Зі зростанням зрілості ринку криптовалют інституційні інвестори постійно вдосконалюють інструменти управління ризиками. Компанія з торгівлі деривативами цифрових активів STS Digital зазначає, що все більше інституцій систематично застосовують зрілі стратегії, які раніше використовувалися для торгівлі біткойн-опціонами, до інших криптовалют і альткоїнів з метою хеджування цінових коливань та отримання додаткового доходу.
Співзасновник і головний виконавчий директор STS Digital Maxime Seiler зазначає, що їхні клієнти охоплюють проєктні команди токенів і фонди, великі інвестори та компанії з управління активами, які здійснюють управління ризиками перед ліквідністю. Ці учасники переносять класичні стратегії біткойн-опціонів, такі як продаж колл-опціонів, продаж пут-опціонів і хеджування за допомогою купівлі опціонів, у широку сферу криптоактивів.
З механічної точки зору, опціони надають покупцю право у майбутньому за заздалегідь узгодженою ціною купити або продати актив, тоді як продавець отримує премію за опціон і бере на себе ризик цінових коливань. Для інституцій, які тримають фізичні активи довгостроково, продаж колл-опціонів є поширеною практикою, що дозволяє отримувати стабільний дохід без зменшення володінь. З початку 2020 року, коли ринок зазнав різких коливань, ця стратегія хеджування за допомогою покритих колл-опціонів стала важливим інструментом управління позиціями у біткойнах.
Зараз ця модель починає застосовуватися і до альткоїнів. Seiler зазначає, що після значного падіння альткоїнів 10 жовтня і запуску автоматичних механізмів левериджу на біржах, інституційні інвестори дедалі більше використовують опціони для вираження ризикових позицій. У порівнянні з високолевериджованою спотовою або ф’ючерсною торгівлею, опціони більш контрольовані в умовах екстремальних коливань.
Крім покритих колл-опціонів, інституції широко використовують продаж пут-опціонів для отримання доходу, купівлю пут-опціонів для захисту від падінь і купівлю колл-опціонів для участі у потенційних відскоках з обмеженим ризиком. Ці стратегії стають важливими компонентами управління ризиками і підвищення доходності альткоїнів.
Як регульований торговець цифровими активами, STS Digital пропонує котирування для понад 400 криптовалют, включаючи опціони, спотові та структуровані продукти, і щороку здійснює десятки мільярдів доларів у двосторонніх угодах з альткоїнами. Seiler прогнозує, що у найближчі роки тенденція розширення стратегій біткойн-опціонів на інші токени збережеться, і опціони можуть стати одним із ключових інструментів управління криптоактивами інституцій, особливо під час ринкових консолідацій і періодів низької волатильності, що робить їх ідеальним вікном для розміщення позицій.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Трейдер Killa підвищив стоп-лосс за короткою позицією по біткоїну до $83,000
Трейдер Killa підняв свій стоп-лосс за короткою позицією по BTC до $83,000 з $80,000 після короткої угоди в середині квітня на $74,688, сигналізуючи про оновлене управління ризиками у міру еволюції ринків. Він прогнозував бичачий пік у травні 2025 року та має понад 180 тис. підписників.
Анотація: У статті зазначено, що трейдер BTC Killa збільшив свій короткий стоп-лосс до $83,000 з $80,000 після короткої угоди в середині квітня на $74,688, демонструючи оновлене управління ризиками на тлі зміни ринкових умов. Також підкреслюється його прогноз бичачого піку у травні 2025 року та його 180 тис. підписників.
GateNews41хв. тому
MicroStrategy Overtakes BlackRock in Bitcoin Holdings, Now Holds 815,061 BTC
MicroStrategy now holds 815,061 BTC, surpassing BlackRock after buying 34,164 BTC for $2.54B; reserve ~$61.6B with cost basis ~$75.5k. Unrealized profit ~ $242M; 6.2% April yield (9.5% YTD).
GateNews1год тому
BTC-«шортовий» кит був ліквідований на $3.11M, коли біткоїн пробив $78K, і відкрив позицію з 40x плечем
Hyperinsight зазначає, що BTC-«шортовий» кит був ліквідований двічі неподалік $78k, втративши 40 BTC (~$3.11M)—це його восьма щотижнева ліквідація—після чого він знову увійшов у шорт із кредитним плечем 40x на $30k, тепер $310k номінал, із ліквідацією на рівні $79,085.
GateNews1год тому
Відкритий інтерес до перпетуальних контрактів на Bitcoin зріс на 5,79% за 24 години до $59,615 млрд
Відкритий інтерес до біткоїнських перпетуальних контрактів зріс на 5,79% до $59,615 млрд на провідних біржах; Gate становив $5,178 млрд від загального показника, тоді як три ключові CEX утримували $10,316 млрд, $3,533 млрд і $4,709 млрд.
GateNews1год тому
Кит біткойна відкрив довгу позицію з кредитним плечем на $27,4 млн із множником 10x
Повідомлення Gate News, 22 квітня — Як повідомляє моніторинг Hyperinsight, великий кит біткойна, ідентифікований адресою 0xa3d843b6a057504284006bef6f34a2e9bc80fb6b, відкрив довгу позицію з кредитним плечем 10x рано сьогодні вранці. Наразі позиція коштує $27,4 млн із середньою ціною входу $76,272,
GateNews1год тому
Біткоїн пробив $78K із щоденним приростом 2.85%
Повідомлення Gate News, 22 квітня — сьогодні біткоїн прорвав рівень $78,000, показавши зростання на 2.85% за період 24 годин.
GateNews1год тому
