Tội phạm tiền điện tử đạt mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2025, với stablecoin của Nga đóng vai trò chính: TRM Labs

Tóm tắt

• Hoạt động crypto bất hợp pháp đạt mức kỷ lục 158 tỷ USD vào năm 2025, tăng 145% so với cùng kỳ năm ngoái, theo báo cáo mới của TRM Labs.
• Sự tăng trưởng này phần lớn do A7A5, một stablecoin gắn với đồng ruble của Nga.
• TRM cho biết sự gia tăng của A7A5 cho thấy các quốc gia bị trừng phạt đang chuyển hướng từ các hệ thống dựa trên đô la sang các công cụ crypto chuyên biệt.

Hoạt động crypto bất hợp pháp đã phá vỡ mức cao chưa từng có là 158 tỷ USD vào năm ngoái, phần lớn nhờ vào một stablecoin mới nổi có vẻ được thiết kế để tránh các lệnh trừng phạt quốc tế. Năm ngoái, lượng hoạt động crypto bất hợp pháp tăng 145% so với năm 2024, theo một báo cáo mới từ công ty phân tích blockchain TRM Labs. Điều thúc đẩy sự gia tăng này là một stablecoin liên kết với Nga, đã trở nên cực kỳ phổ biến để trốn tránh các lệnh trừng phạt và thực hiện các hoạt động kinh tế theo hướng nhà nước. Stablecoin này, A7A5, được gắn với giá trị của đồng ruble Nga, và đã trở thành một phương tiện chính cho hoạt động crypto bất hợp pháp, đặc biệt là trốn tránh trừng phạt, trong suốt năm ngoái. 

Về mặt bối cảnh, khoảng 95% dòng tiền đổ vào các thực thể và khu vực bị trừng phạt vào năm 2025 diễn ra qua stablecoin, theo TRM. Và năm ngoái, 77% trong số lượng lớn hoạt động stablecoin bất hợp pháp đó—hơn 72 tỷ USD—liên quan đến A7A5. Đây là một sự chuyển dịch lớn so với các năm trước, khi các stablecoin gắn với đô la như USDT của Tether được dựa vào nhiều để thúc đẩy hoạt động bất hợp pháp trên toàn cầu. Trong khi Tether vẫn là một phương tiện phổ biến để trốn tránh trừng phạt vào năm 2025, A7A5 đã vượt trội hơn hẳn. TRM cho rằng xu hướng này nhấn mạnh cách các quốc gia bị trừng phạt như Nga đang gặp khó khăn hơn trong việc điều hướng các hệ thống thanh toán dựa trên đô la—và bắt đầu dựa vào các sản phẩm crypto tùy chỉnh để không chỉ trốn tránh trừng phạt mà còn thực hiện các hoạt động kinh tế hàng ngày. “A7A5 cho thấy áp lực tạo ra sự chuyên môn hóa, và các tác nhân xấu sẽ xây dựng các hệ thống mới khi các hệ thống cũ trở nên khó sử dụng hơn,” Ari Redbord, cựu quan chức Bộ Tài chính Mỹ và trưởng bộ phận chính sách toàn cầu của TRM, nói với Decrypt.

“A7A5 có thể coi là câu chuyện tội phạm crypto lớn nhất trong năm vì nó không cố gắng trở thành toàn cầu,” Redbord tiếp tục. “Nó được thiết kế để chuyển giá trị đến nơi các kênh chính thống bị cắt đứt.” Vào năm 2025, theo báo cáo của TRM, dòng chảy stablecoin đến các thực thể và khu vực bị trừng phạt giảm gần 30% trên các sàn giao dịch crypto có KYC—nhưng tăng hơn 200% trên các dịch vụ phi tập trung và các sàn không có tiêu chuẩn KYC. Ở các quốc gia khác ngoài Nga, đang phải đối mặt với các lệnh trừng phạt nghiêm trọng vào năm 2025, việc sử dụng stablecoin rất phổ biến—nhưng không phải với A7A5. Tether đã rất phổ biến ở Venezuela, TRM cho biết, và hoạt động crypto bất hợp pháp của Iran chủ yếu tập trung vào các giao dịch Tether trên Tron, mạng blockchain do Justin Sun sáng lập, một giám đốc điều hành crypto liên quan đến gia đình Trump.