Під час пресконференції Трампа натякнули на вихід Hyperliquid на ринок США, а торгівля опціонами викликала підозри в «аномальності».

19 серпня за східним часом США президент США Дональд Трамп на пресконференції заявив: «Наскільки я розумію, голова CFTC Mike Selig також працює над тим, щоб повністю відповідно до законодавства та нормативних вимог вивести Hyperliquid Strategies на американський ринок». Після цієї новини акції Hyperliquid Strategies (Nasdaq: PURR) злетіли на 30,52% і закрилися на позначці 9,39 долара.

Акції PURR злетіли на 30%, а Cboe і CME впали

Після публічної згадки Трампом Hyperliquid на пресконференції ринок негайно відреагував на посилення конкурентної боротьби. Основні зміни вартості активів:

Hyperliquid Strategies (PURR): перед закриттям торгів злетіли на 30%, а сукупне зростання від початку року перевищило 163%.

Токен HYPE: зріс на 18%, наблизившись до історичного максимуму.

Cboe Global Markets (акції): впали на 3,5%.

Miami International Holdings (акції): впали на 3,1%.

CME Group (акції): впали на 1,7%.

Strategy (компанія, що належить Michael Saylor; акції): у середу зросли майже на 13%, але від початку року все ще впали приблизно на 30%.

Coinbase (акції): у середу злетіли майже на 10%, але від початку року все ще впали приблизно на 30%.

Падіння акцій традиційних бірж деривативів свідчить про те, що ринок почав переоцінювати конкурентний тиск, який Hyperliquid може чинити на наявних гравців, таких як CME і Cboe, у разі офіційного виходу на американський ринок.

Обсяг торгів опціонами колл досяг восьмикратного середнього значення за 30 днів

Після виступу Трампа ринок опціонів Hyperliquid швидко пожвавився. Того дня обсяг торгів опціонами колл перевищив 120 тис. контрактів, тоді як опціонів пут було менше 8 тис., що свідчить про значний дисбаланс. Інвестори придбали майже 45 тис. опціонів колл і продали близько 29 тис., а загальна сума премій становила приблизно 10 мільйонів доларів. Приблизно через пів години після виступу Трампа відбулася найбільша за день одинична угода: один трейдер витратив близько 510 тис. доларів на придбання 2 тис. опціонів колл зі страйк-ціною 8 доларів, термін дії яких спливає в листопаді та грудні.

Генеральний директор Hyperliquid Strategies David Schamis під час телеконференції після закриття торгів у середу заявив: «Коли Трамп оголосив про це на пресконференції, це означало, що питання є пріоритетним». Він також наголосив, що компанія не може розробити нові регуляторні правила лише для того, щоб вийти на американський ринок, а повинна шукати можливий шлях у межах чинної законодавчої бази. Як приклад він навів труднощі з просуванням Закону CLARITY, пояснивши складність переписування правил.

Аномальні покупки опціонів колл до пресконференції

Ще більше уваги ринку привернули великі покупки опціонів колл, що відбулися ще до офіційної заяви Трампа. До 15:00 обсяг торгів опціонами колл із різними страйк-цінами та термінами дії сягнув майже 2 мільйонів доларів, причому деякі угоди демонстрували чіткі ознаки швидких концентрованих покупок.

Найбільше уваги привернула угода, укладена приблизно об 11:00: один трейдер витратив близько 65 тис. доларів на придбання 719 опціонів колл із терміном дії до середини жовтня та страйк-ціною 8 доларів, сплативши близько 0,90 долара за кожен. Варто зазначити, що до відкриття торгів у середу відкритий інтерес за цим контрактом становив лише 67 опціонів. До закриття торгів того дня ціна цих опціонів колл зросла до 2,45 долара за кожен, а нереалізований прибуток становив приблизно 111 тис. доларів.

Dennis Davitt публічно поставив це під сумнів: «За визначенням, ці угоди є відкриттям позицій, тож ви хочете, щоб я повірив, ніби хтось відкривав великі позиції в опціонах колл, купуючи їх до оголошення? Я сподіваюся, що вони мають ґрунтовне пояснення».

Поширені запитання

Що Трамп сказав про Hyperliquid на пресконференції та яку саме структуру він мав на увазі?

На пресконференції Трамп заявив: «Наскільки я розумію, голова CFTC Mike Selig також працює над тим, щоб повністю відповідно до законодавства та нормативних вимог вивести Hyperliquid Strategies на американський ринок». Він мав на увазі Hyperliquid Strategies — публічну компанію (PURR), яка володіє токенами HYPE, а не саму децентралізовану біржу Hyperliquid. Наразі жителі США все ще не можуть безпосередньо користуватися платформою Hyperliquid.

З чого складається баланс Hyperliquid Strategies і які деталі розкрив CEO David Schamis?

Під час телеконференції після закриття торгів у середу Schamis заявив, що баланс компанії переважно складається з чотирьох компонентів: токенів HYPE на суму близько 2 мільярдів доларів, грошових коштів, звичайних акцій і зобов’язань зі сплати відстроченого податку на прибуток. Компанія не має боргів і складної структури конвертованих облігацій.

Які сумніви Dennis Davitt висловив щодо торгівлі опціонами до пресконференції?

Dennis Davitt зазначив, що до заяви Трампа на пресконференції о 15:00 обсяг торгів опціонами колл становив майже 2 мільйони доларів, причому деякі угоди демонстрували чіткі ознаки швидких концентрованих покупок. Він заявив, що за визначенням такі угоди є відкриттям нових позицій, тому ринок закономірно ставить питання, чому хтось до офіційного оголошення масово торгував опціонами, розрахованими на зростання, і висловив сподівання, що відповідні трейдери зможуть надати «ґрунтовне пояснення».