Аналіз APX Finance ALP: звідки береться висока прибутковість?

2024-01-10 01:52:22

Загалом цінова ефективність і ефективність комісійного доходу APX і $ALP залежать від продуктів і даних APX Finance.

Автор: Sleeping in the Rain

Якось я говорив про APX Finance. З 15 жовтня 2023 року до сьогодні $APX зріс майже втричі. Сьогодні ми змінимо ракурс і поговоримо про ALP ApolloX (тепер перейменована на APX Finance).

Сьогодні дохід $ALP від ставок досяг 55%. Відсоток повернення його конкуруючого продукту $GLP становить 13%, а відсоток повернення застави $VRTX (не токена LP, а токена управління протоколом), який був запущений деякий час тому, становить 47%.

Дохід від цього типу застави токенів LP або застави токенів нативного управління часто походить від комісії за угоду про деривативи та винагороди від інфляції токена. Це у випадку з ALP. Пряма причина, чому він може перевершити GLP і Vertex токенстейкінг APY, полягає в тому, що його дохід складається з доходу від комісій (реального доходу) та інфляції токенів. Але варто зазначити, що реальні переваги протоколу ALP Staker набагато вищі за винагороду від інфляції.

Склад ALP також більш стабільний, ніж GMX v1 GLP, при цьому стейблкойни становлять понад 80%, і на нього менше впливають коливання ринку криптовалют.

Тим часом ціна на ALP стабільно зростає. Імпульс зростання стався завдяки збиткам Trader. Згідно з даними Dune, Trader наразі втратив 1,48 млн доларів США, що також буде класифіковано як дохід ALP.

Втрати трейдера можуть виникати з наступних двох аспектів:

Ринкові умови стали позитивними, схильність до ринкового ризику зросла, кількість користувачів і частота транзакцій зросла. *APX Finance запустила режим Degen, який підходить для трейдерів з більшою схильністю до ризику. Високе кредитне плече моделі Дегена більше схоже на азартні ігри, ніж на торгівлю. На графіку ми можемо побачити частку 500ETHUSD і 500BTCUSD у його загальному тренді.

По-друге, APX Finance нещодавно запустила режим Dumb. Режим Dumb дозволяє користувачам передбачати зміни ціни різних активів протягом обмеженого часу (60 с, 5 м, 10 м). Якщо ціна закінчення терміну дії вища за ціну входу, вони можуть отримати 70%, 85% і 88% прибутку. Але якщо ціна експірації буде меншою за ціну входу, користувач втратить 100% основної суми.

Впровадження моделей Degen і Dumb по суті надає користувачам більш свіжий продукт з вищими ризиками та вищою прибутковістю, що приховане сприяє зростанню частоти та обсягу транзакцій.

Таким чином, завдяки цим двом новим продуктам і базовому ринку (наприклад, розширення до Arbitrum, opBNB і Base chain) зріс дохід від протоколу, зросла ціна ALP + збільшився дохід від комісій. Ціна на ALP зростає, більше людей купує ALP, глибина стає кращою, а торговий досвід користувача кращим.

Протокол використовуватиме дохід для викупу $APX. Частина викуплених $APX буде розподілена для $APX Staker, а інша частина буде безпосередньо знищена. Таким чином ціна $APX також зросте.

Загалом цінова ефективність і ефективність комісійних доходів $APX і $ALP залежать від продуктів і даних APX Finance. Ви можете звернути більше уваги на інформаційну панель даних Dune Perp DEX і APX.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.