Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Canada tiết lộ: Tiền giấy sẽ không biến mất, stablecoin phải được quản lý bởi nhà nước

Ngân hàng Trung ương Canada phát biểu về tương lai của tiền tệ, nhấn mạnh bốn đặc tính của tiền tệ tốt: an toàn đáng tin cậy, có thể đổi ngang giá tự do, chi phí giao dịch thấp, giá trị mua ổn định. Tiền giấy Canada có giá trị 120 tỷ CAD, tiền kỹ thuật số đạt 1,6 nghìn tỷ CAD, nhưng 80% người Canada vẫn sử dụng tiền mặt. Năm 2027 sẽ phát hành thế hệ mới tiền giấy chống giả 3D, năm 2026 thúc đẩy luật pháp quản lý stablecoin.

Logic tồn tại song song của 1.6 nghìn tỷ tiền kỹ thuật số và 120 tỷ tiền mặt

Trong bài phát biểu, Mark Carney tiết lộ một số dữ liệu gây sốc: tổng giá trị tiền mặt lưu hành tại Canada khoảng 120 tỷ CAD, trong khi số dư kỹ thuật số trong tài khoản séc lên tới 1,6 nghìn tỷ CAD, lớn hơn nhiều so với tiền mặt. Khoảng cách 13 lần này dường như báo hiệu tiền mặt sắp biến mất, nhưng quan điểm của Ngân hàng Trung ương Canada hoàn toàn ngược lại — sự phổ biến của thanh toán kỹ thuật số không có nghĩa là kết thúc của tiền mặt.

Khảo sát cho thấy khoảng 80% người Canada (bao gồm mọi lứa tuổi) và 96% doanh nghiệp nhỏ và vừa vẫn sử dụng tiền mặt. Dữ liệu này phá vỡ định kiến “người trẻ không dùng tiền mặt”, cho thấy tiền mặt vẫn đóng vai trò không thể thiếu trong xã hội Canada. Mark Carney nhấn mạnh, tiền mặt có ưu điểm đơn giản, được chấp nhận rộng rãi, chi phí thấp và đáng tin cậy. Đặc biệt trong các tình huống mất điện, mất mạng hoặc sự cố an ninh mạng, tiền mặt vẫn là phương thức thanh toán đáng tin cậy.

Để duy trì vị thế của tiền mặt như một “tiền tệ tốt”, Ngân hàng Trung ương Canada liên tục nâng cao công nghệ chống giả và khả năng tiếp cận tiền mặt. Thế hệ mới tiền giấy sẽ bắt đầu phát hành từ năm 2027, trong đó tờ 20 CAD sẽ tích hợp đặc điểm chống giả động 3D động, in hình Vua Charles III và đài tưởng niệm quốc gia Vimy. Trong tương lai cũng sẽ phát hành tờ 5 CAD in hình Trefusis, cùng các tờ tiền mệnh giá lớn 50 CAD và 100 CAD có độ an toàn cao hơn. Ngân hàng Trung ương Canada cam kết, bất kể sự phát triển của thanh toán kỹ thuật số như thế nào, vẫn sẽ đảm bảo cung cấp và tiếp cận tiền mặt liên tục để bảo vệ quyền lựa chọn thanh toán của mọi công dân.

Sự kiên trì với tiền mặt này phản ánh sự coi trọng của Ngân hàng trung ương đối với bao trùm tài chính. Không phải ai cũng sở hữu điện thoại thông minh hoặc tài khoản ngân hàng, tiền mặt cung cấp cơ hội bình đẳng cho các nhóm này tham gia hoạt động kinh tế. Ngoài ra, tính ẩn danh của tiền mặt phần nào bảo vệ quyền riêng tư cá nhân, điều mà các phương thức thanh toán kỹ thuật số khó có thể cung cấp.

Yêu cầu cốt lõi trong quản lý stablecoin

Stablecoin, như một loại tiền mã hóa neo giá trị theo pháp định, được xem là xu hướng phát triển của tiền kỹ thuật số. Khác với các loại tiền mã hóa biến động lớn như Bitcoin, stablecoin được thiết kế để luôn có thể đổi ngang giá theo mệnh giá pháp định, kết hợp lợi thế công nghệ của tiền mã hóa và sự ổn định của tiền tệ. Hiện nay, các stablecoin phổ biến toàn cầu như Tether, USDC đều gắn với đô la Mỹ, Canada cũng đang khám phá các giải pháp stablecoin gắn với CAD.

Luật pháp “Genius Act” của Mỹ đã xây dựng khung quản lý cho stablecoin, Canada cũng đã công bố trong ngân sách liên bang 2025 rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ phụ trách quản lý stablecoin, dự thảo luật đang được soạn thảo. Mark Carney nhấn mạnh, stablecoin phải trở thành “tiền tệ tốt”, đáp ứng bốn yêu cầu cốt lõi.

Bốn yêu cầu quản lý stablecoin của Ngân hàng Trung ương Canada

Gắn với tiền tệ của Ngân hàng trung ương và được hỗ trợ bởi tài sản thanh khoản chất lượng cao: Đảm bảo stablecoin có dự trữ thực, không phải ảo tưởng

Hỗ trợ đổi ngang theo mệnh giá bất cứ lúc nào, phí và điều kiện minh bạch: Đảm bảo người nắm giữ có thể đổi sang tiền pháp định dễ dàng

Người phát hành có khả năng vận hành bền vững, hệ thống đáng tin cậy: Ngăn chặn sự cố kỹ thuật hoặc quản lý kém dẫn đến rút tiền hàng loạt

Người tiêu dùng được hưởng quyền bảo vệ như gửi tiền ngân hàng: Cung cấp các chế độ bảo hiểm gửi tiền và các mạng lưới an toàn khác để bảo vệ quyền lợi người nắm giữ

Ngân hàng Trung ương Canada sẽ phối hợp với Bộ Tài chính để thúc đẩy các quy định liên quan có hiệu lực vào năm 2026, giúp người dân Canada sử dụng stablecoin một cách an toàn và tự tin. Lịch trình này cho thấy Canada có lập trường khá tích cực trong quản lý stablecoin, không hoàn toàn cấm như một số quốc gia, cũng không thả nổi như các quốc gia khác. Chiến lược quản lý cân bằng này nhằm tìm ra điểm tối ưu giữa bảo vệ người tiêu dùng và thúc đẩy đổi mới.

Cách mạng ngân hàng mở và quyền tự chủ dữ liệu

Ngân hàng mở (còn gọi là ngân hàng do người tiêu dùng điều khiển) là một nhiệm vụ mới của Ngân hàng Trung ương Canada. Cốt lõi là giúp người tiêu dùng kiểm soát tốt hơn dữ liệu tài chính cá nhân, từ đó linh hoạt hơn trong so sánh, lựa chọn dịch vụ tài chính hoặc ủy quyền cho bên thứ ba (như ứng dụng quản lý tài chính, công cụ đầu tư) sử dụng dữ liệu. Khái niệm này đã được thực hiện nhiều năm ở châu Âu và Anh, Canada đang bắt kịp.

Ngân hàng mở không chỉ nâng cao cạnh tranh và hiệu quả của hệ thống tài chính, mà còn thúc đẩy đổi mới sản phẩm. Ví dụ: bạn có thể ủy quyền một ứng dụng quản lý tài chính đọc dữ liệu tài khoản của bạn ở các ngân hàng khác nhau, tự động so sánh lãi suất vay mua nhà tốt nhất hoặc danh mục đầu tư phù hợp với mức độ rủi ro của bạn. Dòng dữ liệu này phá vỡ độc quyền thông tin của ngân hàng đối với khách hàng, thúc đẩy các tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ tốt hơn và giá thấp hơn.

Ngân hàng Trung ương Canada sẽ học hỏi kinh nghiệm trong lĩnh vực an toàn thanh toán và quản lý vốn, đảm bảo quá trình chia sẻ dữ liệu an toàn, minh bạch, đồng thời giảm thiểu rủi ro lừa đảo. Đây là thách thức then chốt — dữ liệu mở đồng nghĩa với nhiều lỗ hổng an ninh tiềm tàng. Nếu các ứng dụng quản lý tài chính của bên thứ ba không có biện pháp bảo mật đủ tốt, có thể dẫn đến rò rỉ hoặc lạm dụng dữ liệu người dùng. Vì vậy, quản lý của Ngân hàng Trung ương sẽ tập trung vào xác thực năng lực của các nhà cung cấp dịch vụ thứ ba và xây dựng quy định chặt chẽ về sử dụng dữ liệu.