Phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử mới nhất của Gate (27 tháng 11): Bitcoin quay trở lại 90.000, Tùy chọn lớn sắp hết hạn

Phân tích thị trường tiền điện tử vào ngày 27 tháng 11 cho thấy, giá Bitcoin (BTC) hiện tại là 90,616.5 USD, trong ngắn hạn dao động trong khoảng 86,317.8 đến 90,916.5 USD, thị trường đang theo dõi các tùy chọn lớn sắp hết hạn. Chỉ số sợ hãi và tham lam ở mức 22 (sợ hãi cực độ), cho thấy tâm lý thị trường đang ảm đạm. Alts hoạt động sôi nổi, TEER tăng 38.69% trong 24 giờ.

Bitcoin giữ vững ngưỡng tâm lý 90,000 đô la

（Nguồn: Gate）

Giá Bitcoin hiện tại là 90,616.5 USD, mức tăng trong 24 giờ chỉ là 0.14%, cho thấy giá đã vào giai đoạn điều chỉnh gần 90,000 USD. Sự tăng nhẹ này phản ánh sức mạnh của bên mua tạm thời ổn định tình hình, nhưng vẫn chưa nắm quyền chủ động. Trong ngắn hạn, BTC dao động trong khoảng 86,317.8 đến 90,916.5 USD, khoảng dao động khoảng 4,600 USD này cung cấp cho các nhà giao dịch một phạm vi hoạt động rõ ràng.

Mức hỗ trợ 86,317.8 USD là mức giá quan trọng nhất trong phân tích thị trường tài sản tiền điện tử lần này. Vị trí này là điểm thấp mà gần đây đã nhiều lần điều chỉnh, cũng như là khu vực tập trung của nhiều lệnh mua. Nếu mức hỗ trợ này bị phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo có thể nằm trong khoảng từ 82,000 đến 84,000 USD, lúc đó tâm lý hoảng loạn trên thị trường có thể gia tăng hơn nữa. Xét về khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch của BTC đạt khoảng 1.1 tỷ USDT, cho thấy độ sâu giao dịch tốt, độ sâu này đủ để hấp thụ một lượng lớn áp lực bán mà không gây ra khủng hoảng thanh khoản.

Mức kháng cự 90,916.5 USD là ngưỡng quan trọng mà bên mua cần phải vượt qua. Mức giá này gần với ngưỡng tròn 91,000 USD, có sức kháng cự tâm lý mạnh. Để vượt qua mức kháng cự đó, cần có sự gia tăng khối lượng giao dịch, nếu có thể duy trì trên 91,000 USD, mục tiêu tiếp theo sẽ là quay trở lại 100,000 USD. Thị trường đang theo dõi các tùy chọn lớn sắp đến hạn, ngày hết hạn của tùy chọn thường đi kèm với sự biến động mạnh, vì một lượng lớn hợp đồng cần phải được thanh toán, có thể gây ra sự bùng nổ theo hướng trên thị trường giao ngay.

Chỉ số sợ hãi và tham lam đang ở mức 22 (cực kỳ sợ hãi), cho thấy tâm lý thị trường đang ảm đạm. Chỉ số này nằm trong khoảng từ 0-100, giá trị càng thấp thì mức độ sợ hãi càng cao. Đọc giá 22 có nghĩa là thị trường đang ở trạng thái cực kỳ sợ hãi, tâm lý này thường xuất hiện vào thời điểm đáy thị trường hoặc sắp đảo chiều. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi chỉ số sợ hãi và tham lam thấp hơn 25, thường là thời điểm tốt để mua vào khi giá giảm.

Dữ liệu chính của Bitcoin (ngày 27 tháng 11)

Giá hiện tại：90,616.5 USD（Tăng 0.14% trong 24 giờ）

Khoảng dao động: 86,317.8 đến 90,916.5 USD

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam：22（Cực kỳ sợ hãi）

Khối lượng giao dịch trong 24 giờ: khoảng 11 tỷ USDT

Hỗ trợ chính: 86,317.8 USD

Kháng cự chính: 90,916.5 USD

Ethereum giảm xuống dưới 3,000 USD, tổ chức giảm nắm giữ rõ rệt

Hiệu suất của Ethereum rõ ràng yếu hơn Bitcoin, giá hiện tại là 3,030.32 USD, trong 24 giờ qua giảm hơn 4%. Sự giảm 4% trong một ngày này thuộc cấp lớn trong các đồng tiền chính, cho thấy áp lực bán mà ETH phải chịu rõ ràng cao hơn BTC. Gần đây, dòng vốn ra rõ rệt, dấu hiệu các tổ chức giảm nắm giữ ETH là đáng kể. Dòng vốn vào ETF Ethereum đã chậm lại trong những ngày gần đây, một số sản phẩm thậm chí đã xuất hiện dòng vốn ra ròng, điều này phản ánh thái độ thận trọng của các nhà đầu tư tổ chức đối với triển vọng ngắn hạn của ETH.

Mức hỗ trợ 2,888.65 USD là mức phòng thủ quan trọng nhất của ETH trong phân tích thị trường tài sản tiền điện tử lần này. Mức giá này cách mức giá hiện tại khoảng 4.7%, nếu tiếp tục giảm, sẽ sớm chạm tới. Gần 2,888 USD là điểm thấp trong điều chỉnh gần đây, đồng thời cũng là khu vực tập trung chi phí của nhiều nhà đầu tư. Nếu phá vỡ mức hỗ trợ đó, mức hỗ trợ tiếp theo có thể nằm trong khoảng từ 2,700 đến 2,800 USD, điều này sẽ đại diện cho khoảng không gian giảm giá khoảng 10% từ mức giá hiện tại.

Mức kháng cự 3,051.36 USD gần như trùng với giá hiện tại, cho thấy ETH đang vật lộn gần mức kháng cự. Biến động ngắn hạn gia tăng, nhưng triển vọng dài hạn vẫn khả quan. Các yếu tố cơ bản hỗ trợ Ethereum bao gồm vị thế dẫn đầu trong hệ sinh thái hợp đồng thông minh, nâng cấp Pectra sắp tới, và sự mở rộng ứng dụng trong lĩnh vực mã hóa tài sản RWA. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, ETH cần phải chứng minh khả năng giữ vững mức hỗ trợ 2,888 USD.

Từ việc so sánh ETH/BTC, hiệu suất hiện tại của ETH vẫn yếu hơn BTC. Tỷ lệ ETH/BTC đã giảm hơn 20% từ mức cao, cho thấy vốn đang chuyển từ ETH sang BTC hoặc stablecoin. Mô hình dòng chảy này thường phổ biến khi sự không chắc chắn của thị trường gia tăng, nhà đầu tư có xu hướng giữ BTC tương đối ổn định. Về khối lượng giao dịch, ETH đạt 300 triệu USDT, chỉ bằng 27% của BTC, cho thấy độ hoạt động giao dịch rõ ràng không đủ.

alts bùng nổ: TEER dẫn đầu tăng 38.69%

Thị trường alts đang thể hiện một sự bùng nổ cục bộ. Giá TEER hiện tại là 0.00319 USD, tăng 38.69% trong 24 giờ, cho thấy sự hoạt động mạnh mẽ của thị trường. Sự tăng trưởng gần 40% trong một ngày thường xuất hiện khi có đồng coin mới ra mắt, tin tức tốt quan trọng hoặc sự thổi phồng từ cộng đồng. Giá AQA hiện tại là 0.0005551 USD, tăng 29.8% trong 24 giờ, phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư đang gia tăng. Giá OAX hiện tại là 0.005052 USD, tăng 28.45% trong 24 giờ, cho thấy tâm lý thị trường tích cực.

Sự bùng nổ tập trung của các altcoin này tương phản với sự yếu kém của các đồng coin chính. Khi BTC và ETH dao động hoặc giảm giá, một phần vốn sẽ chảy vào các altcoin có vốn hóa thấp để tìm kiếm lợi nhuận gấp nhiều lần. Tuy nhiên, phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử lần này nhắc nhở rằng sự xoay vòng này thường không bền vững, sự tăng giá mạnh mẽ của altcoin thường đi kèm với rủi ro cao hơn và sự điều chỉnh mạnh mẽ hơn.

Từ góc độ sức khỏe thanh khoản, BTC và ETH đều xuất hiện biến động ngắn hạn, nhưng BTC tương đối ổn định; TEER, AQA và OAX lại thể hiện độ biến động cao hơn. Hiện tại, thị trường có một số cơ hội arbitrage, nhưng cần lưu ý kiểm soát rủi ro. Sự bùng nổ của altcoin thường là hiện tượng ngắn hạn, khuyến nghị nhà đầu tư thông thường chỉ tham gia với một vị thế rất nhỏ, và phải đặt lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt.

Chiến lược giao dịch ngắn hạn và quản lý vị thế

Theo tình hình thị trường hiện tại, phân tích thị trường tài sản tiền điện tử này cung cấp các chiến lược giao dịch ngắn hạn sau đây. Về thời điểm vào lệnh, BTC có thể xem xét mua vào trong khoảng từ 87,000 đến 90,000; ETH được khuyên theo dõi trong khoảng từ 2,900 đến 3,000. Đề xuất này dựa trên logic của các mức hỗ trợ quan trọng, khi giá quay về mức hỗ trợ mạnh, tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận sẽ có lợi hơn.

Cài đặt chốt lời và cắt lỗ là rất quan trọng. Đặt lệnh cắt lỗ cho BTC ở mức 85,000 USD và chốt lời ở mức 110,000 USD; cắt lỗ cho ETH ở mức 2,800 USD và chốt lời ở mức 3,500 USD. Với thiết lập này, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của BTC khoảng 1:4 (rủi ro 5,000 USD, lợi nhuận 20,000 USD), của ETH khoảng 1:2.1 (rủi ro 200 USD, lợi nhuận 420 USD), thuộc phạm vi chấp nhận.

Trong quản lý vị thế, khuyến nghị phân bổ 60% cho BTC và 40% cho ETH. Hiện tại, mức độ rủi ro thị trường ở mức trung bình cao, nên cần hành động cẩn thận. Sự phân bổ này thiên về BTC phản ánh sở thích rủi ro hiện tại của thị trường: trong thời điểm không chắc chắn cao, BTC như một “tài sản phòng hộ” của thị trường mã hóa có tính phòng ngừa hơn.

Điểm chính của chiến lược giao dịch ngắn hạn

Khu vực xây dựng BTC: 87,000-90,000 USD

Khoảng giá xây dựng ETH: 2,900-3,000 USD

BTC cắt lỗ/cắt lời: 85,000 / 110,000 USD

ETH cắt lỗ/cắt lời: 2,800 / 3,500 USD

Cấu hình vị trí: BTC 60%, ETH 40%

Cấp độ rủi ro: Trung bình cao

Bố trí trung hạn và triển vọng thị trường

Trong trung hạn, tôi lạc quan về xu hướng hồi phục của BTC và ETH, nhưng cần cảnh giác trước những biến động chính sách. Khuyến nghị tỷ lệ 70% BTC và 30% ETH. Cách phân bổ này tăng cường trọng số của BTC, phản ánh kỳ vọng thận trọng hơn về thị trường trong trung hạn. Về các nút quan trọng, cần chú ý đến việc công bố chính sách quản lý và tình hình dòng vốn lớn. Chính sách thân thiện với mã hóa của chính quyền Trump, kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, cùng với dòng vốn vào ETF của các tổ chức, đều là những biến số quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng thị trường.

Về phân tích tình huống, trong trường hợp thị trường tăng giá có thể xem xét tăng vị thế; trong trường hợp thị trường giảm giá thì nên giữ thái độ quan sát và giảm vị thế. Kết hợp giữa khối lượng giao dịch và độ biến động, hiện tại thị trường tổng thể đang trong giai đoạn điều chỉnh. Chỉ số sợ hãi và tham lam ở mức 22 cho thấy trạng thái cực kỳ sợ hãi có thể báo hiệu rằng đáy đang hình thành, nhưng cần có thêm bằng chứng để xác nhận, bao gồm sự phục hồi của chỉ số sợ hãi và tham lam, khối lượng giao dịch tăng lên, và sự bứt phá qua các mức kháng cự quan trọng.

Xét từ góc độ chất xúc tác, quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12, sự hết hạn của quyền chọn Bitcoin, cũng như hiệu ứng luân chuyển vốn vào cuối năm, đều có thể gây ra những biến động đáng kể trong thị trường trong vòng 1-2 tháng tới. Các nhà đầu tư cần linh hoạt điều chỉnh chiến lược để ứng phó với các tình huống khác nhau.

Câu hỏi thường gặp

Hiện tại có phải là thời điểm tốt để mua vào không?

Chỉ số sợ hãi và tham lam 22 cho thấy sự hoảng loạn cực độ, mức độ cảm xúc này trong lịch sử thường gần đáy. Đề xuất mua vào từng phần quanh mức BTC 87,000 và ETH 2,900, nhưng cần thiết lập mức cắt lỗ nghiêm ngặt ở 85,000 và 2,800.

Tại sao ETH giảm mạnh hơn BTC?

Dòng vốn tổ chức rút ra rõ rệt, hiệu suất của ETH ETF gần đây không khả quan, cộng thêm việc tỷ giá ETH/BTC tiếp tục yếu đi, vốn đang từ ETH chuyển sang BTC hoặc tài sản khác.

Sự tăng giá đột biến của alts có thể kéo dài không?

TEER, AQA, OAX và các altcoin khác mặc dù có mức tăng trưởng đáng kinh ngạc trong một ngày, nhưng sự bùng nổ này thường không bền vững. Khuyên nên chỉ tham gia với một vị thế rất nhỏ, và phải thiết lập lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt.

BTC có thể trở lại 100.000 USD không?

Cần vượt qua ngưỡng kháng cự 90,916.5 USD và giữ vững, kết hợp với kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và dòng vốn ETF quay trở lại, mục tiêu 110,000 USD có thể đạt được. Nhưng nếu phá vỡ hỗ trợ 86,317.8 USD, có thể sẽ kiểm tra khoảng 82,000-84,000 USD trước.

Hiện tại nên đầu tư mạnh hay nhẹ?

Cấp độ rủi ro thị trường ở mức trung bình cao, khuyến nghị kiểm soát vị trí trong khoảng 30%-50% tổng vốn, giữ lại đủ tiền mặt để đối phó với sự sụt giảm tiếp theo hoặc cơ hội bất ngờ.

ETH giảm xuống dưới 2,888 USD sẽ như thế nào?

Sẽ kiểm tra hỗ trợ sâu hơn từ 2,700-2,800 USD, có thể gây ra việc bán tháo kỹ thuật do dừng lỗ. Các nhà đầu tư nên theo dõi vị trí này chặt chẽ, nếu phá vỡ thì có thể xem xét giảm vị thế, nếu giữ vững thì có thể tăng vị thế.