Delphi Digital: Phân tích 5 loại LSDfi

Tác giả: Delphi Digital, dịch: Golden Finance xiaozou

LSD Finance (LSDfi) là một thuật ngữ chỉ các giao thức DeFi liên quan đến LSD (các công cụ phái sinh được thế chấp bằng chất lỏng). Các giao thức này bao gồm các giao thức DeFi trưởng thành như Aave, Balancer và Curve, cũng như các giao thức mới nổi giúp cải thiện tiện ích của LSD và các giao thức sắp tới .

Các trường hợp sử dụng LSDfi có thể được nhóm thành năm loại sau:

1. Hoán đổi lãi suất

Các giao thức hoán đổi lãi suất Flashstake và Pendle cho phép những người nắm giữ LSD giao dịch lợi nhuận của chính họ. Ngoài ra, họ có thể kiếm được phần thưởng khuyến khích để cung cấp thanh khoản.

2. Đồng tiền ổn định CDP được hỗ trợ bởi LSD

Agility, Lybra Finance và Raft là các giao thức stablecoin Vị thế nợ thế chấp (CDP) cho phép người dùng đúc stablecoin bằng cách sử dụng LSD làm tài sản thế chấp. Lybra sử dụng thu nhập từ LSD để tạo ra một loại tiền ổn định có lãi suất.

3. LSD đa dạng

LSDx Finance, unshETH, Asymmetry Finance và Index Coop cung cấp nhiều loại sản phẩm LSD. Ngoài ra, các giao thức như LSDx và unshETH đã khởi chạy các chức năng hoán đổi, cho phép người dùng kiếm thêm phí hoán đổi.

4. Thị trường tiền tệ

Aave và Silo Finance hỗ trợ LSD làm tài sản thế chấp cho khoản vay, mang lại tính thanh khoản và đòn bẩy cho những người nắm giữ LSD. Đáng chú ý, Aave đã được sử dụng để canh tác năng suất đòn bẩy trên stETH.

5、DEX

Trước khi nâng cấp Shapella, Curve Finance and Balancer đã hỗ trợ nhóm ổn định ETH/LSD, cho phép hoán đổi trượt giá thấp. Ngoài ra, Giao thức con quay hồi chuyển gần đây đã ra mắt nhóm thanh khoản tập trung Elliptic của họ, hứa hẹn hiệu quả sử dụng vốn cao cho các cặp giao dịch stablecoin.

Mặc dù các danh mục trên có vẻ đa dạng nhưng tất cả đều có chung một mục tiêu: tăng lợi nhuận cho người nắm giữ LSD.