Родина Трампа розширює свою криптоімперію: World Liberty Financial подає заявку на отримання ліцензії на національний банк, прагнучи до домінування у стабільних монетах

由美国總統唐納德·特朗普家族深度支持的加密企業 World Liberty Financial 已正式向美國貨幣監理署提交國家銀行信託牌照申請，旨在成立“World Liberty Trust”以統一其穩定幣 USD1 的發行、托管與兌換業務。

此舉若獲批，將是特朗普家族迅速膨脹的加密版圖向傳統金融體系核心地帶的一次關鍵滲透，其旗下穩定幣 USD1 市值已飆升至約 30 億美元。該申請發生在特朗普政府任命的新任貨幣監理署長上任及《GENIUS 法案》簽署之後，標誌著美國加密監管政策風向的顯著轉變，也為其他加密公司獲取聯邦牌照鋪平了道路。

戰略升級：從加密企業到聯邦特許銀行的躍遷

近日，加密行業與華盛頓政治圈的交集再次成為焦點。World Liberty Financial 正式宣布，已向美國財政部下屬的金融機構監管機構——貨幣監理署提交了國家信託銀行章程的申請。這並非一次普通的業務拓展，而是旨在從根本上改變其運營的監管框架和業務範圍。根據該公司的設想，一旦申請獲批，將成立一個名為 World Liberty Trust 的新實體。這個實體將作為高度受監管的統一平台，把目前可能分散在不同州級許可下的業務——特別是其旗艦穩定幣 USD1 的發行與托管——整合進來。

對於 WLF 而言，獲得國家信託銀行牌照的核心價值在於“單一監管”與“全國通行”。公司聯合創始人扎克·維特科夫在聲明中直言不諱地指出，國家信託章程將使公司能夠“將發行、托管和兌換整合在一起，作為一個全棧產品在一個高度受監管的實體下提供”。這意味著，WLF 可以避免在 50 個州逐個申請貨幣傳輸牌照的繁瑣與高成本，直接接受 OCC 的聯邦層級監管，極大提升運營效率與合規確定性。此舉也明確指向了服務更廣泛的機構客戶，包括各大主流 CEX、做市商和投資公司，為其提供一站式的穩定幣解決方案。

值得注意的是，國家信託銀行有其特定的業務邊界。與普通商業銀行不同，它不能提供貸款或吸收公眾存款。它的核心職能在於資產托管、信託管理和特定的發行服務。這正是 WLF 規劃中的業務重心：專注於數字資產，特別是穩定幣的發行與安全存管。通過這種結構，WLF 能夠在嚴格的監管框架下開展業務，同時規避與傳統商業銀行相關的更高資本金要求和流動性風險，可謂是為加密原生業務量身定制的金融牌照路徑。

穩定幣 USD1 的野望：在監管框架內加速擴張

World Liberty Financial 此次申請銀行牌照，其最直接、最重要的目標就是為其穩定幣 USD1 構建一個無可爭議的合規基礎設施。USD1 是一種旨在與美元 1：1 錨定的加密代幣，目前總市值已達到約 33 億美元，在競爭激烈的穩定幣市場中快速崛起。扎克·維特科夫自豪地宣稱：“USD1 在第一年的增長速度超過了歷史上任何其他穩定幣。” 機構客戶已經開始將其用於跨境支付、結算和資金管理操作。

成立 World Liberty Trust 後，該信託公司將直接負責 USD1 的發行與贖回。公司聲明稱，這將“使其他穩定幣的持有者能夠轉入 USD1”。這句話看似平淡，實則野心勃勃。它暗示 WLF 希望打造一個開放的“穩定幣樞紐”，吸引目前使用 USDT、USDC 等其他穩定幣的用戶和機構，通過其提供的兌換服務，遷移至其自家監管更透明、背書更“強大”的 USD1 生態中。在《GENIUS 法案》對穩定幣發行方提出更高準備金和審計要求的背景下，一個擁有聯邦銀行牌照的發行實體，無疑在合規信譽上具有顯著優勢。

此外，信託結構還能有效解決客戶資產隔離問題。WLF 的總法律顧問麥克·麥凱恩在申請中被指定為“信託官”，他強調：“OCC 監督信託活動已有一個多世紀的歷史。（World Liberty Trust）將在相同的框架下運作，實行客戶資產隔離、獨立的準備金管理和定期審查。” 這種承諾對於吸引尋求資產安全性的機構投資者至關重要。在當前市場對透明度和安全性要求日益提高的背景下，擁有銀行級的托管和發行資質，可能成為 USD1 從眾多穩定幣中脫穎而出的關鍵差異化因素。

World Liberty Financial 與 USD1 关键數據一覽

公司關聯：特朗普列為“名譽聯合創始人”，其三子均為聯合創始人；部分股權由特朗普家族持有的 DT Marks DEFI LLC 控制。

核心資產：

• USD1 穩定幣：市值約 33 億美元，與美元 1：1 錨定。
• WLFI 代幣：可交易代幣，具體市值未披露。

特朗普個人收益：根據其最新財務披露（僅涵蓋 2024 年），從 WLF 獲得個人收入 5,730 萬美元。

牌照申請進展：已向 OCC 提交國家信託銀行章程申請，擬成立 World Liberty Trust。

行業參照：OCC 已向包括 Circle， Ripple， Fidelity Digital Assets， BitGo， Paxos 在內的多家加密公司授予類似信託銀行章程。

監管“氣候”轉變與 GENIUS 法案框架

World Liberty Financial 的此次申請，絕非孤立事件，而是發生在美國加密監管環境發生深刻變化的背景之下。最為顯著的轉折點發生在 2025 年 1 月特朗普重返白宮之後。對比上一屆政府時期 OCC 對加密相關銀行業務的謹慎甚至抵制態度，新任特朗普任命的貨幣監理署長喬納森·古爾德自去年夏天上任以來，已明顯扭轉了這一風向。就在 WLF 提交申請前一個月，OCC 已有條件地批准了包括 Ripple 和 BitGo 在內的五家加密公司的章程申請，釋放出聯邦層面對加密業務開放銀行通道的積極信號。

這一監管轉向的頂層設計，是去年 7 月由國會通過、並由特朗普簽署成文的《GENIUS 法案》。該法案旨在加強對穩定幣的監管，為這類數字資產建立了基本的聯邦監管框架。儘管法案的具體實施細則仍由財政部等機構制定中，但其核心原則已然清晰：要求穩定幣發行方保持充足的高質量準備金，並接受定期審計與披露。WLF 在聲明中也特別提到，獲取國家信託牌照將有助於其“遵守《GENIUS 法案》”。這表明，該公司正主動選擇在最具約束力的聯邦框架下運作，以期獲得長期合規的“安全港”地位。

然而，監管框架內仍有懸而未決的關鍵議題，其中最受關注的是“穩定幣收益”的歸屬與處理問題。當前，像 USD1 這樣的穩定幣發行方，其背後儲備金（通常是短期國債等生息資產）所產生的收益歸誰所有，在行業內存有爭議和不同實踐。這不僅是巨大的經濟利益問題（以 USD1 的 33 億美元規模計算，年化收益可達數千萬美元），也關係到產品的法律定性。這一問題正是目前國會討論加密市場結構法案時的焦點之一。立法者們預計將在下周就相關法案進行投票，WLF 的申請無疑為這場討論增添了一個現實案例。

特朗普家族的加密商業版圖與政治影響力

World Liberty Financial 僅僅是特朗普家族龐大加密商業布局中的一個旗艦項目。回顧過去一年，特朗普本人及其家族成員以前所未有的力度擁抱了加密資產。从發行個人主題的 memecoin，到推廣數字交易卡，再到啟動所謂的去中心化金融平台，特朗普家族幾乎涉足了加密領域的所有熱門賽道。WLF 公司本身即由特朗普的三個兒子以及特朗普和平談判特使史蒂夫·維特科夫的兒子們在 2024 年底共同創立，家族色彩極其濃厚。

這種商業行為與政治影響力之間的互動愈發緊密。重返白宮前幾日，特朗普便推出了與其本人和妻子梅拉尼娅掛鉤的 memecoin。上任後，他迅速赦免了數名已對刑事指控認罪的加密貨幣高管，並任命了對行業友好的官員擔任關鍵監管職務。這些動作為整個加密行業創造了更加寬鬆的政治環境。WLF 的銀行牌照申請，可以看作是這種“政策紅利”之下的自然商業演進。公司不僅在利用其政治關聯獲取商業機會，更在試圖將這種優勢通過聯邦牌照的形式制度化、長期化。

另一個值得關注的關聯項目是 Alt5 Sigma，這是一家由特朗普家族支持、單獨上市的加密企業。就在上個月，在英國《金融時報》詢問其會計師事務所缺乏相關執照後，Alt5 Sigma 解雇了其審計方。該公司在去年 8 月簽署了一項協議，購買由 WLF 發行的代幣，並且埃里克·特朗普以董事會觀察員身份加入。這些錯綜複雜的商業網絡表明，特朗普家族的加密利益遠非單一項目，而是一個相互關聯、相互支撐的生態系統。WLF 作為其中現金流最穩定（通過穩定幣業務）、合規訴求最高的部分，率先衝擊銀行牌照，意在為整個生態打下堅實的金融基礎設施基礎。

潛在影響與行業展望：一場合規競賽的發令槍

如果 OCC 最終批准了 World Liberty Financial 的申請，其影響將是深遠且多維度的。首先，這將極大增強 USD1 穩定幣的市場競爭力。在信任為王的金融領域，一個擁有聯邦銀行牌照背書的穩定幣，對機構用戶和謹慎的零售投資者而言具有致命吸引力。它可能加速行業洗牌，迫使其他穩定幣發行方，包括目前的市場主導者，不得不尋求同等或更高級別的合規身份，從而引發一場“合規軍備競賽”。

其次，這將進一步模糊傳統金融與加密金融的邊界。World Liberty Trust 將成為一座橋梁，讓受監管的傳統資本更順暢地流入加密生態，同時也讓加密原生資產以更合規的形式被傳統世界所接納。對於整個行業來說，這是一個積極的信號，表明通過擁抱監管而非逃避監管，加密企業可以獲得主流金融體系的入場券。OCC 此前已為多家加密公司開綠燈，WLF 的申請若成功，將更加鞏固這一趨勢，鼓勵更多企業尋求聯邦層面的特許經營權。

最後，這也將特朗普個人及其家族的政治命運與加密行業的興衰更緊密地捆綁在一起。加密行業可能成為其重要的票倉和資金來源（如其 5,730 萬美元的個人披露收入所示），而特朗普的政策也將在很大程度上決定美國加密創新的走向。這種深度綁定帶來了機遇，也蘊含著風險。任何加密市場的劇烈波動或 WLF 等關聯企業出現的合規問題，都可能轉化為直接的政治風險。無論如何，World Liberty Financial 的這次銀行牌照申請，已經將一個家族的商業野心、一個行業的合規演進與一個國家的監管轉向，交織成了一個引人矚目的時代註腳。