Азіатські мільярдери шалено купують Крипто! Середній рівень розподілу 17% у портфелі вже не є спекуляцією

Sygnum опублікувала «Звіт для високочистих осіб Азіатсько-Тихоокеанського регіону на 2025 рік», згідно з яким 87% високочистих осіб у Азії вже інвестували у криптовалюти, середній рівень їхнього портфеля становить 17%. Опитування охоплювало 270 високочистих осіб із десяти країн регіону (головним чином у Сінгапурі, а також індонезійців, корейців і тайців), з активами понад 1 мільйон доларів США. 60% респондентів заявили, що через сильні перспективи на 2-5 років готові збільшити частку криптовалют у своїх портфелях.

Від спекуляцій до спадщини: якісна зміна логіки інвестицій високочистих осіб в Азії

(Джерело: Sygnum)

Звіт показує, що 87% опитаних високочистих осіб із Азії вже володіють криптовалютами, при цьому приблизно половина з них має більш ніж 10% у своїх портфелях. Середній рівень інвестицій у криптовалюти в портфелі становить близько 17%, що значно перевищує рекомендації традиційного управління багатством щодо «альтернативних активів» (зазвичай 5-10%). Такий високий рівень інвестиційної частки свідчить про кардинальну зміну ставлення до криптовалют у регіоні — від периферійних активів до ключової складової інвестиційних портфелів.

Що важливо, 90% респондентів вважають, що цифрові активи «важливі для довгострокової збереженості багатства і планування спадщини, а не просто для спекуляцій». Це змінює уявлення про криптовалюти: раніше їх сприймали як високоризиковий інструмент для спекуляцій, що не відрізняється від азартних ігор. Однак, коли дев’ять із десяти азіатських багатіїв розглядають їх як інструмент передачі багатства, це означає, що цифрові активи пройшли випробування часом і ринковою волатильністю і тепер входять до довгострокового інвестиційного рамки.

Геральд Гох підкреслює, що інвестиційна частка у 17% свідчить про зміну психології високочистих осіб і «відмінність від психології „швидкого збагачення“ 2017 року». Він зазначає: «Ці інвестори — не спекулянти, а ті, хто орієнтується на 10-20 років інвестиційного горизонту та враховує міжпоколіннє передачу багатства». Такий подовжений часовий горизонт свідчить про те, що інвестиції в криптовалюти в Азії дедалі більше зосереджені на довгостроковому зберіганні та мультиактивному диверсифікації, а не на короткострокових спекуляціях.

87% інвесторів заявили, що при наявності регульованих партнерів, які надають послуги у сфері криптовалют, вони вимагатимуть від своїх приватних банків або радників розширити цей напрямок. Це стимулює традиційні фінустанови інтегрувати цифрові активи у свої продукти — від дизайну продукту і управління ризиками до податкового планування.

Біткоїн, Ефір, Солана: провідні протокольні токени домінують у портфелях

Згідно з дослідженням, 80% активних інвесторів володіють блокчейн-протоколами, такими як біткоїн, ефір і Солана. 56% респондентів назвали основною причиною інвестицій — диверсифікацію ризиків портфеля. Це свідчить про перевагу в азіатських криптоінвестиціях інфраструктурних активів, а не просто мем-коінів або дрібних альткоїнів.

Образ «цифрового золота» для біткоїна широко поширений серед азіатських багатіїв. В умовах інфляційних побоювань і геополітичної невизначеності обмежена емісія біткоїна (21 мільйон) і його децентралізована природа роблять його ідеальним засобом хеджування проти девальвації фіатних валют. Ефір популярний через свою екосистему смарт-контрактів і DeFi-додатків, багато високочистих осіб вважають ETH «інфраструктурою цифрової економіки». Включення Солани демонструє зростаючу прихильність інвесторів до нових високопродуктивних блокчейнів.

Три головні драйвери криптоінвестицій високочистих осіб в Азії

Диверсифікація портфеля: 56% інвесторів бачать у криптовалютах інструменти з низькою кореляцією з традиційними активами

Потреба у міжпоколіннєй передачі багатства: цифрові активи легко передаються через кордони і не залежать від фізичних обмежень, що підходить для глобальних сімей

Зрілість регулювання: чіткі рамки у Сінгапурі та Гонконгу дозволяють залучати інституційних учасників

60% високочистих осіб в Азії планують збільшити свою криптовалютну частку у портфелях у найближчому майбутньому, орієнтуючись на оптимістичний прогноз на 2-5 років. Такий середньостроковий погляд свідчить про те, що інвестори орієнтуються не на короткострокові коливання цін, а на довгострокову цінність технологій блокчейн. Розвиток токенізації реальних активів, цифрових валют центральних банків і DeFi формує міцний фундамент для довгострокових інвестицій у криптоекономіку.

Сінгапур і Гонконг: регуляторна ясність стимулює залучення інституцій

На питання про те, чи стали регуляції криптовалют у Азії більш суворими, Геральд Гох вважає, що вони є «більш конкретними і обережними» у порівнянні з іншими регіонами. Він зазначає: «Рішення Monetary Authority of Singapore (MAS) дуже продумані. Так, вони посилили вимоги до видачі ліцензій, підвищили капітальні буфери і обмежили доступ роздрібних клієнтів. Але вони також чітко визначили стандарти для зберігання активів, операцій і захисту інвесторів.»

Такий «здавалось би обмежувальний, але насправді конструктивний» підхід до регулювання створює стабільне середовище для інституційних гравців. Гох додає: «Здавалось би, обмежувальні заходи — це швидше жорсткі правила, але вони забезпечують високий рівень стандартів для провайдерів. Це означає, що кількість відповідних постачальників зменшується, але ті, що залишаються, — це переважно інституційні учасники.» Він також зазначає, що Гонконг ідуть схожим шляхом.

У 2024 році MAS запустила рамкову систему для цифрових платіжних токенів, яка вимагає від бірж мати щонайменше 5 мільйонів сингапурських доларів капіталу, створити незалежне зберігання активів клієнтів і проходити щорічні аудити. Ці строгі вимоги відсіюють непідготовлених малих гравців і забезпечують довіру інституційних клієнтів до платформи. Гонконгський Управління фінансового регулювання також у 2024 році дозволив банкам надавати послуги з криптозберігання для професійних інвесторів і запустив систему ліцензування платформ для торгівлі віртуальними активами.

Ця ясність у регулюванні контрастує з хаосом у США, де SEC довгий час застосовує підхід «законодавство через правозастосування» у криптовалютній сфері, що породжує невизначеність. На відміну від цього, Сінгапур та Гонконг заздалегідь встановили чіткі правила, які дозволяють бізнесу і інвесторам розуміти межі відповідності. Така визначеність — ключова причина, чому високочисті інвестори готові значно збільшувати частки у криптоактивах.

Дані опитування підтверджують ефективність цієї регуляторної політики: у найсуворішому регуляторному середовищі Сінгапуру частка криптоактивів у портфелі високочистих осіб найвища, тоді як у менш регульованих ринках рівень інвестицій нижчий.