Thái Lan xem xét luồng USDT sau khi người dùng nước ngoài chiếm ưu thế trên các nền tảng giao dịch địa phương

• Thái Lan hiện đang theo dõi các giao dịch USDT sau khi dữ liệu cho thấy người dùng nước ngoài chiếm khoảng 40% số người bán trong nước.

• Cơ quan chức năng hiện xem dòng chảy stablecoin như tiền mặt, vàng và chuyển khoản ví theo các quy định giám sát tài chính hiện hành.

• Dữ liệu toàn cầu liên kết stablecoin với hoạt động crypto bất hợp pháp đã ảnh hưởng đến Thái Lan trong việc siết chặt quản lý USDT trong nước.

Các cơ quan tài chính của Thái Lan đã tăng cường giám sát hoạt động giao dịch USDT sau khi xác định sự tham gia mạnh mẽ của người nước ngoài trên các nền tảng trong nước. Ngân hàng Thái Lan đã liên kết phần lớn hoạt động này với người dùng không cư trú. Các nhà quản lý hiện xếp dòng chảy stablecoin cùng với các kênh tiền tệ khác đang được giám sát chặt chẽ hơn. Chính sách này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm mục tiêu rủi ro tiền tệ ngầm.

Ngân hàng Thái Lan cho biết đang theo dõi $USDT các giao dịch sau khi phát hiện 40% người bán trên các nền tảng của Thái Lan là người nước ngoài, theo báo The Nation.

Khối lượng giao dịch crypto trong nước đạt 2,8 tỷ baht mỗi ngày vẫn còn nhỏ so với thị trường ngoại hối đạt 10 đến 15 tỷ baht, nhưng đang… pic.twitter.com/gVzazahYoE

— ICO Drops (@ICODrops) 13 tháng 1, 2026

Hoạt động stablecoin thu hút sự chú ý của cơ quan quản lý

Ngân hàng Thái Lan đã xem xét dữ liệu giao dịch từ các nền tảng crypto trong nước. Cuộc xem xét cho thấy khoảng 40% người bán USDT hoạt động là người nước ngoài. Các cơ quan chức năng xác định hoạt động này mâu thuẫn với các quy định giao dịch trong nước. Do đó, các nhà quản lý đã đặt các giao dịch USDT dưới sự giám sát chặt chẽ hơn.

Các quan chức áp dụng các tiêu chuẩn giám sát tương tự như đối với các hoạt động chuyển tiền mặt và giao dịch vàng. Họ cũng điều chỉnh kiểm tra stablecoin phù hợp với quy định chuyển khoản ví kỹ thuật số. Các nhà quản lý nhấn mạnh rằng khối lượng crypto vẫn còn nhỏ tương đối. Tuy nhiên, họ cho biết tốc độ giao dịch và tính minh bạch vẫn tiềm ẩn rủi ro.

Giao dịch crypto hàng ngày tại Thái Lan trung bình khoảng 2,8 tỷ baht. Trong khi đó, giao dịch ngoại hối hàng ngày đạt khoảng 10 đến 15 tỷ baht. Các cơ quan cho biết quy mô thị trường không loại bỏ được rủi ro tiếp xúc. Các tài sản kỹ thuật số vẫn có thể hỗ trợ dòng tiền không được theo dõi.

Chỉ thị của chính phủ mở rộng phạm vi thực thi

Chính sách này theo sau chỉ thị của chính phủ ngày 9 tháng 1 về giao dịch vàng và tài sản kỹ thuật số. Lệnh này yêu cầu tiêu chuẩn báo cáo chặt chẽ hơn trong các lĩnh vực này. Các nền tảng giao dịch hiện phải áp dụng các kiểm tra danh tính ví nghiêm ngặt hơn. Các cơ quan cũng mở rộng yêu cầu tiết lộ giao dịch.

Một số cơ quan hiện chia sẻ trách nhiệm thực thi. Ngân hàng trung ương, Cục Thuế và các văn phòng khác trao đổi dữ liệu giao dịch. Cấu trúc này giúp xác định các dòng tiền lớn hoặc bất thường. Nó cũng nâng cao khả năng giám sát qua các hệ thống thanh toán hoạt động tại Thái Lan.

Các quan chức nhằm khắc phục các lỗ hổng do giám sát phân tán gây ra. Dữ liệu chia sẻ giúp phát hiện hoạt động bất thường nhanh hơn. Nó cũng hỗ trợ thực thi nhất quán qua các kênh tài chính. Các nhà quản lý coi phối hợp là yếu tố then chốt trong việc giám sát dòng chảy xuyên biên giới.

Rủi ro stablecoin toàn cầu hình thành chính sách địa phương

Xu hướng quốc tế đã ảnh hưởng đến cách tiếp cận của Thái Lan. Stablecoin chiếm ưu thế trong thanh khoản crypto toàn cầu. USDT vẫn là stablecoin lớn nhất theo cung cấp. Nó nắm giữ hơn $187 tỷ đô la, chiếm khoảng 64% thị trường. USDC theo sau với gần $75 tỷ đô la lưu hành.

Sự tăng trưởng đã làm tăng sự chú ý do rủi ro lạm dụng. Các công ty phân tích blockchain báo cáo rằng stablecoin chiếm 84% các giao dịch crypto bất hợp pháp trong năm ngoái. Khối lượng bất hợp pháp ước tính đạt $154 tỷ đô la. Những số liệu này đã thúc đẩy các nhà quản lý toàn cầu siết chặt giám sát.

Tether đã thực hiện các biện pháp thực thi phản ứng. Công ty đã áp dụng các quy tắc đóng băng ví liên quan đến danh sách trừng phạt. Nó đã đóng băng hơn $3 tỷ đô la USDT trên toàn cầu. Nó cũng đã chặn hơn $182 triệu đô la liên quan đến các địa chỉ Tron blockchain đáng ngờ.