Звіт HSBC: 61% тайванських підприємців інвестують у нерухомість, 26% активно купують криптовалюту

Хюсон опублікував звіт про багатство підприємців світу 2025 року, дослідивши 165 тайванських підприємців. 61% використовують кошти для власної житлової нерухомості (порівняно з глобальним середнім 53%), 26% вже мають криптовалюту. Участь сімейних підприємств Тайваню становить 87%, 75% з них передаються кількома поколіннями. Однак лише 63% створили незалежну управлінську структуру (світовий середній показник 80%), 58% турбуються про недостатню професійну підготовку наступного покоління.

Нерухомість — перший пріоритет у розподілі активів

Згідно з цим дослідженням, 61% тайванських підприємців використовують кошти для власної житлової нерухомості, що вище за світовий середній показник 53%. Така перевага відображає довіру тайванських підприємців до фізичних активів і важливість збереження капіталу. Нерухомість, як традиційний актив для захисту від ризиків, має особливе місце в культурі Тайваню, де гасло «Має земля — має багатство» глибоко закорінене.

Інвестиції в нерухомість у Тайвані не обмежуються лише потребами для проживання, а є важливим інструментом збереження багатства та передачі його у родині. У порівнянні з волатильністю акцій і облігацій, нерухомість пропонує більш стабільне збереження вартості. Крім того, ринок нерухомості Тайваню за останні десятиліття постійно зростає, що зміцнює довіру підприємців до таких активів.

Наступним за популярністю є розкішні товари, наприклад, висококласний одяг і ювелірні вироби (47%) та автомобілі (46%). Такі витрати відображають прагнення підприємців до підвищення якості життя і символів соціального статусу. Варто зазначити, що майже 40% (37%) опитаних заявили, що частину своїх багатств вони спрямовують на благодійність, що свідчить про увагу тайванських підприємців до соціальної відповідальності та зворотного зв’язку.

У майбутньому 14% респондентів планують зменшити частку готівки, а 20% — продовжувати інвестувати у зростання власних підприємств. Така переорієнтація активів свідчить про перехід від оборонної до більш активної стратегії зростання. Зменшення частки готівки означає, що вони вважають поточний ринок більш перспективним для інвестицій, а інвестиції у власний бізнес — прояв довіри до довгострокових перспектив.

Криптовалюта — новий тренд у розподілі активів

Щодо портфеля, підприємці проявляють високий інтерес до криптовалют: 26% вже включили криптовалюту до своїх особистих активів, що свідчить про високу чутливість до цифрової економіки. Цей показник значно вищий за середній рівень серед високовартісних клієнтів, що демонструє, що підприємці, як інноватори і ризикові учасники, більш схильні до нових активів.

Мотиви тайванських підприємців для інвестування в криптовалюту різноманітні. По-перше, це потреба диверсифікації активів — пошук активів з низькою кореляцією з традиційними портфелями акцій і облігацій для зниження волатильності. По-друге, хеджування ризику девальвації фіатних валют, особливо на тлі тривалого кількісного пом’якшення з боку глобальних центральних банків, що робить криптовалюту інструментом протидії інфляції. По-третє, — стратегічне планування з урахуванням трендів цифрової економіки, багато підприємців вважають, що блокчейн і цифрові активи стануть важливою частиною майбутньої економіки.

Три ключові характеристики інвестицій у криптовалюту

Обережне співвідношення: 26% використання — це значний показник, але більшість підприємців інвестують лише 1% — 5% своїх активів у криптовалюту, що свідчить про сприйняття її як високоризикового і високорезультативного «сателітного» активу, а не основного компонента портфеля.

Перевага Біткоїна і Ефіріума: дослідження показує, що тайванські підприємці переважно інвестують у провідні криптовалюти, такі як Біткоїн і Ефіріум, менше — у високоризикові альткоїни або мемкоіни. Це відображає їхній підхід до управління ризиками.

Інвестиції через регульовані канали: більшість підприємців використовують регульовані криптовалютні біржі та приватні банки в Гонконгу або Сінгапурі, а не децентралізовані біржі. Це свідчить про їхню увагу до відповідності регуляторним вимогам і безпеки капіталу.

Звертає на себе увагу, що частка приватних активів у портфелі тайванських підприємців становить лише 18%, що нижче за світовий середній показник 48%. Це може бути зумовлено менш розвиненим приватним ринком у Тайвані та більшою орієнтацією підприємців на власний бізнес, ніж на зовнішні приватні фонди. Зі зростанням відкритості та розвитку приватного ринку Тайваню ця частка може з часом збільшитися.

Збереження багатства і виклики передачі

Хоча тайванські сімейні підприємства мають сильне бажання передавати бізнес, вони стикаються з труднощами у сфері управління та підготовки до передачі. Лише 63% підприємців створили незалежну та чітку управлінську структуру, що значно менше за світовий середній показник 80%. Це може спричинити хаос у прийнятті рішень, суперечки щодо акцій і розбіжності у стратегічних напрямках при передачі бізнесу.

Ще більш тривожно, що 58% власників бізнесу турбуються про недостатню підготовку наступного покоління. Це «боязнь неспроможності» відображає розрив у бізнес-менталітеті, управлінському стилі та розумінні ринку між двома поколіннями. Багато представників другого покоління здобувають освіту за кордоном і повертаються до Тайваню, що може спричинити конфлікти з культурою сімейного бізнесу, і потребує часу та професійної підтримки для подолання.

Представник приватного банку HSBC (Тайвань), Ні Шибо, зазначив, що тайванські підприємці, що стикаються з питаннями передачі активів і сталого розвитку, цінують не лише передачу багатства, а й продовження успіху бізнесу. Вони повинні залучати професіоналів і раніше починати діалог, оптимізуючи розподіл активів у глобальному масштабі та створюючи індивідуальні стратегії передачі.