П’ять ключових способів визначити потенційний дно ринку у 2026 році на тлі тривалої волатильності

Як ми вступаємо у січень 2026 року, фондові ринки залишаються волатильними через невизначеність тарифів та ралі, викликані ШІ, у 2025 році. Інвестори уважно стежать за ознаками дна ринку, особливо з урахуванням високих оцінок та політичних ризиків.
Хоча визначити точне дно важко, історичні індикатори, такі як рівні екстремального страху та відновлення секторів, можуть сигналізувати про поворотний момент. Всплеск індексу страху VIX, відновлення цін на сировину та покращення апетиту до ризику часто передують відновленню. Хоча повне капітулювання ще може не настати — з VIX близько 15 і зберігається оптимізм — ці п’ять класичних сигналів можуть допомогти визначити, коли найгірше позаду і з’являються можливості для купівлі.

Спостерігайте за сплеском VIX вище 40-50: Класичний індикатор страху для дна ринку

VIX, або “індекс страху”, вимірює очікувану волатильність через опціони на S&P 500 і історично різко зростає під час стресових ситуацій на ринку. Всплески вище 40-50 часто співпадають з дном ринку, як це було під час минулих криз, коли страх досягає піку, а продажі вичерпуються. На початку 2026 року VIX коливається навколо 14-15, що свідчить про низький рівень страху та самовпевненість, а не про капітулювання.

Різке зростання — викликане ескалацією тарифів, страхами рецесії або пропусками у прибутках — може сигналізувати про дно, якщо супроводжується високими внутріденними коливаннями. Аналітики зазначають, що екстремальні рівні VIX понад 50 раніше позначали тактичні мінімуми у циклах. До тих пір низька волатильність свідчить про те, що ринок ще не повністю врахував ризики зниження, тому справжнє дно залишається недосяжним.

Моніторинг міді та промислових металів: Відновлення сигналізує економічне зростання

Мідь, яку називають “Доктор Мідь” за її чутливість до економіки, широко використовується у будівництві, виробництві та електрифікації. Стале відновлення цін часто передує дну ринку, оскільки воно відображає покращення глобального попиту. У січні 2026 року мідь торгується приблизно по $5.65 за фунт після сильного ралі у 2025 році, але залишається волатильною через перебої з постачанням та побоювання щодо попиту з Китаю.

Якщо ціни стабілізуються вище $6 або зростають на тлі інфраструктурних витрат і зростання дата-центрів ШІ, це може свідчити про розширення економічної активності. Слабкість нижче $5, однак, сигналізуватиме про тривалі сповільнення. У поєднанні з іншими металами, такими як алюміній, ралі металів історично підтримувало відновлення акцій.

Відстежуйте транспортні акції: Перевищення показників натякає на відновлення товарообігу

Транспортні акції слугують барометром економічного здоров’я — якщо товари рухаються, попит відновлюється. Відставання транспортного сектору під час спаду часто передує відновленню, коли обсяги вантажоперевезень зростають. На початку 2026 року сектор демонструє змішану динаміку, причому судноплавство та логістика виграють від потенційної нормалізації торгівлі, але стикаються з тарифними перешкодами.

Прорив у таких індексах, як Dow Jones Transportation Average — подолання попередніх максимумів або показники відносної сили — може підтвердити дно ринку. Аналітики очікують високого попиту на залізну руду та зниження цін на нафту, що підвищує маржу. Якщо транспортний сектор перейде від зворотного до прямого руху, це може сигналізувати про повернення більш широкого настрою ризику.

Спостерігайте за показниками Junk Bonds: Звуження спредів свідчить про повернення апетиту до ризику

Облігації високого ризику, або junk bonds, ведуть себе як акції і відображають толерантність інвесторів до ризику. Звуження спредів над казначейськими облігаціями свідчить про покращення довіри, часто позначаючи дно ринку, коли покупці повертаються до активів з високим ризиком. Зараз спред високовіддачних облігацій близько 2.80%, нижче за історичні середні, що свідчить про оптимізм, а не страх.

Відновлення ETF, таких як HYG або JNK — що тримають нові максимуми без підтримки центрального банку — може сигналізувати про справжнє дно. Збільшення спредів попереджає про труднощі, але стабілізація та перевищення очікувань вказують на завершення капітулювання. На зрілих ринках вибіркові високовіддачні активи підтримують стійкі ралі.

Шукайте капітулювання та екстремальні настрої: Коли ніхто не хоче купувати

Найнадійніший, але й найнепередбачуваніший, знак дна ринку — це повне капітулювання, коли настрої досягають дна, а інтерес до покупок зникає. Екстремальні песимістичні опитування, високий рівень готівки або відсутність “дно” у розмовах часто позначають поворот. У 2026 році, за оптимістичним консенсусом — більшість стратегів прогнозують зростання S&P — ще немає широкого розпачу.

Справжнє дно формується, коли погані новини більше ігноруються, викликаючи останні продажі. Слідкуйте за опитуваннями AAII на рекордних мінімумах або мовчанням ЗМІ щодо покупок. Як тільки здадуться всі, настає відскок. Цей п’ятий інстинкт, відточений на минулих ведмедях, залишається ключовим у часи хайпу ШІ та політичної невизначеності.

Підсумовуючи, виявлення дна ринку вимагає кількох підтверджуючих сигналів. Хоча 2026 рік починається з оптимізму і низької волатильності, уважно слідкуйте за цими індикаторами — їхній збіг може відкрити шлях до наступного зростання. Яка ваша думка щодо дна ринку цього року? Поділіться нижче!