GateUser-919a92ac

AI产业链两端都在加速
长话短说，只看两端
上游DDR：长鑫上市，目测会复制宁德时代对电池的价格屠杀，但真实产业链不是链上土狗1秒K线500个方向，一切发生都需要时间。内存紧缺将在1-2年内逐渐缓解，供给增速将逆转超过需求增速。
HBM：长鑫长存暂时还是做不了，既然海力士 三星 铠侠敢放弃消费级市场，首先是有带赔付强约束的LTA长期协议，第二更关键是技术的护城河。
下游，大模型厂家纷纷亲自下场，颗粒归仓
1.OpenAI和anthropic分别拉了PE和VC成立合资公司，将这些PE/VC投资网络中的公司进行业务流程AI化，拉人头，冲业绩。
2.Google大面积招聘AI驻场工程师，类似PLTR模式，加速B端业务落地。
3.Google与黑石成立合资云公司，利用黑石的投资网络，拉AI云客户。
如果说B端和C端客户主动订阅大模型，是Farming，那大模型的主动出击，可以视为Hunting。
几个HypeScaler在满世界发债，增加算力基建的CapEx，但同时OpenAI Anthropic Google也开始积极拉客户，通过Hunting开始验证和兑现大模型B端客户的回报。
特别是OpenAI和Anthropic更需要漂亮的数字，来支撑未来的万亿市值。
总结成一句话，地主家也快没余粮了，就等着IPO和发债来继续砸钱了。
如果B端客户收入，AI落地不理想，AI大规模投资的增速就可能掉

AI产业链两端都在加速
长话短说，只看两端
上游DDR：长鑫上市，目测会复制宁德时代对电池的价格屠杀，但真实产业链不是链上土狗1秒K线500个方向，一切发生都需要时间。内存紧缺将在1-2年内逐渐缓解，供给增速将逆转超过需求增速。
HBM：长鑫长存暂时还是做不了，既然海力士 三星等敢放弃消费级市场，首先是有长期协议，第二是有技术的护城河。
最下游，大模型厂家纷纷亲自下场，颗粒归仓
1.OpenAI和anthropic分别拉了PE和VC成立合资公司，将这些PE/VC投资网络中的公司进行业务流程AI化，拉人头，冲业绩
2. Google大面积招聘AI驻场工程师，类似PLTR模式，加速B端业务落地。
3. Google与黑石成立合资Cloud公司，利用黑石的投资网络，拉AI云的客户。
如果说B端和C端客户主动订阅大模型，是Farming，那大模型的主动出击，可以视为Hunting。
几个HypeScaler都在满世界发债，增加算力基建的CapEx，但同时OpenAI Anthropic Google也开始积极拉客户，通过Hunting开始验证和兑现大模型B端客户的回报。
特别是OpenAI和Anthropic更需要漂亮的数字，来支撑未来的万亿市值。
总结成一句话，地主家也快没余粮了
如果B端客户收入，AI落地不理想，AI大规模投资的增速就可能掉头，美股会迎来深度调整
投资赌预期，stay

Видеть ясно < Делать крупную ставку < Удерживать < Везение хорошее
Мэри живет по соседству, это было судьбой

1️⃣2000年开始：桌面互联网
2️⃣2010年开始：移动互联网
3️⃣2023年开始：人工智能
三轮生产力变革的共同特点都是信息平权，而本轮LLM人工智能甚至带来了软件平权，更抽象层次的信息平权。
互联网接入=信息平权，已逐渐被一小撮，纳入基本的人的权利
Tier1：芬兰，通过立法保障公民获得基础互联网接入；
Tier2：墨西哥和希腊，在宪法层面确认国家有责任提供信息通信服务；
Tier3：法国等，通过法院判例，将互联网接入视为言论自由、教育权或信息获取权的重要组成部分。
下一步，将是保障LLM人工智能的普遍性权利纳入基本人的权利（accessible to public）
国家主权只是服务和最大化实现个人主权的工具，个人主权才是最终的理想国和应许之地。

2000年开始：桌面互联网
2010年开始：移动互联网
2023年开始：人工智能
三轮生产力变革的共同特点都是信息平权，而本轮LLM人工智能甚至带来了软件平权，更抽象层次的信息平权。
互联网接入=信息平权，已逐渐被一小撮，纳入基本的人的权利：
芬兰通过立法保障公民获得基础互联网接入；
墨西哥和希腊在宪法层面确认国家有责任提供信息通信服务；
法国通过法院判例，将互联网接入视为言论自由、教育权或信息获取权的重要组成部分。
下一步，将是保障LLM人工智能的普遍性权利纳入基本人的权利。
国家主权只是服务和最大化实现个人主权的工具，个人主权才是最终的理想国和应许之地。

Глубоко вдохните, а затем продолжайте дышать

AI съела один кило: очень забавный "китайский актив" — это тест грязных данных?

1. Интел — это супер глупость? Да, запасы на сумму 11,6 миллиардов долларов состоят из потребительских CPU, в то время как серверные CPU распроданы, нет товара для продажи, низкий уровень выхода и производственные мощности не растут.
2. Сойдет ли Intel до нуля? Вероятно, нет, продолжит привлекать инженеров TSMC, чтобы повысить уровень выхода.
3. Какие катализаторы для будущей цены акций Intel? Заказы от Apple/NVDA, хотя снова достичь новых максимумов в этом году будет сложно. Чэнь Лиу стал CEO менее чем за год, стратегия слабая.

Групповой чат:
A: Наконец-то не приходится смотреть на тех тупых котов и собак, на принца и его сына.
B: Все они — подлизы, ничем не отличаются от тех, кто в древности самовольно кастрировал себя, чтобы попасть во дворец.
A: Есть даже такие, кто лизнул до принца, а есть и те, кто лизнул так, что бесплодны!

Люди приходят и уходят, волны собираются и расходятся
Мимолетная жизнь — словно сон, и весь путь с тобой