#分享美股交易赢英伟达股票 Прогноз американських акцій на наступний тиждень
Цього разу падіння є корекцією для фіксації прибутку, а не перетворенням у ведмежий ринок.
Історичні дані говорять прямо: за історією S&P 500, у 90% випадків після десяти найбільших одноденних падінь протягом 12 місяців спостерігається сильне зростання, з середнім перевищенням доходності двозначних чисел. Екстремальні панічні продажі зазвичай є хорошою можливістю для входу на ринок у наступні 12 місяців.
Наступні кілька тижнів потрібно чітко продумати.
Понеділок: спочатку падіння, потім V-образне відновлення, з великою ймовірністю відкриття в понеділок з додатковим інерційним зниженням на 1-1.5%. Це не новий негатив, а механічне продовження маржинальних вимог. Але це також можливість, історія показує, що після одноденного зростання VIX понад 20%, у наступні два торгові дні з ймовірністю 95% відбувається технічне відскок. Тому після падіння в понеділок, швидше за все, буде V-образне відновлення. Важливо не кидатися в покупку одразу при відкритті, почекайте, поки ціна стабілізується, і тоді шукайте сигнали.
Вівторок: під час відскоку закривайте позиції з високим бета-коефіцієнтом і малими капіталізаціями.
Якщо у понеділок і вівторок буде відскок, це можливість зменшити позиції, а не збільшити. Акції з високим бета, чисто концептуальні акції, раніше популярні цільові активи — використовуйте цей час для зменшення позицій. Якщо під час відскоку наступного тижня ще не зупинили збитки, потрібно серйозно подумати. У умовах зменшення ліквідності високий бета і малі капітали — перші, хто піддається продажу.
Середа: CPI — найбільший ризик.
Наступного тижня у середу оприлюднять дані про індекс споживчих цін за травень, це найбільш небезпечна подія. Якщо CPI перевищить очікування, очікування підвищення ставок посиляться, дохідність 10-річних американських облігацій може знову піднятися, і ринок може зазнати другого раунду падінь. Тому після зменшення позицій у вівторок і перед виходом даних CPI тримайте достатньо готівки. Не ставте на результат CPI — почекайте, поки не з’являться факти.
П’ятниця: запуск SpaceX, найсильніший день ефекту відтягування ліквідності. 12 червня SpaceX офіційно виходить на біржу з ціною 135 доларів. У цей день ринок втратить значну частину ліквідності, технологічні та напівпровідникові компанії зазнають тиску. Не купуйте нічого в цей день на високих цін.
17 червня: перше звернення нового голови ФРС Ворша. Після засідання FOMC Ворш вперше звернеться до ЗМІ, і зовнішні спостерігачі вважають його яструбоподібним, а його прогнози щодо підвищення ставок можуть бути підвищені. Це остання велика ризикова подія червня. Однак цього разу на Уолл-стріт використовують падіння для тиску на ФРС, щоб вона не підвищувала ставки без розбору або не робила яструбські заяви, тому можна припустити, що Ворш у вербальній мові буде більш голубиним.
Наступного тижня потрібно особливо спостерігати за ситуацією: чи падають усі сектори, чи лише напівпровідники та технології, тоді як захисні сектори зростають. Якщо наступного тижня тільки напівпровідники і технології залишаються під тиском, а медичні, споживчі товари першої необхідності, комунальні послуги та енергетика зростають — це означає, що капітал не покинув американський ринок, а просто змінює сектор для уникнення ризиків.
У такій ситуації логіка бичачого ринку залишається цілісною, корекція є здоровою. Але якщо й захисні сектори почнуть падати, це означає, що капітал повністю виходить з ринку, системний ризик ще не подолано, і потрібно максимально збільшити готівкові кошти, чекати стабілізації ринку.
VIX і 10-річні облігації — найважливіші індикатори. VIX слідкує за двома рівнями: якщо VIX опуститься нижче 20, системний ризик тимчасово зменшиться, і ринок знову стане торгівельним.
Якщо VIX тримається вище 23, це означає, що процес вивільнення ліквідності триває, і будь-яке відновлення — це можливість зменшити позиції, тримати все у кеші — правильний підхід.
$NAS100 $US30500
