc lập có thể giảm hơn 70% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2027.

Micron dự kiến khi nào các điều kiện nguồn cung DRAM sẽ cải thiện?

Micron cho biết trong tài liệu công bố kết quả kinh doanh mới nhất rằng các điều kiện cung – cầu đối với DRAM và NAND sẽ vẫn khan hiếm sau năm 2027. Ban lãnh đạo kỳ vọng nguồn cung toàn ngành sẽ bắt đầu cải thiện dần vào năm 2028, nhưng cho biết hiện chưa thể xác định khi nào nguồn cung bộ nhớ sẽ hoàn toàn đáp ứng nhu cầu.