Чи існує пузир у ринку шифрування? Які справжні потреби інвесторів?

Автор: Аксель Адлер мл., Джерело: Блог автора; Переклад: Тао Чжу, Golden Finance

Сьогодні ми обговоримо наступні теми:

1. Огляд ринку.

2. Чому кажуть, що бичачий ринок ще не закінчився?

3. Яка справжня потреба в коштовних Токенах?

4. Закінчення і рівень підтримки інтеграції.

5. Висновок.

Протягом усього тижня ціна на BTC-транзакції коливалася в діапазоні від 61 до 56 тис. доларів США і не сформувала явної тенденції. В цілому цей тиждень був дуже спокійним для торгівлі. Рівень спротиву складає 200-денний середній рух 68,2 тис. доларів США, але ціна не змогла утриматися на цьому рівні.

Цікавою подією цього тижня стала новина з Дубаю, де визнали, що Криптоактиви є прийнятним способом оплати заробітної плати. Це свідчить про все більше поширення Цифрові гроші.

Ще однією важливою подією стала ETF: активи під управлінням Блейд перевищили активи Грейду, це стало можливим завдяки виведенню коштів з Грейду та їх введенню в Блейд. Крім того, у Грейду з’явився новий головний виконавчий директор. Якщо ви не знаєте, колишній головний виконавчий директор Майкл Сонненшайн запустив BTC довірчий фонд, який привернув значні інвестиції у загальній кількості 653K BTC. Проблема полягає в тому, що клієнти не знають про розумних гравців на ринку, які готові продати дорогий криптовалюту новачкам. В результаті деяким клієнтам доводиться чекати чотири роки, щоб отримати прибуток. Фактично, чотирирічна складена річна норма приросту BTC ніколи не була менше 24%, проте факт того, що інвесторам цього фонду доводиться чекати чотири роки, є досить вражаючим.

Бичачий ринок结束了吗？

Коли попит на дорогі Токени менший, ніж пропозиція для продажу Токенів, булран закінчиться. Подивимося на дані, щоб визначити, чи можна поточну ситуацію на ринку вважати кінцем булран-циклу.

Перша річ, яку нам потрібно зрозуміти, це чи існує зараз міжнародний пухир на ринку.

Показники ринкової структури пузирів та краху показують, що перший пузир у цьому циклі сформувався на рівні 73 000 доларів. Поточне значення впало до 1,02, це базовий рівень, що свідчить про відсутність пузиря на ринку. Коли швидкість ринкової капіталізації Біткойну перевищує його фактичну ринкову капіталізацію, утворюється пузир, що в сутності відображає спекулятивний інтерес. Іншими словами, в такий час багато інвесторів купують Біткойн за високою ринковою ціною через страх пропустити що-небудь (FOMO).

Наступний показник, який допоможе нам зрозуміти, чи закінчився бичачий ринок, - стандартне відхилення MV/RV, згладжене двома МА - за 30 днів і 365 днів.

На графіку ми можемо бачити, що поточний булран цикл розвитку досить стабільний і не має серйозних відхилень або різких рухів памп. 30DMA MVRV Z-Оцінка Z-Оцінка становить 1,8, що свідчить про те, що оцінка BTC є найменшою порівняно з річним середнім значенням 1,6. Ми бачимо, що в попередньому циклі 30DMA MVRV Z-Оцінка Z-Оцінка збільшувалася до понад 5, що зазвичай супроводжується піковими цінами та наступними корекціями. Це підтверджує, що поточний булран цикл перебуває в активній стадії, і ринок можна вважати бичачим, поки цей показник не досягне екстремального рівня ризику великої корекції.

Наскільки реальним є потреба в Криптовалюта?

Спочатку давайте розглянемо поведінку досвідчених інвесторів. Ми бачимо, що коли BTC досягає рівня 73 000 доларів США, активність тримачів довгострокових позицій досягає піку. Це означає, що на цьому рівні значна кількість досвідчених інвесторів вирішила здобути прибуток, що призвело до зростання цього показника до 23%.

Наразі активність досвідчених ходлерів склала всього 4%, що свідчить про те, що тривалий час утримувати активи не турбує. Це може бути ознакою довіри до подальшого зростання, а також очікування пампу в майбутньому.

Давайте подивимося, скільки людей готові продати BTC на біржі. Значення коефіцієнта множення потоку біржі зменшилося з 1,73 до 0,8, що свідчить про значне зменшення активності продажів на біржі.

Все це говорить нам, що наразі на ринку немає великого падіння, і інвестори не поспішають продавати активи на біржі.

Давайте оцінимо попит, переглянувши кількість Токенів, придбаних за ціною 59,8 тисяч доларів вище поточного ринкового курсу, які знаходяться в негативній зоні.

Показник обсягів збитків показує загальний обсяг збитків у BTC (у відсотках). Поточне значення становить 22%, що означає, що 22% всього BTC було придбано за ціною понад 598 000 доларів США, що становить близько 4,3 млн BTC. Протягом останніх п’яти місяців відбулося така велика кількість токенів. Це може бути ознакою стійкого попиту на раніше дорогі токени? Очевидно так.

На останньому етапі розглянемо показники реалізованої прибутку та збитків.

Поточна вартість становить 3,4 пункти, що фактично означає збиткові продажі. Додаткове зниження на 3,4 пункти спричинить помаранчеву тривогу та визначить її як місцевий мінімум. Тому поточна 365-денна SMA середня ціна покупки BTC може бути розглянута як сильний рівень підтримки для продовження бічної торгівлі.

Висновок

Ми майже завершуємо процес інтеграції, на мою думку, інтеграція прогресує дуже успішно. Ми бачимо, що раніше дорогий Токен зараз має попит, і це відбувається в рамках циклу булран ринку. Ми бачимо, що поточний оборот Токен перебуває в режимі балансування прибутків та збитків, це свідчить про наближення завершення інтеграції. Ми також бачимо, що на ринку немає пухлини, стандартне відхилення показника MV/RV свідчить про те, що поточна ціна BTC не перекуплена. Ми також розуміємо, що негативний тиск на біржі невеликий, і 365-денна середня ціна покупки BTC (50,000 доларів) може виступити як міцний рівень підтримки в кінці інтеграції.

Бажаю вам удачі в наближаючому торговельному тижні!