Giao dịch dựa trên ý định trong DeFi là gì

Giới thiệu

Rủi ro, biến động, không chắc chắn, thanh lý là một vài từ xuất hiện trong đầu chúng ta khi nói về tài chính phi tập trung (DeFi). Sự đổi mới này, từng tuyên bố giải phóng nhân loại khỏi xiềng xích của ngân hàng truyền thống, có thể gây nguy hiểm cho người dùng theo cách riêng của nó. Chính vì những lý do này, các nhà phê bình bắt đầu nghĩ đến nó như một bong bóng, sẽ sớm hoặc muộn sẽ vỡ. Tuy nhiên, những thay đổi công nghệ trong blockchain, sàn giao dịch phi tập trung, hợp đồng thông minh đã phần nào giúp giải phóng DeFi khỏi những chỉ trích. Một trong những thay đổi này là các giao dịch dựa trên ý định trong DeFi.

Giao dịch dựa trên ý định là gì?

Trước khi cố gắng hiểu khái niệm về giao dịch dựa trên ý định, bạn cần nắm rõ khái niệm cũ về giao dịch DeFi, vốn đã khiến nhiều người mất đi khoản tiền đáng kể. Trước đây, người dùng DeFi cần cung cấp hướng dẫn cho các hợp đồng thông minh của blockchain về từng bước một. Những bước này bao gồm lấy token từ ví, mang nó đến pool thanh khoản cụ thể, giao dịch hoặc hoán đổi bằng cách trả phí gas, và đưa token đã giao dịch trở lại ví. Vấn đề nghiêm trọng nhất là nếu pool thanh khoản mục tiêu rỗng hoặc phí gas không đúng như người dùng đã chỉ định, giao dịch không thể tiếp tục, dẫn đến mất tài sản crypto đã trả phí gas. Giao dịch bị hoàn nguyên.

Các nhà giao dịch và nhà phân tích crypto gọi phương pháp cũ là phương pháp bắt buộc (imperative method). Phiên bản hiện tại của giao dịch dựa trên ý định là phương pháp khai báo (declarative method). Giao dịch dựa trên ý định nghĩa là thực hiện một giao dịch DeFi bằng cách nêu rõ mong muốn của bạn, để lại tuyến đường và cách thức thực hiện giao dịch cho các đại lý bên thứ ba gọi là searchers hoặc solvers. Ý định trong trường hợp này có nghĩa là kết quả mong muốn. Nó đã đưa trải nghiệm DeFi thoát khỏi hệ thống cực kỳ phức tạp, đòi hỏi các nhà giao dịch phải tìm kiếm các tùy chọn phí gas phù hợp và các tuyến đường an toàn cho giao dịch của họ. Trước đây giống như giải một câu đố, nhưng bây giờ đơn giản và mượt mà hơn nhiều.

Cách hoạt động của Giao dịch dựa trên ý định

Giao dịch dựa trên ý định đã thay đổi toàn bộ vòng đời của các giao dịch DeFi. Thay vì giữ giao dịch của bạn trong mempool (bộ nhớ đệm), nơi chờ đợi các giao dịch tiêu chuẩn, các solver sẽ chọn các giao dịch dựa trên ý định và xử lý chúng ngoài khu vực chờ công khai hoặc mempool. Giao dịch dựa trên ý định diễn ra qua bốn bước rõ ràng như mô tả trong các phần phụ tiếp theo.

1. Tuyên bố ý định

Ban đầu, người dùng mô tả chính xác những gì họ muốn. Ví dụ, họ có thể muốn hoán đổi token A lấy token B, hoặc nói điều gì đó như “Tôi có 1 BTC, và tôi muốn trả $$$ phí gas”. Không cần phải chỉ rõ tuyến đường hoặc pool thanh khoản. Một solver sẽ nhận lấy tin nhắn này và bắt đầu xử lý.

2. Ủy quyền giao dịch

Solver, người nhận được tin nhắn của người dùng, không nhất thiết phải thực hiện giao dịch trực tiếp. Nó sẽ phát tán tin nhắn này tới toàn bộ mạng lưới solver để tìm ra tuyến đường, pool tối ưu, v.v.

3. Thực thi

Khi tất cả các solver đều thấy ý định, họ cạnh tranh để thực hiện kết quả mong muốn. Họ có thể tổng hợp thanh khoản từ nhiều nguồn, gom nhiều lệnh lại hoặc sử dụng kho dự trữ của riêng mình để đáp ứng yêu cầu.

4. Thanh toán cuối cùng

Sau khi các solver hoàn tất, một solver sẽ được chọn bởi mạng lưới. Solver được chọn sẽ thực hiện giao dịch trên chuỗi. Nhà giao dịch hoàn toàn không phải lo lắng về phí gas, thậm chí solver thường trả trước và trừ phí này từ số dư cuối cùng của người dùng chỉ sau khi giao dịch kết thúc với ý định đã nêu ban đầu.

Ví dụ về Solver và Nhà cung cấp dịch vụ DeFi

Dựa trên phần thảo luận trên, có thể thấy rằng giao dịch dựa trên ý định ngày nay phổ biến hơn trong thế giới DeFi. Nhiều mạng lưới đang chuyển sang thực hành này.

1. UniswapX

Uniswap Labs đã phát triển cơ chế giao dịch dựa trên ý định này, thu thập thông tin thanh khoản và phí gas bằng cách sử dụng cơ chế cạnh tranh và đấu giá. Nó sử dụng cơ chế đấu giá Hà Lan để cung cấp giá tốt hơn cho người dùng và thỉnh thoảng hoán đổi không phí gas.

2. CoW Protocol

Bạn có thể gửi ý định giao dịch của mình thay vì chi tiết giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung này. Các solver thu thập các ý định này, gom chúng lại và chạy các đấu giá tổ hợp để tìm ra các tuyến thực thi tối ưu và giá tốt nhất. Cơ chế hoạt động của nó được gọi là “cơ chế trùng hợp mong muốn” (coincidence of want).

3. 1inch Fusion

1inch Fusion cũng sử dụng cơ chế đấu giá Hà Lan như UniswapX. Đây là giải pháp hoán đổi dựa trên ý định để cho phép người dùng thực hiện các giao dịch bảo vệ MEV không phí gas. Người dùng ký ý định hoán đổi của họ, và các resolver bao gồm chi phí gas trong giá trao đổi, giúp người dùng không cần token gốc để trả phí gas.

4. Across Protocol

Across Protocol là cầu nối chuỗi chéo sử dụng ý định để di chuyển tài sản nhanh chóng và rẻ giữa các blockchain. Nó nổi tiếng về tốc độ và hiệu quả chi phí.

Ưu điểm của Giao dịch dựa trên ý định

Phương pháp giao dịch cũ khá tẻ nhạt và phức tạp. Với giao dịch dựa trên ý định, bạn không cần lo lắng về đột biến phí gas, giao dịch thất bại hoặc thủ công chuyển tài sản qua các chuỗi.

Hơn nữa, quy trình giao dịch truyền thống dễ bị tấn công Maximal Extractable Value $USDT MEV(, như front-running hoặc sandwich attacks. Nhưng giao dịch dựa trên ý định không gặp rủi ro này vì các solver tự bảo vệ giá trị giao dịch của họ, vì họ được khuyến khích làm như vậy. Giao dịch không được coi là hoàn tất cho đến khi ý định của người dùng được thực hiện đầy đủ.

Cuối cùng, bạn có thể tiết kiệm rất nhiều tiền bằng cách sử dụng các tùy chọn giao dịch dựa trên ý định. Mạng lưới solver cạnh tranh để tìm ra tuyến đường, phí gas và pool phù hợp nhất về chi phí.

Nhược điểm của Giao dịch dựa trên ý định

Nghịch lý thay, các giao dịch dựa trên ý định vẫn dễ bị rủi ro tập trung mặc dù là phương pháp trong tài chính phi tập trung. Lý do là chỉ có một số công ty tham gia vào lĩnh vực cung cấp dịch vụ này cho các nhà giao dịch DeFi. Độc quyền của các ông lớn có thể lấy đi lợi thế về chi phí.

Hoạt động ngoài chuỗi của các solver không minh bạch như mong đợi. Bạn cần tin tưởng vào mạng lưới solver và tin rằng nó hoạt động công bằng.

Kết luận

Giao dịch dựa trên ý định mang lại cho chúng ta giá tốt hơn, các giao dịch tiết kiệm chi phí, nhưng không miễn nhiễm với rủi ro tập trung và vấn đề minh bạch, vốn yếu hơn một chút so với phương pháp giao dịch tiêu chuẩn.