Circle công bố lợi nhuận quý 3 năm 2025 vào ngày 12 tháng 11, chuẩn bị cho sự bùng nổ của USDC dành cho các tổ chức lớn

Với Doanh thu Được dự kiến tại $700M và Tăng trưởng Lưu hành 19%, Nhà lãnh đạo Stablecoin Báo hiệu Mở rộng DeFi và Phục hồi lợi nhuận hướng tới Mốc Quý $1B vào giữa năm 2026

Thông cáo Tài chính & Ảnh hưởng Chiến lược

Circle Internet Group, Inc. (NYSE: CRCL), nhà phát hành stablecoin USDC, dự kiến công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2025 trước giờ mở cửa thị trường ngày 12 tháng 11 năm 2025, sau đó sẽ tổ chức webcast âm thanh trực tiếp lúc 8 giờ sáng ET để phân tích hiệu suất và hướng dẫn dự báo. Các nhà phân tích dự báo doanh thu khoảng $700 triệu đô la—tăng 6% so với quý trước—nhờ vào lợi nhuận lãi dự trữ mạnh mẽ trong bối cảnh lợi suất cao trên dự trữ được bảo đảm bằng Kho bạc của USDC, cùng với dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là $0.175, đánh dấu sự phục hồi rõ rệt so với khoản lỗ ròng $482 triệu đô la của Quý 2 liên quan đến các khoản phí liên quan đến IPO. Lưu hành USDC tăng 19% QoQ lên ước tính $73 tỷ đô la, chiếm 28% thị phần stablecoin và xử lý hơn $1.2 nghìn tỷ trong khối lượng trên chuỗi, được thúc đẩy bởi các tích hợp với các nền tảng như Fireblocks và Finastra cho thanh toán xuyên biên giới. Báo cáo này đến trong bối cảnh cổ phiếu của Circle sau IPO đã ổn định sau đợt tăng ban đầu 235%, nhấn mạnh sự chuyển hướng từ việc phát hành stablecoin thuần túy sang nhà cung cấp hạ tầng fintech toàn diện, có khả năng mở khóa thêm 15-20% dòng vốn từ các tổ chức trong một khung pháp lý ủng hộ tài sản kỹ thuật số tuân thủ.

Giao thức USDC: Xương sống Tuân thủ cho Đô la Kỹ thuật số Toàn cầu

Kiến trúc của USDC là một stablecoin hoàn toàn dự trữ, tuân thủ ERC-20 trên Ethereum và hơn 20 chuỗi khác, tận dụng việc Circle phát hành có kiểm soát qua các địa chỉ bị blacklist và các xác nhận theo thời gian thực từ Deloitte, đảm bảo sự ổn định tỷ lệ 1:1 với USD với khả năng đổi thưởng dưới một giây—tránh các rủi ro mất peg từng gây ra cho các đối thủ thuật toán như UST năm 2022 hoặc Tether trong các lần kiểm tra về dự trữ. Các hệ thống fiat truyền thống như SWIFT mất 3-5 ngày để xử lý và phí FX từ 1-2% cho các chuyển tiền trị giá $800 tỷ đô la hàng năm, trong khi các stablecoin sớm gặp phải lỗi oracle và các silo thanh khoản; USDC đối phó bằng cách sử dụng các feed giá Chainlink cho các giao dịch hoán đổi nguyên tử, cho phép chuyển khoản tiết kiệm gas với phí $0.001 trên các L2 như Base và Arbitrum, nơi chiếm 60% khối lượng Quý 3. API phát hành và đốt token tích hợp dễ dàng với ví như MetaMask và các công cụ doanh nghiệp từ Visa, rút ngắn thời gian onboarding từ tuần xuống còn vài giờ và hỗ trợ các chiến lược sinh lợi dựa trên token hóa Kho bạc—cho lợi suất 5% APY trên dự trữ—trong khi tuân thủ ISO 20022 giúp kết nối với thị trường TradFi, giảm trượt giá tới 95% so với các AMM DEX và định vị USDC cho token hóa RWA trong thị trường trị giá $10 nghìn tỷ, vượt qua USDT về minh bạch và sự chấp thuận pháp lý theo các khung pháp lý của EU MiCA và Singapore MAS.

Triển vọng của CEO & Định hướng tăng trưởng

“Đà tăng của USDC không chỉ là con số—đó là nền tảng cho tiền có thể lập trình, định hình lại tài chính toàn cầu, và kết quả ngày hôm nay sẽ làm nổi bật con đường hướng tới lợi nhuận bền vững của chúng tôi,” ông Jeremy Allaire, Đồng sáng lập và CEO của Circle, phát biểu.

Cuộc gọi báo cáo tài chính sẽ chi tiết hóa lộ trình tăng tốc của Circle:

• Q4 2025: Ra mắt mainnet blockchain Arc cho thanh toán có thể lập trình, hướng tới tăng 30% khối lượng qua các khoản tài trợ cho nhà phát triển và mở rộng tại EU theo quy định MiCA.
• Q1 2026: Các biến thể USDC đa thế chấp với các giao thức lợi nhuận, tích hợp với BlackRock’s BUIDL để đạt $500 triệu đô la trong tổng giá trị tài sản RWA.
• Giữa năm 2026: Trung tâm khả năng tương tác chuỗi chéo trên Solana và Polkadot, tích hợp USDC như một lớp thanh toán cho $2 nghìn tỷ tài sản token hóa.

Các ưu đãi đăng ký API doanh nghiệp đã thúc đẩy tăng trưởng đối tác 25%, với các đợt airdrop cho các nhà phát hành khối lượng lớn giúp dự trữ bị khóa tăng 12%.

Sự tiến hóa của Circle & Thị trường dẫn đầu

Được thành lập năm 2013 bởi Jeremy Allaire và Sean Neville như một nhà tiên phong về ví Bitcoin, Circle đã chuyển hướng sang stablecoin với sự ra mắt của USDC năm 2018, tích lũy $25 triệu đô la trong các khoản tài trợ ban đầu từ Goldman Sachs và Digital Currency Group trước khi IPO trên NYSE vào tháng 6 năm 2025 với giá $31 mỗi cổ phiếu, định giá công ty ở mức $6.9 tỷ. Được kiểm toán hàng tháng để đảm bảo dự trữ đầy đủ và không có các lỗ hổng, Circle đã xử lý tổng cộng $4.5 nghìn tỷ trong khối lượng USDC tích lũy đến Quý 3 năm 2025, giữ vững vị trí chiếm 28% thị phần stablecoin với $73 tỷ đô la lưu hành—kém hơn Tether với $120 tỷ đô la nhưng dẫn đầu về sử dụng trong DeFi trên chuỗi với 40% thanh khoản của Uniswap. Các hợp tác với Coinbase để quản lý chung và các thỏa thuận gần đây với Fireblocks/Finastra nhấn mạnh sự thu hút của các tổ chức, trong khi doanh thu Quý 2 đạt $658 triệu đô la, tăng 53% so với cùng kỳ, củng cố vị trí chiếm 15% thị phần phát hành stablecoin toàn cầu; sau IPO, CRCL giao dịch với vốn hóa thị trường ( tỷ đô la, vượt qua các đối thủ như Paxos về các tiêu chuẩn tuân thủ trong ngành, trong bối cảnh ngành hướng tới tổng cung ) tỷ đô la vào năm 2027.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu CRCL

Cổ phiếu CRCL giao dịch ở $104.89 tính đến ngày 11 tháng 11 năm 2025—giảm 0.5% trong ngày với khối lượng $24 triệu đô la, duy trì ổn định trước báo cáo lợi nhuận mặc dù Bitcoin giảm 2% xuống dưới $118,000.

• Hỗ trợ: $102.58 $200 EMA 50 ngày, nền tảng tích lũy Quý 3$450
• Kháng cự: $110.54 ( đỉnh 52 tuần, điều chỉnh sau đỉnh IPO)
• Tương quan BTC: 0.85 beta, CRCL vượt trội về các câu chuyện stablecoin
• Khối lượng giao dịch: ( triệu đô la )+20% Tuần so với Tuần$450 , dựa trên các nâng cấp của nhà phân tích
• Mở vị thế: $1.2 tỷ đô la ( tích lũy quyền chọn, skew gọi 15%)
• Chỉ số tâm lý: +65 ( dựa trên LunarCrush), tăng cao nhờ kỳ vọng tăng trưởng USDC

Tỷ lệ P/E là 147.45 phản ánh định giá cao, với vốn hóa thị trường $24.08 tỷ đô la ( 230 triệu cổ phiếu, mục tiêu giá $115 dựa trên lợi nhuận vượt dự kiến—tương đương tăng 10%—dù có rủi ro thấp hơn về các khoản lỗ biên. Khối lượng Quý 3 tăng 19% trong lưu hành dự báo sẽ giúp doanh thu tăng gấp 1.5 lần trong Quý 4, củng cố sự tiến bộ của Circle trong lĩnh vực fintech.