Пульс: Огляд ризиків Крипто

Оновлення*: Оновлення: IntoTheBlock офіційно став Sentora! Після нашого злиття з Trident Digital, ми готові розвивати наступну фазу інституційного DeFi. Слідкуйте за новинами, коли ми будемо презентувати наш новий бренд у продуктах, таких як Risk Radar та Risk Pulse. Читайте повне оголошення про злиття* тут*.

Ласкаво просимо до Огляду Ризиків Криптовалюти, вашого стислого та зрозумілого ресурсу для швидкого розуміння та навігації ризиками ринку криптовалюти та DeFi. Кожен випуск надає моментальний знімок критичних ризикових факторів та дієвих висновків, отриманих з платформ DeFi Risk від Sentora.

ТЛ; ДОКТОР:

• Позики високого ризику зросли на понад $1B збільшення
• Доступна ліквідність для стейблів знижується більш ніж на 13%
• Нові ринки Aave для активів Pendle зафіксували $800M вливань, але тримачі повинні бути обережними з ризиками ліквідності
• Ми допомагаємо вам зрозуміти, як використовувати ризиковий пульс Sentora
• Чисті потоки LRT продовжують зростати, що свідчить про впевненість у EigenLayer після оновлень зниження.

### Ризик Пульс та Радари Основні моменти

Бичачий настрій => Збільшений попит на стейблкоїни

!
Пульс ризику SentoraЗ поверненням бичачих настроїв і зростанням цін на ETH і BTC на 37% і 9%** відповідно за останній тиждень, позиції з кредитним плечем хлинули на ринок. Користувачі беруть у борг усі доступні стабільні монети на всіх ринках кредитування, щоб використовувати свої позиції та намагатися вловити зростання цін. Це, звичайно, означає, що на ринку накопичується підвищений ризик, і його слід контролювати користувачам, які займають позиції з кредитним плечем.

• Доступна ліквідність для стейблів знизилася на 13% за останні два тижні
• Високоризикові позики (в межах 5% від порогу ліквідації) зросли більш ніж на $1B
• Користувачі, які позичають стейбли для стратегій, повинні уважно стежити за збільшенням ставок запозичення та тим, як вони впливають на їхні позиції.

Періодичні відключення (reUSD)

!
Сповіщення, яке часто з’являється у стрічці Risk Pulse, — це сповіщення про депег reUSD у пулах кривих. Вивчення індикаторів Curve Risk Radar також показує, що актив зазнає регулярних депегів, які зазвичай тривають менше 10 годин. Хоча це вказує на те, що запроваджені механізми для відновлення прив’язки до reUSD працюють, депеги, які тривають понад годину, важливі для користувачів для моніторингу під час розгортання стратегій, оскільки це має ключове значення для запобігання негайним втратам від поганого ринкового середовища під час виконання.

!
Радар кривого ризику!

• пули reUSD мають значний TVL та високі APR, що може зробити стратегії LP привабливими для користувачів
• Однак вхід або вихід з цих пулів під час розриву може призвести до компенсації всіх доходів від винагород пулу через втрати
• Відстеження ліквідності є важливим, оскільки TVL знижується, збитки через потенційний відрив можуть бути посилені в залежності від частки

Поточні ризики подій

Видатні токени Principle від Pendle Pools

!
Aave Risk Pulse* Запуск пулів Pendle Principal Token (PT) на Aave v3 став величезним успіхом з понад $800M у постачаннях у двох ринках

• Однак існує зростаючий ризик того, що кількість PT за межами ліквідного пулу на Pendle може призвести до ситуації, коли користувачі не матимуть ліквідності для обміну своїх PT назад на основний актив.

!
Etherscan* На скріншоті ми бачимо, що в пулі Pendle є 12M PT, які можна обміняти на основний актив.

• В додатковому офлайн-ордербуку Pendle є приблизно 12M, що становить близько 24M в ліквідності PT
• Однак ми можемо бачити, що лише в двох контрактах з найбільшими активами (Aave та Morpho) є майже 380M у PT
• Якщо відбудеться подія, коли велика кількість користувачів намагатиметься одночасно закрити свої позиції, виникне нестача ліквідності.
• Зі збільшенням тиску на продаж ціни PT впадуть, потенційно піддаючи користувачів ліквідаціям або збиткам, якщо вони вийдуть з PT занадто рано.

Boyco Розблокує Ч. 2: Розблокування

!
Джерело: * 6 травня бойкові сховища були розблоковані на Berachain, але багато сховищ мали затримки при виведенні.

• Повний вплив зараз усвідомлюється з понад $2B у TVL виводах
• Як зазначено в попередньому Pulse, можливості стратегії, APR та витрати на збирання/розбирання матимуть високу волатильність, що може вплинути на загальну прибутковість стратегії

!
LBTCweETH * Ця волатильність може бути помічена в деяких активів, таких як LBTC та weETH, які мали великі обсяги TVL у сховищах Boyco.

• Хоча ця волатильність прив’язки, ймовірно, зменшиться, коли сховища розблокуються, вона додає додатковий ризик, за яким користувачі, які хочуть увійти або вийти з позиції, повинні стежити.

Особливість: Ризиковий Пульс

Як один з нових ризик-продуктів Sentora, Risk Pulse - це інструмент, покликаний допомогти користувачам бути в курсі ризиків у всій екосистемі DeFi. Рідко можна зустріти стратегію DeFi, яка має ризик, ізольований лише від одного протоколу та активу, тому для користувачів важливо мати інформацію про ризики щодо всіх протоколів та активів, яких торкається їхня позиція. Risk Pulse покликаний стати переднім краєм ширшої стратегії управління ризиками, попереджаючи користувачів про потенційні події, які можуть вплинути на їхнє розгортання.

Нижче ми підкреслюємо деякі способи, якими ризиковий пульс може бути використаний користувачами DeFi.

Відкриття

Нові басейни

!
Сповіщення Aave Risk Pulse* ATH можуть повідомляти вас про нові ринки в кредитуванні та DEX протоколах

• Це може допомогти користувачам швидко визначити нові стратегії або нові ризики для покращення ребалансування портфоліо

Експозиція

Сплески процентних ставок за позиками та заблоковане постачання

!
Euler Risk Pulse* Великі доступні зміни ліквідності можуть попередити користувачів про потенційні стрибки ставок, які впливають на стратегії кредитного плеча

• Для кредиторів зниження доступної ліквідності на 25% може свідчити про більш жорсткі умови для виходу з їхніх активів, що постачаються до цього пулу.

Будьте в курсі, розумно управляйте ризиками та зберігайте ліквідність

Застереження: Цей інформаційний бюлетень призначений лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як фінансова порада.

!

Пульс: Огляд ризиків криптовалюти спочатку був опублікований у Sentora на Medium, де люди продовжують обговорення, підкреслюючи та реагуючи на цю історію.