XRP падіння до ключового рівня підтримки, очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) охолоджує ринкові емоції

19 листопада 2025 року ціна XRP знизилася на 4,94% до 2,1083 доларів, досягнувши ключового психологічного рівня підтримки, що здебільшого було викликано зменшенням очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) та триваючими витоками коштів з спотового ETF Біткойна. Згідно з даними інструменту CME FedWatch, ринок знизив ймовірність зниження ставок ФРС у грудні з 93,7% 17 жовтня до 32,8% 19 листопада, що призвело до загального тиску на ринок криптоактивів.

Хоча ETF Canary XRP (XRPC) зафіксував чистий приплив у 13 мільйонів доларів 19 листопада, це не змогло компенсувати песимістичні настрої на ринку. Аналітики зазначають, що XRP ETF від Franklin Templeton та Bitwise скоро з'являться на ринку, і якщо вони отримають сильний приплив капіталу, це може надати XRP імпульс для відскоку, але короткострокова динаміка все ще буде визначатися політикою Федеральної резервної системи (ФРС).

Ціна XRP та фактори тиску на ринок

XRP 19 листопада зазнав значного тиску до продажу, за один день падіння склало 4,94%, закрившись на рівні 2,1083 долара, повністю повернувши підвищення попереднього дня на 2,49%. Цей результат відстає від загального падіння ринку криптоактивів на 1,84%, що свідчить про те, що XRP стикається з певним тиском. З точки зору технічного аналізу, XRP вже впав нижче 50-денної експоненціальної ковзної середньої (2,4547 долара) і 200-денної експоненціальної ковзної середньої (2,5520 долара), підтверджуючи короткостроковий ведмежий тренд. Ціна вже близька до ключового психологічного рівня підтримки на рівні 2,0 долара, і якщо він буде втрачений, це може призвести до подальшого зниження до рівня підтримки 1,9112 долара.

Основні фактори, що сприяють ослабленню XRP, походять з макроекономічної сфери. Протокол жовтневого засідання FOMC Федеральної резервної системи (ФРС) показує, що політики стурбовані питанням інфляції, одночасно зазначаючи, що ринок праці охолонув, а не зазнав краху. Члени комітету мають суттєві розбіжності щодо необхідності подальшого зниження відсоткових ставок, що безпосередньо призвело до різкого охолодження очікувань ринку щодо зниження ставок у грудні. Відомий коментатор криптоактивів Пол Баррон зазначив: "Крах ринку: ймовірність зниження ставок у грудні впала до 42% (в даний час 33%). Ідеальний шторм вражає криптоактиви: протокол засідання FOMC, опублікований сьогодні, показує, що чиновники ФРС мають серйозні розбіжності щодо зниження ставок у жовтні. Багато учасників заявили, що в 2025 році не потрібно додаткового зниження ставок. Декілька чиновників попередили, що подальше зниження ставок може призвести до закріплення інфляції.

Інший важливий тиск походить від затримки публікації даних. Бюро статистики праці США оголосило про повну скасування звіту про зайнятість за жовтень через вплив закриття уряду. Дані за листопад будуть опубліковані лише 16 грудня, що збігається з засіданням Федеральної резервної системи (ФРС) 9-10 грудня. Barron прокоментував: “Федеральна резервна система (ФРС) зараз водить у тумані без ключових даних про ринок праці.” Відсутність таких даних ускладнює інвесторам оцінку реального стану економіки, збільшуючи невизначеність на ринку. Від моменту закриття уряду США 1 жовтня XRP впав на 29%, а затримка публікації економічних даних після відновлення роботи уряду продовжує придушувати ринкові настрої.

Аналіз руху коштів ETF XRP та попиту з боку установ

Незважаючи на несприятливе ринкове середовище, дані про грошові потоки XRP ETF надають деяку надію. Canary Capital повідомляє, що 19 листопада обсяг торгівлі XRPC ETF перевищив 26,5 мільйона доларів США, а чисті вливання склали 13 мільйонів доларів США. Хоча дані за п'ятий день є відносно помірними в порівнянні з першим днем, принаймні це показує, що інституційний попит все ще існує. Що більш важливо, XRP ETF від Franklin Templeton та Bitwise незабаром буде запущено, і очікується, що він приверне значно більші грошові потоки.

Аналітик ETF Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт оголосив: “Схоже, що Bitwise Invest запустить свій XRP ETF завтра. Сторінка опису на терміналі Bloomberg вже активна, код акцій буде XRP (елітний код).” Ця новина надає ринку потенційний каталізатор. З точки зору сили емітентів ETF, Franklin Templeton займає 19-е місце в рейтингу керуючих активами емітентів ETF з обсягом керованих активів 44,7 мільярда доларів; Bitwise Asset Management займає 56-е місце з керованими активами 5,58 мільярда доларів; тоді як Canary Capital, який першим запустив XRP Спот ETF, займає лише 231-е місце з керованими активами близько 84,82 мільйона доларів. Ця різниця в силі передбачає, що продукти Franklin та Bitwise можуть отримати більш сильну реакцію на ринку.

Згідно з історичними моделями, приплив коштів у нові ETF продукти зазвичай є найсильнішим на початковому етапі запуску. Щодо XRP, сильний попит на ETF може допомогти йому відірватися від руху Біткойна та вийти на самостійну траєкторію. Проте в умовах поточного макроекономічного тиску цей ефект від'єднання може бути обмеженим. Інвестори повинні уважно стежити за даними про рух коштів трьох продуктів - XRPC, XRPZ та XRP, особливо за чистим припливом/відпливом, оскільки це стане ключовим індикатором короткострокового руху цін на XRP.

Ключові дані та технічні рівні ринку XRP

Зниження ціни 19 листопада: 4.94%

Ціна закриття: 2.1083 долара

50-денною EMA рівень опору: 2.4547 доларів

200-денної EMA рівень опору: 2.5520 доларів

Ключовий психологічний рівень підтримки: 2.0 долари

Другий рівень підтримки: 1.9112 доларів

Чистий приплив XRPC ETF за день: 13 мільйонів доларів США

XRPC ETF добовий обсяг торгів: 2650 мільйонів доларів

Ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у грудні: 32,8% (значне зниження порівняно з 93,7% 17 жовтня)

Перспективи регуляторного середовища та політичних каталізаторів

Майбутні результати XRP залежать не лише від ринкових настроїв, але й тісно пов'язані з прогресом у регулюванні. Процес подання Ripple заявки на отримання ліцензії на банківську діяльність у США викликав значну увагу, і якщо вона буде схвалена, це відкриє нові можливості для використання XRP у традиційній фінансовій сфері. Одночасно, законопроект про структуру ринку, який обговорюється в Конгресі США, також є потенційним каталізатором; якщо цей законопроект буде прийнято, він забезпечить більш чітку регуляторну основу для криптоактивів, зменшуючи правову невизначеність.

З огляду на графік політики, в найближчі кілька тижнів відбудеться кілька ключових подій, які можуть вплинути на динаміку XRP: виступи чиновників Федеральної резервної системи (ФРС) нададуть більше політичних сигналів; офіційний запуск Franklin XRP ETF (XRPZ) та початкові дані про рух коштів Bitwise XRP ETF; погляд блакитних фішок на XRP як на резервний актив казначейства; а також прогрес у розгляді законопроекту про ринкову структуру в Сенаті США. Будь-який позитивний прогрес може сприяти відновленню ціни XRP.

Однак ризик регулювання також не слід ігнорувати. Якщо чиновники Федеральної резервної системи (ФРС) випустять яструбині сигнали, звіт по спот ETF XRP зафіксує чистий відтік, Сенат США кине виклик законодавству, дружньому до криптоактивів, інтерес блакитних фішок до XRP як до резервного активу зменшиться, або якщо Управління контролю за монетою (OCC) затримає або відмовить у заявці Ripple на американську ліцензію банку, це може посилити тиск на зниження XRP. Особливо в умовах поточної технічної слабкості ці негативні каталізатори можуть спонукати XRP протестувати рівень підтримки 2.0 долара, а навіть 1.9112 долара.

Технічний аналіз XRP та ключові цінові рівні

З точки зору технічного аналізу, короткострокова структура XRP показує, що 2,0 долари стали ключовим рівнем підтримки. На початку листопада XRP, спробувавши пробити висхідну лінію тренду, зазнав невдачі і перейшов до тестування підтримки низхідної лінії тренду. Якщо буде пробито поточну підтримку на рівні 2,0 долара, наступний ключовий рівень підтримки становитиме 1,9112 долара. У напрямку зростання XRP спочатку потрібно пробити опір на рівні 2,2 долара, щоб мати можливість далі кинути виклик рівню 2,35 долара. Постійне пробиття 2,35 долара призведе до того, що 50-денна EMA (2,4547 долара) стане наступним рівнем опору. Пробиття 50-денної EMA може навести бичачі цілі на 2,5 долара.

Аналіз обсягу торгів показує, що нещодавнє падіння супроводжувалося помірним зростанням обсягу, що свідчить про наявність тиску на продаж. Однак, порівняно з розпродажем у жовтні, поточний обсяг торгів є відносно низьким, що може означати, що панічних розпродажів стало менше, а більше обережні інвестори зменшують ризикову експозицію. Індекс відносної сили (RSI) наразі знаходиться близько 35, наближаючись до зони перепроданості, але ще не досягнувши екстремуму, що свідчить про наявність простору для подальшого падіння.

З точки зору широти ринку, показники XRP мають високу кореляцію з усім ринком криптоактивів, але кореляція з Біткойном дещо знизилася. Це зниження кореляції може створити простір для XRP, щоб вийти на незалежний ринок, особливо якщо з'являться позитивні каталізатори виключно для XRP, такі як сильний приплив коштів в ETF або позитивний прогрес в регулюванні. Інвестори повинні звертати увагу на показники торгової пари XRP/BTC; якщо ця торгова пара зміцниться, це зазвичай вказує на поліпшення відносних показників XPN.

Стратегії інвестування в XRP та рекомендації з управління ризиками

Відповідно до поточної ринкової ситуації, інвестори повинні розглянути стратегію багаторівневого підходу. Короткострокові трейдери повинні уважно стежити за захистом рівня підтримки 2,0 долара; якщо він буде пробитий, слід розглянути можливість зменшення позиції або встановлення стоп-лоссу. Пробиття рівня опору 2,2 долара може розглядатися як сигнал до короткострокового відскоку, але потрібно підтвердження зростання обсягу торгів. Інвестори середньо- та довгострокового терміну можуть розглянути можливість поступового створення позицій на даному рівні, але повинні суворо контролювати розмір позицій, щоб уникнути надмірної експозиції до одного активу.

З точки зору співвідношення ризику та доходності, потенційна віддача від входження в районі 2,0 доларів може перевищувати ризик, але за умови, що інвестори мають достатню здатність до ризику та терпіння чекати на появу каталізаторів. Встановлення чіткої рівня підтримки (наприклад, 1,95 долара) допомагає контролювати ризик падіння. Одночасно інвестори повинні розподілити час інвестування, використовуючи стратегію регулярних вкладень, щоб згладити витрати на входження, уникаючи одноразового вкладення всіх коштів.

Для інвесторів, які вже володіють XRP, розгляд часткового закриття позицій на відскоку до рівнів опору (наприклад, 2.35 доларів або 2.45 доларів) може бути непоганою стратегією, зберігаючи готівку для очікування кращих можливостей для входу. Водночас, уважно стежте за політикою Федеральної резервної системи (ФРС) та даними про рух коштів ETF, ці фактори можуть більше вплинути на короткострокову динаміку XRP, ніж технічні показники.

Часті питання

Чому XRP так чутливий до політики Федеральної резервної системи (ФРС)?

XRP як важлива складова ринку криптоактивів, його ціна підлягає впливу глобальної ліквідності та ризикової схильності, політика Федеральної резервної системи (ФРС) безпосередньо впливає на ліквідність долара США та ринкову готовність до ризику, що, в свою чергу, торкається цифрових активів, таких як XRP.

Як потоки коштів в ETF XRP впливають на ціну?

Приток коштів в ETF представляє попит з боку інституцій, що безпосередньо збільшує тиск на купівлю XRP, особливо коли емітенти ETF повинні купувати фізичний XRP на ринку для підтримки часток фонду, це створює додатковий попит на покупку.

Наскільки важливий рівень підтримки 2.0 доларів?

2,0 долара є важливим психологічним порогом та технічним рівнем підтримки, його втрата може викликати програмні продажі та ордери на зупинку збитків, що призведе до подальшого падіння, тоді як його утримання може залучити технічні покупки.

Які переваги має ETF Canary в порівнянні з ETF Franklin та Bitwise?

Franklin та Bitwise, будучи старими випускниками ETF, мають більш широку клієнтську базу, вищу ринкову визнаність та сильнішу розподільчу здатність, їхні продукти можуть залучити більші обсяги фінансування.

Які ключові каталізатори короткострокового відскоку XRP?

Включаючи перехід Федеральної резервної системи (ФРС) до м'якої політики, сильний приплив коштів в XRP ETF, отримання ліцензії Ripple від банку або прийняття законопроекту про ринкову структуру, всі ці позитивні події можуть сприяти відновленню XRP.