Chi trả cổ tức vượt 1 tỷ USD, quy mô hơn 20 tỷ USD, BlackRock BUIDL trở thành quỹ trái phiếu chính phủ token hóa lớn nhất

Quỹ thị trường tiền tệ mã hóa BUIDL của BlackRock đã đạt được một cột mốc quan trọng. Theo dữ liệu được tiết lộ bởi công ty mã hóa Securitize, kể từ khi ra mắt vào tháng 3 năm 2024, BUIDL đã phân phối khoảng 100 triệu đô la cổ tức cho các nhà đầu tư và AUM của quỹ đã vượt quá 2 tỷ đô la, khiến nó trở thành một trong những sản phẩm trái phiếu kho bạc và tiền mặt được mã hóa lớn nhất trên thị trường.

BUIDL chủ yếu đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, thỏa thuận mua lại và các khoản tương đương tiền, tự định vị mình là một quỹ thị trường tiền tệ được quản lý thay vì stablecoin truyền thống. Cổ phiếu của quỹ tồn tại dưới dạng token blockchain và được giải quyết và phân phối trên blockchain công khai. BUIDL ban đầu được triển khai trên mạng Ethereum và dần mở rộng sang nhiều hệ sinh thái blockchain khi nhu cầu về lợi nhuận đô la trên chuỗi tăng lên.

Cổ tức tích lũy 100 triệu đô la được coi là một tín hiệu quan trọng cho việc niêm yết thành công các tài sản tài chính cấp tổ chức. So với stablecoin, các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức nguồn thu nhập tuân thủ, minh bạch và thực sự đối với lợi suất đô la Mỹ, điều này đang trở thành một giải pháp bổ sung quan trọng cho stablecoin.

Trong năm qua, trái phiếu kho bạc được mã hóa và các sản phẩm tiền mặt đã phát triển nhanh chóng, nhưng các nhà quản lý cũng tiếp tục chú ý đến các rủi ro liên quan, bao gồm tính cuối cùng của thanh toán trên chuỗi, giả định thanh khoản và hiệu suất ổn định trong điều kiện thị trường khắc nghiệt. Mặc dù vậy, BUIDL đã dẫn đầu trong việc trở thành quỹ Kho bạc được mã hóa đầu tiên trả cổ tức tích lũy 100 triệu đô la.

Hiện nay, việc áp dụng BUIDL không còn giới hạn ở thu nhập thụ động. Mã thông báo của nó đã được tích hợp vào hệ thống tài chính tiền điện tử, đóng vai trò là tài sản hỗ trợ cơ bản của stablecoin USDtb, cũng như cho các kịch bản giao dịch, tài chính và thế chấp trên chuỗi. Cấu trúc này cho phép BUIDL kết nối thị trường lãi suất ngắn hạn truyền thống với cơ sở hạ tầng tài chính on-chain đang mở rộng và được coi là cầu nối quan trọng để các quỹ tổ chức tham gia tài chính mã hóa.