Tuần trước, Bitcoin đã từng giảm mạnh gần sát mức 60.000 USD, gây hoảng loạn trên thị trường. Tuy nhiên, theo công ty nghiên cứu K33, đợt sụt giảm này rất có thể đã xác lập “đáy giai đoạn”. K33 cho rằng, bất kể là thị trường giao ngay, ETF hay các sản phẩm phái sinh, đều đã xuất hiện các đặc điểm giống như “bán tháo đầu hàng”.
Giám đốc nghiên cứu của K33, Vetle Lunde, trong báo cáo phát hành vào thứ Ba, đã liệt kê một loạt “dữ liệu cực đoan bất thường” để chứng minh quan điểm trên. Ông chỉ ra rằng, đã xuất hiện sự sụp đổ của lãi suất vốn (funding rate) lần đầu tiên kể từ cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng Mỹ tháng 3 năm 2023, cùng với mức độ lệch quyền chọn (option skew) chỉ thấy trong thời kỳ thị trường gấu tồi tệ nhất năm 2022. Thêm vào đó, khối lượng giao dịch cũng đã vọt lên mức cao nhất trong 95 phần trăm.
Công ty cho biết, các chỉ số động lượng cũng đã giảm xuống mức hiếm gặp. Từ ngày 20 tháng 1, chuỗi bán tháo liên tục đã khiến chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin giảm xuống còn 15.9, mức thấp thứ 6 kể từ năm 2015, chỉ sau các tháng 3 năm 2020 và tháng 11 năm 2018. RSI chủ yếu dùng để đo tốc độ và phạm vi biến động giá, dao động trong khoảng từ 0 đến 100.
Vetle Lunde chỉ ra rằng, hai lần RSI đạt mức thấp như vậy trước đây đều tương ứng với đáy chu kỳ, điều này càng củng cố giả thuyết rằng đợt giảm giá gần đây có thể đang hình thành đáy giai đoạn.
Tâm lý thị trường cũng đã đồng thời sụp đổ. Chỉ số sợ hãi và tham lam trong thị trường tiền mã hóa (Crypto Fear & Greed Index) đã giảm xuống mức 6, mức thấp thứ hai trong lịch sử, gần như rơi vào trạng thái hoảng loạn toàn diện, cho thấy tâm lý bi quan của nhà đầu tư về việc Bitcoin giảm xuống còn 60.000 USD đã đạt đến mức cực đoan.
Vetle Lunde cho biết, biến động giá đi kèm với “hoạt động giao dịch cực kỳ sôi động”. Ông viết rằng, ngày 6 tháng 2, khối lượng giao dịch giao ngay của Bitcoin trong hai ngày đạt 32 tỷ USD, lập kỷ lục mới, trong đó ngày 5 và 6 tháng 2 liên tiếp đạt mức cao nhất trong 95 phần trăm, và tình trạng này chỉ từng xảy ra một lần trong thời kỳ sụp đổ của FTX.
Phân tích của Vetle Lunde cho thấy, các dữ liệu cực đoan như vậy thường báo hiệu giá sẽ chạm mức cực đoan của giai đoạn, sau đó thường sẽ đi vào giai đoạn tích lũy, và có thể kiểm tra lại các mức thấp cục bộ.
Dữ liệu các sản phẩm phái sinh cũng phản ánh sự hoảng loạn tột độ của thị trường. Theo dữ liệu của K33, ngày 6 tháng 2, lãi suất tài chính hàng ngày của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin đã giảm mạnh xuống còn -15.46%, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2023; trung bình lãi suất trong 7 ngày cũng giảm xuống còn -3.5%.
Ngoài ra, độ lệch quyền chọn cũng đã vào “khu vực phòng thủ cực đoan”, mức độ phòng vệ cao đến mức so sánh với thời kỳ sụp đổ của LUNA, thanh lý của Three Arrows Capital (3AC) và phá sản của FTX.
Về ETF giao ngay Bitcoin, IBIT của BlackRock đã lập kỷ lục giao dịch trong ngày vào ngày 5 tháng 2, vượt qua 10 tỷ USD, với khối lượng giao dịch đạt 284.4 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, IBIT cũng ghi nhận mức rút ròng lớn thứ 5 kể từ khi ra mắt. Mặc dù sau đó có dòng vốn chảy trở lại trong vài ngày, nhưng kể từ thứ Ba tuần trước, tổng số Bitcoin rút ròng của IBIT vẫn đạt 13.670 BTC.
Tổng hợp các dữ liệu cực đoan về độ biến động, khối lượng giao dịch, lợi suất, độ lệch và dòng vốn ETF, Vetle Lunde cho rằng khả năng Bitcoin chạm mức 60.000 USD như một đáy giai đoạn là rất cao.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Chỉ số sợ hãi trong thị trường tiền mã hóa giảm xuống còn 10, tâm lý "hoảng loạn" tăng cao
BlockBeats tin tức, ngày 26 tháng 3, theo dữ liệu của Alternative, chỉ số sợ hãi và tham lam trong thị trường tiền điện tử hôm nay là 10 (hôm qua là 14), cảm xúc "hoảng loạn" trong thị trường tăng cao.
Lưu ý: Ngưỡng chỉ số sợ hãi và tham lam là từ 0-100, bao gồm các chỉ số: độ biến động (25%) + khối lượng giao dịch thị trường (25%) + độ nóng của mạng xã hội (15%) + khảo sát thị trường (15%) + tỷ lệ Bitcoin trong toàn thị trường (10%) + phân tích từ khóa Google (10%).
BlockBeatNews4phút trước
Pi币 7 个月低波动期结束，108% 波动率反弹预示大行情
Pi Network (PI) hiện có giá giao dịch khoảng 0,1883 USD, đang đối mặt với việc mở rộng độ biến động và giảm tương quan với Bitcoin. Gần đây, độ biến động đã tăng từ 52% lên 108%, cho thấy sự kết thúc của giai đoạn co lại trong bảy tháng qua và có khả năng xuất hiện xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, hệ số tương quan giữa PI và Bitcoin đã giảm xuống còn -0,30, cho thấy PI chưa thể hưởng lợi từ đà tăng của Bitcoin. Phân tích kỹ thuật cho thấy nếu giá giảm xuống dưới 0,1894 USD, có thể tiếp tục giảm tới mức 0,1300 USD, trong khi nếu giữ vững trên mức 0,2103 USD, giá có khả năng bật lên và hướng tới mức 0,2442 USD.
MarketWhisper26phút trước
Chế độ Futarchy của quyền riêng tư: Vai trò của Umbra trong thế giới tiền điện tử riêng tư
Bài luận bàn về nhu cầu "Riêng tư có thể xác minh" trong giao dịch chuyên nghiệp, nhấn mạnh phương pháp kỹ thuật độc đáo của Umbra và tokenomics dựa trên hiệu suất. Nó đề cập đến sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực quyền riêng tư và các yếu tố thúc đẩy sắp tới cho sự mở rộng của Umbra.
CoinDesk33phút trước
Bitcoin đang tích tụ, liệu đã đến thời điểm vào thị trường? K33: Áp lực bán đang giảm, tín hiệu đáy sắp xuất hiện
Bitcoin đang dao động trong khoảng 60.000 đến 75.000 USD, với nghiên cứu từ K33 chỉ ra rằng áp lực bán đang giảm, có thể là tín hiệu đáy. Những nhà đầu tư dài hạn vẫn duy trì vị thế, cộng với dòng tiền ETF gần đây, thị trường có thể từng bước cải thiện. Mặc dù sự không chắc chắn kinh tế ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn, bức tranh tổng thể hướng đến ổn định, các nhà đầu tư dài hạn có thể kỳ vọng có những cơ hội mua vào hấp dẫn.
区块客40phút trước
Bitcoin ETF Kết Thúc Chuỗi Bảy Phiên Tăng, Áp Lực Giá Bitcoin Tái Xuất Hiện
ETF hiện spot bitcoin của Mỹ đã chuyển từ dòng chảy vào liên tục sang dòng chảy ra, khiến giá bitcoin giảm và một lúc đã giảm xuống dưới 70.000 đô la. Mặc dù tuần này vẫn còn một lượng nhỏ dòng chảy ròng vào, nhưng tâm lý thị trường đã trở nên thận trọng hơn do các biến số vĩ mô kinh tế, cho thấy mức độ chấp nhận rủi ro của các tổ chức đã giảm. Mức 70.000 đô la trở thành ngưỡng phân định ngắn hạn giữa phe mua và phe bán, phản ánh sự thiếu tin tưởng của thị trường.
区块客44phút trước
