Trove 上線 4 годин різко обвалився на 95%, FDV знизився з 20 мільйонів до 950 тисяч доларів. ICO зібрав 11,5 мільйонів, з яких 9,4 мільйони залишилися. Засновник The Block різко розкритикував шахрайство. Суперечки включають повторні внутрішні торги під час ICO, відмову від Hyperliquid на користь Solana, розпродаж 50 000 HYPE. Прогноз Polymarket щодо провалу став реальністю.
ICO зібрав 11,5 мільйонів доларів, FDV різко впав на 95%
(Джерело: Trove)
20 січня, Perp DEX Trove запустив торги токеном TROVE за 4 години до цього, з початковою оцінкою (FDV) у 20 мільйонів доларів, наразі FDV знизився до приблизно 950 тисяч доларів. Такий краховий старт у історії ICO трапляється дуже рідко — з 20 мільйонів до 950 тисяч доларів, що означає зникнення ринкової капіталізації на 95,25%.
Після збору 11,5 мільйонів доларів минулого тижня, Trove заявив, що залишить 9,397,403 долари для подальшої розробки Perp DEX на Solana. Це знову викликало сильне невдоволення спільноти, учасники ICO зазнали значних збитків і звинуватили команду у Rug Pull. Засновник The Block Майк Дудас заявив: «Після залучення коштів на фальшивих передумовах Trove зберігає 9,4 мільйони доларів ICO. Будь-які сервіси, консультанти, KOL або інші, що отримали кошти з цієї афери, мають бути викриті та засуджені.»
Збитки учасників ICO дуже великі. Припустимо, інвестор вклав 10 000 доларів при оцінці 20 мільйонів доларів, а після запуску його інвестиція коштує лише близько 475 доларів — збиток 95,25%. Ще гірше, що команда залишила 9,4 мільйони доларів, а інвестори майже втратили все. Така нерівномірна розподіл коштів викликає сумніви щодо легітимності проекту.
Ключові дані ICO Trove
Зібрано коштів: 11,5 мільйонів доларів (в 4,6 рази більше запланованого)
Початковий FDV: 20 мільйонів доларів
Поточний FDV: близько 950 тисяч доларів (зниження на 95,25%)
Залишки команди: 9,4 мільйони доларів
Збитки інвесторів: понад 95%
Такий масштаб збереження коштів викликає суперечки. Зазвичай, ICO залучені кошти мають використовуватися для розробки, маркетингу та операційних витрат. Але Trove залишив 82% зібраних коштів (940 тисяч / 1,15 мільйонів), що значно вище за середньоіндустріальний рівень. Зазвичай, команда починає використовувати зібрані кошти ще до запуску токену, а не тримає їх у готівці після.
Правила ICO порушуються та внутрішні торги на Polymarket
(Джерело: Polymarket)
Раніше повідомлялося, що Trove постійно потрапляє у суперечки, спільнота відзначає «оплату KOL за просування, кошти йдуть на депозитні адреси розважальних платформ», а також «дедлайни збору коштів у ICO постійно змінюються». За менш ніж дві години до завершення ICO, прогноз на Polymarket щодо «загальної суми збору Trove понад 20 мільйонів доларів» майже зник.
Після цього почалася гра. Команда раптово порушила правила, оголосивши, що для забезпечення чесного розподілу продовжить ICO на 5 днів. Опція «YES» на Polymarket миттєво зросла майже до 60%. Внутрішні інсайдерські кошти явно діяли швидше за всіх: дані блокчейну показують, що певний гаманець перед оголошенням робив точні ставки, а потім швидко виходив з ринку після стрімкого зростання ціни.
Можливо, через недостатню ліквідність прогнозного ринку, команда Trove, під натиском спільноти, пішла на поступки: скасувала рішення про продовження, завершивши ICO за планом. Разом із цим оголошенням, відповідний прогноз закрився і був розрахований. Дані Polymarket показують, що певний гаманець робив точні ставки перед оголошенням і отримав прибуток у зворотному повороті.
Докази такої маніпуляції дуже очевидні. Перш ніж рішення команди стало публічним, певні гаманці вже робили великі ставки на Polymarket. Вони виходили з ринку за кілька хвилин після оголошення, отримуючи прибуток — дуже точний час. Такі внутрішні торги є явним порушенням закону у традиційних фінансах, але у криптовалютній сфері через відсутність регулювання, проектори та пов’язані особи можуть безкарно маніпулювати прогнозами для отримання прибутку.
Раптово відмовилися від Hyperliquid і перейшли на Solana, команда розпродала HYPE
17 січня Trove несподівано оголосив про відмову від Hyperliquid і перехід до випуску токенів на Solana. Для ICO, яке позиціонувалося як екосистема Hyperliquid, це — удар під дих. Крім того, команда раптово відмовилася від Hyperliquid і почала повертати всю Perp DEX на Solana. Одночасно Trove почав розпродаж HYPE.
На блокчейні MLM зафіксували, що команда Trove використовувала функцію автоматичного розпродажу, намагаючись за 40 хвилин продати половину своїх HYPE. Вибравши найменшу ліквідність у вихідні, команда за 40 хвилин продала токени на мільйони — справжня паніка. У відповідь на обурення спільноти, офіційно пояснили, що LP через «негативні настрої» вирішили закрити позицію на 50 тисяч HYPE, змінивши плани.
Такі дії цілком руйнують довіру спільноти. Trove, який позиціонувався як «все може бути Perp» у колекційних безстрокових контрактах, за короткий термін у 10 днів перетворився у низку скандалів: повторних правил ICO, внутрішніх торгів на Polymarket, раптового відмовлення від Hyperliquid і перехід на Solana.
Темні сторони маркетингу KOL і розкриття низьких цін
Відомий блокчейн-детектив ZachXBT викрив, що команда Trove заплатила @TJRTrades до 45 000 доларів за маркетинг, безпосередньо переказавши цю суму на адресу азартного сайту KOL. Це дуже підозрілі фінансові потоки, що свідчить про можливе зловживання маркетинговим бюджетом Trove.
KOL @hrithikk повідомив, що команда Trove не лише щедро платила за маркетинг, а й приватно пропонувала ICO за оцінкою 8,5 мільйонів доларів, зі знижкою до 60%, з великими аірдропами. Зараз Trove продає частки за низькою ціною і вже понад 5 разів запитувала у нього, чи може він інвестувати.
Такий подвійний стандарт є дуже несправедливим. Звичайні учасники ICO купують токени за оцінкою 20 мільйонів доларів, а внутрішні особи та KOL отримують частки за 8,5 мільйонів (з 57,5% знижкою). Після падіння ціни токенів, звичайні інвестори зазнають збитків, а ті, хто отримав частки за низькою ціною, навіть при продажі за поточними цінами можуть отримати прибуток.
Хороша новина — ця історія, ймовірно, не закінчиться простим «м’яким Rug». Trove раніше заявляв, що дотримується регулювання ЄС MiCA. Тепер, зі звинуваченнями у фальсифікаціях і шахрайстві, обурені інвестори цілком можуть подати цивільний позов відповідно до положень MiCA.
