# vix

Страх Уолл-стрит больше не является широким — он сконцентрирован в технологиях
Под поверхностью рынка мигает важный предупредительный сигнал.
Разрыв между индексом волатильности Nasdaq-100 (VXN) и традиционным измерителем страха VIX расширился до экстремальных уровней, показывая, что инвесторы закладывают гораздо большую неопределенность в акции технологических компаний, чем в более широкий рынок.
Это не обычная ротация.
Это рынок говорит:
«Риск не везде. Риск сконцентрирован в технологиях».
Что показывают данные
Волатильность Nasdaq резко выросла, в то время как волатильность широкого рынка и

На выходных подведем итоги этой недели — «темной линии» — VIX.
На первый взгляд, на этой неделе S&P +0,5%, Nasdaq +0,6%, три основных индекса растут, все довольны. Но что с VIX? Он тихо поднялся с 16,5 до 18,2, увеличившись на 10%.
Новые максимумы индексов + рост волатильности — такая комбинация обычно не сулит хорошего.
Исторически такие моменты «казалось бы спокойные снаружи, но с внутренними течениями» чаще всего происходят за неделю до заседания FOMC. Институции тихо хеджируются, розничные инвесторы все еще безумно фомо.
Когда Ворш действительно скажет что-то на следующей неделе, направлен