Larry Fink เตือนความเสี่ยงหนี้สินของสหรัฐฯ ล่มสลาย: ความเชื่อมั่นในดอลลาร์อาจถูกกัดกร่อน Bitcoin และทองคำกลายเป็นทางเลือกใหม่ในการป้องกันความเสี่ยง?

11 กุมภาพันธ์ ข่าวสารจาก BlackRock ซีอีโอ Larry Fink เตือนว่า หากสหรัฐอเมริกาไม่สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยหนี้สินที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับผลกระทบรุนแรง เขาแสดงความเห็นตรงไปตรงมา หากสถานการณ์ทางการเงินยังคงแย่ลง ดอลลาร์อาจกลายเป็น “สัญลักษณ์ความน่าเชื่อถือตามแบบของเกมเศรษฐี” ซึ่งคำแถลงนี้ก็ได้สร้างความสนใจอย่างรวดเร็วในตลาดการเงิน

อ้างอิงข้อมูลล่าสุดจากกระทรวงการคลังสหรัฐ สหรัฐมีหนี้สาธารณะใกล้ 38 ล้านล้านดอลลาร์ และประมาณ 20% ของงบประมาณรายปีถูกใช้ไปกับการชำระดอกเบี้ย ยิ่งอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดอกเบี้ยหนี้สินกำลังบีบงบประมาณที่เดิมใช้สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน การศึกษา สาธารณสุข และกลาโหมอย่างรวดเร็ว ฟิงค์ชี้ว่า หากแนวโน้มนี้ลุกลามออกไป จะลดทอนความยืดหยุ่นทางการคลังของสหรัฐ และทำให้ความคาดหวังต่อเสถียรภาพระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐสั่นคลอน

เขายังเน้นย้ำว่า เมื่อประเทศต้องใช้ทรัพยากรจำนวนมากขึ้นในการชำระหนี้เก่า ตลาดจะประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตใหม่ หากความสงสัยในวินัยทางการคลังขยายวงกว้าง ความน่าสนใจของดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลกก็อาจถูกท้าทาย

ในบริบทนี้ Fink กล่าวถึง “สินทรัพย์มูลค่าในระยะยาว” อาจกลายเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงสำคัญ ในประวัติศาสตร์ทองคำมักถูกมองว่าเป็นทางเลือกในการหลบภัยในช่วงเงินเฟ้อและการลดค่าของสกุลเงิน ช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักลงทุนบางส่วนก็เริ่มมอง Bitcoin เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใช้เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงของสกุลเงิน เนื่องจากกลไกการออกเหรียญที่แน่นอนสามารถต้านทานการพิมพ์เงินเกินควรและการลดลงของกำลังซื้อได้

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ยังคงครองตำแหน่งสำคัญในด้านการค้าระหว่างประเทศ การสำรองเงินตราต่างประเทศ และการกำหนดราคาสินค้าส่ง การธนาคารกลางหลายประเทศยังคงพึ่งพาระบบดอลลาร์อย่างสูงในระยะสั้น แต่คำเตือนของ Larry Fink ชี้ให้เห็นความเป็นจริงว่า หากภาระหนี้และดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง มูลฐานความน่าเชื่อถือระยะยาวของดอลลาร์อาจเผชิญกับการทดสอบที่รุนแรงขึ้น และการเคลื่อนย้ายของเงินทุนทั่วโลกก็อาจเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใหม่