Nvidia у Китаї втратила частку ринку нижче 60%, а національні AI-чипи щорічно поставляють 1,65 мільйона штук, захоплюючи ринок

Автор: Шеньчао TechFlow

Шеньчао. Огляд: За даними IDC, загальний обсяг відвантажень AI-акселераторів у Китаї у 2025 році становив приблизно 4 млн карт. Вітчизняні виробники сумарно поставили 1,65 млн карт, що дорівнює 41% частки. Частка NVIDIA впала з приблизно 95% до 55% порівняно з періодом до санкцій.

Huawei лідирує у вітчизняному сегменті, постачивши 812 тисяч чипів. Її новий анонсований акселератор Atlas 350, як стверджується, забезпечує інференсну продуктивність у 2,87 раза вищу, ніж у NVIDIA H20.

У листопаді минулого року Пекін розпорядився, щоб державні центри обробки даних повністю здійснили заміщення вітчизняними рішеннями, і це пришвидшує перебудову ринкової картини.

Три роки тому NVIDIA майже монополізувала ринок AI-чипів Китаю. Нині цей ландшафт уже повністю змінився.

Згідно з даними IDC, на які посилається Reuters, загальний обсяг відвантажень AI-акселераторів у Китаї у 2025 році (спеціалізованих обчислювальних чипів для AI-серверів) становив приблизно 4 млн карт. NVIDIA залишається найбільшим єдиним постачальником із відвантаженнями близько 2,2 млн карт, тобто 55% частки. Однак це число, порівняно з приблизно 95% ринкової частки до санкцій, скоротилося майже на 40 процентних пунктів. Водночас місцеві китайські виробники сумарно відвантажили близько 1,65 млн карт, забезпечивши 41% ринку. AMD із приблизно 160 тис. карт посідає третє місце — 4%.

Зростання вітчизняних виробників є водночас і пасивним наслідком американських правил експортного контролю, і активним результатом політики «вітчизняного заміщення».

Huawei лідирує у вітчизняному сегменті, Atlas 350 протиставляють NVIDIA H20

Серед вітчизняних AI-чипів Huawei — найбільший переможець.

Згідно з даними IDC, у 2025 році Huawei відвантажила приблизно 812 тис. AI-чипів — близько 20% усього ринку та майже половину відвантажень вітчизняних виробників. Підрозділ з проєктування чипів Alibaba, Pingtouge (T-Head), посів друге місце з приблизно 265 тис. карт. Baidu має Kunlun Xin і Cambricon: кожна з них відвантажила приблизно 116 тис. карт, поділивши третє місце. Крім того, Hygon (Hygon), MetaX (沐曦) та TianShu Zhixin (Iluvatar CoreX) відповідно займають 5%, 4% і 3% відвантажень вітчизняних виробників.

Минулого місяця Huawei на Китайській партнерській конференції 2026 у Шеньчжені представила нове покоління AI-акселераторів Atlas 350, оснащене власним чипом Ascend 950PR. На презентації керівник напряму обчислень Huawei Ascend Чжан Дішунь заявив, що Atlas 350 при обчисленнях FP4 низької точності досягає 1,56 PFLOPS (мільярдів трильйонів операцій/секунду), а продуктивність у 2,87 раза вища, ніж у спеціальної для Китаю версії NVIDIA H20. Ця карта оснащена 112GB власної високошвидкісної пам’яті HiBL 1.0, пропускна здатність пам’яті — 1,4TB/s, споживана потужність — 600W.

Втім, таке порівняння за продуктивністю має проблему з «методикою». GPU на архітектурі NVIDIA Hopper нативно не підтримує точність FP4; Atlas 350 — перший вітчизняний акселератор, оптимізований під FP4, тож у межах однієї й тієї ж точності напряму порівнювати їх не можна. Справжня конкурентна перевага Huawei — з боку інференсу: Atlas 350 позиціонують для інференсу (inference) на етапі розгортання AI-моделей, а не для тренування великої мовної моделі.

Сім партнерів Huawei вже випустили продукти повних серверів на базі Atlas 350; i також i i оголосила, що наступна генерація її моделі «Сінхуо» (星火) буде адаптована до обчислювальної платформи Ascend 910/950.

Подвійний драйвер: експортний контроль і вітчизняне заміщення

Обвал частки NVIDIA у Китаї — це наслідок як постійного посилення американського експортного контролю, так і двостороннього «тиснення» з боку політики Пекіна щодо вітчизняного заміщення.

Хронологія приблизно така: починаючи з жовтня 2022 року США обмежили експорт AI-чипів до Китаю; після цього NVIDIA випустила відповідні продукти зі зниженими характеристиками, зокрема H20 та A800/H800. У квітні 2025 року адміністрація Трампа повністю заборонила весь експорт AI GPU до Китаю; того ж року в липні відновила дозволи на експорт H20 та AMD MI308. У жовтні CEO NVIDIA Хуанг Женьсунь на публічному заході заявив, що частка NVIDIA на ринку передових AI-акселераторів у Китаї «впала з 95% до нуля». У грудні Трамп дозволив NVIDIA експортувати до Китаю H200, але китайським компаніям повідомили про паузу в замовленнях чипів NVIDIA.

Схожий за силою політичний імпульс виходить і з іншого боку. Як повідомляє Reuters у листопаді 2025 року, Пекін видав керівні настанови для нових центрів обробки даних, які використовують державні кошти, вимагаючи повністю переходити на вітчизняні AI-чипи. Проєкти зі ступенем готовності меншим за 30% зобов’язали прибрати вже встановлені іноземні чипи або скасувати плани закупівель.

За підрахунками Reuters, починаючи з 2021 року китайські проєкти для AI-ЦОД залучили понад 100 млрд доларів США державних коштів. А більшість китайських центрів обробки даних перебували на етапі будівництва та отримували певну форму підтримки з боку державних коштів. Це означає, що дія цієї політики має дуже широку сферу охоплення.

Великі ЦОД, які China Unicom будує в Цинхаї, Reuters описує як показовий кейс цієї стратегії: вартість проєкту — 390 млн доларів США, і живлення здійснюється повністю вітчизняними AI-чипами, зокрема Pingtouge.

Реальний технічний розрив існує, але з боку інференсу вже досягнуто порогу «достатньо»

Зростання частки ринку вітчизняних чипів не означає, що технічний розрив повністю зник.

Більшість аналітиків галузі оцінюють, що китайські вітчизняні AI-чипи для тренування в центрах обробки даних усе ще відстають від NVIDIA на 5–10 років. Під час навчання мовних моделей рівня трильйонів параметрів (LLM) висококласні GPU NVIDIA залишаються першочерговими. Видає реальний приклад і тренування моделі R1 від DeepSeek із використанням кластеру з 50 тис. GPU серії Hopper.

Але в сегменті інференсу ситуація інша. Спостерігачі вважають, що для 90% комерційних сценаріїв (включно з розпізнаванням зображень, чат-ботами, автоматизованим керуванням тощо) вітчизняні чипи вже досягли порогу «достатньо» (good enough), тож перемикання з NVIDIA на вітчизняні рішення стає можливим комерційним рішенням. Прогнози щодо ще більш жорстких санкцій додатково посилюють цю мотивацію.

Справжня «вузька горловина» — в програмній екосистемі. Платформа CUDA від NVIDIA, накопичена за понад десять років, стала фактичним стандартом для розробки AI. Вітчизняні постачальники чипів витрачають великі ресурси на сумісність: MetaX оголосила, що її C500-серія підтримуватиме CUDA-сумісність; Huawei у 2025 році повністю відкрила платформу CANN, щоб розширити екосистему розробників; Cambricon і Moore Threads також кожна створила інструменти для трансляції CUDA у свої мови програмування. Темп наздоганяння екосистеми визначить висоту «стелі» частки вітчизняних чипів.

Вітчизняні компанії з виробництва AI-чипів активно рвуться на ринок капіталу

Переміщення часток ринку паралельно матеріалізується на ринку капіталу.

З початку 2026 року у Китаї у сфері GPU розгорнулася чергова хвиля IPO. Birenj Technology (壁仞科技) і MetaX (沐曦) вже вийшли на ринок КДК (科创板). TianShu Zhixin (天数智芯) зареєстрована на Гонконзькій біржі (HKEX) у форматі основної дошки. Заявка燧原科技 (燧原科技) на вихід на 科创板 також уже прийнята до розгляду. Baidu оголосила про плани щодо виділення Kunlun Xin в незалежне IPO; а за даними інсайдерів, Alibaba також розглядає подібне відокремлення Pingtouge.

Згідно з даними, у 2025 році Huawei інвестувала 192,3 млрд юанів у R&D, що становить 22% доходу; пріоритет — чіпи, програмне забезпечення та виробничі інструменти, аби ще більше зменшити залежність від американських технологій. Голова ради директорів Huawei із ротацією Сюй Чжіджунь на MWC 2026 заявив, що Huawei стане «альтернативним вибором для забезпечення безперебійних поставок глобальних обчислювальних потужностей для AI». Як повідомляє Reuters, інтерес великих гравців, зокрема ByteDance та Alibaba, до нових чипів Ascend 950PR вже викликаний: ціль з відвантажень на 2026 рік — близько 750 тис. чипів, а масове серійне виробництво стартує в другій половині року.

Для NVIDIA, навіть якщо H200 отримав дозвіл на експорт до Китаю, базис довіри вже похитнувся. Політика Пекіна щодо автономного контролю більше не є лише мрією, а стала фактом, який формують усі вітчизняні чипи, що працюють у центрах обробки даних. Коли вийдуть дані щодо частки ринку в 2026 році, чи відскочить цифра 55% або продовжить знижуватися — залежатиме від того, чи зміняться знову експортні політики Вашингтона, а також від швидкості наздоганяння вітчизняних чипів у тренувальному сегменті.