#TradFi交易分享挑战 Какие новости недавно повлияли на движение золота и нефти? Как в дальнейшем следует оценивать бычьи и медвежьи сценарии по золоту?
В пятницу международная спотовая цена на золото сохраняла низкие уровни и восстанавливала рост, в течение дня цена опустилась до 4489 долларов за унцию, затем колебалась и росла, достигнув максимумов в 4595.26 долларов за унцию, в конечном итоге закрывшись на уровне 4539.93 долларов за унцию, демонстрируя в целом переоценку сверхуровней и тенденцию к восстановлению после перепроданности, с преобладанием волатильности. В целом, краткосрочно спотовое золото подвержено влиянию снижения цен на нефть, а среднесрочно — зависит от развития инфляционных и процентных ожиданий. Высокие процентные ставки продолжают оказывать давление на не приносящие доход активы, но эффект буфера от снижения цен на энергоносители нельзя игнорировать. Глобальный рынок в мае проявлял ярко выраженные признаки консолидации, инвесторы взвешивают множество факторов, и в текущих условиях позиционирование золота как традиционного инструмента для уклонения от рисков требует более динамической оценки на основе макроэкономических данных.
Вчера вечером несколько ключевых данных из США одновременно послали сигналы о давлении: основной показатель PCE вырос до 3.3%, что свидетельствует о стойкой инфляции, ВВП был пересмотрен в сторону снижения до 1.6%, что говорит о замедлении экономического роста, небольшое увеличение числа заявлений о пособиях по безработице также указывает на охлаждение рынка труда. Эти три сигнала в совокупности вызвали опасения по поводу риска стагфляции, что обычно поддерживает цену золота. На рынке цена опустилась до двухмесячных минимумов, затем быстро и незначительно восстановилась, вернувшись к уровню около 4500 долларов после падения до 4366 долларов, а максимум достигал около 4600 долларов. Основной причиной этого роста стало сообщение о возможном достижении США и Ирана соглашения на 60 дней, однако позже Белый дом и вице-президент Ванс опровергли эти новости, заявив, что сохраняют оптимизм по поводу мира. Поэтому краткосрочно основное влияние на движение золота оказывает новостной фон: если соглашение подтвердится, спрос на активы-убежища снизится, но неопределенность всё равно будет поддерживать цену; если же новости окажутся ложными, цена может снова снизиться. В случае затяжного конфликта, золото, скорее всего, останется в диапазоне. В среднесрочной и долгосрочной перспективе логика не меняется: использование долларового оружия и дездолларизация продолжат стимулировать центробанки к покупке золота, что создаст поддержку ценам. Также, давление инфляции в сочетании с замедлением экономики может снизить реальные ставки, что благоприятно для золота. Инвесторы сосредоточены на номинальных ставках, игнорируя реальные, которые при высокой инфляции могут оставаться отрицательными, что продолжает подрывать покупательную способность облигаций. Итог: краткосрочные колебания золота под влиянием геополитических новостей усилятся, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе стагфляция, снижение реальных ставок, покупки центробанков и дездолларизация останутся ключевыми факторами поддержки роста цен на золото.
Анализ ценового движения золота на следующем понедельнике
Технический анализ золота: на дневном графике наблюдаются две зеленые свечи, после достижения новых минимумов в рамках текущего этапа цена резко восстановилась, завершив одностороннюю слабую динамику. В настоящее время цена удерживается выше 5-дневной скользящей средней, наклон 5-дневной и 10-дневной скользящих средних замедлился, медвежья энергия постепенно иссякает. Индикаторы: MACD значительно сократил зеленую гистограмму, быстрые и медленные линии развернулись вблизи низких уровней, KDJ и RSI сформировали бычий крест и начали расходиться вверх, что указывает на явные признаки восстановления бычьего тренда, однако сопротивление со стороны среднесрочных и долгосрочных скользящих линий сохраняется, дневной график пока не показывает признаков одностороннего роста, преобладает фаза коррекции и восстановления.
На 4-часовом графике завершено формирование дна и начался разворот, короткие скользящие средние пересеклись и начали расти, цена опирается на поддержку скользящих средних и постепенно повышается. MACD ниже нулевой отметки сформировал бычий крест и продолжает увеличиваться, что говорит о достаточной силе бычьего импульса в краткосрочной перспективе, однако после достижения около 4594 долларов цена немного столкнулась с сопротивлением, темп роста замедлился, и в понедельник, скорее всего, продолжится диапазонная коррекция. На коротком часовом графике после восстановления цена вошла в фазу накопления, короткие скользящие средние сблизились и переплелись, баланс между покупателями и продавцами приближается к равновесию. Основные уровни поддержки — в диапазоне 4510–4500 долларов, ключевые уровни сопротивления — 4595–4600 долларов, пробой выше откроет путь к дальнейшему росту к 4650 и выше.
В целом, на следующем понедельнике рекомендуется в краткосрочной торговле по золоту преимущественно продавать при отскоках, покупать при коррекциях, при этом важно контролировать позиции и стоп-лоссы, строго их соблюдать, избегать противоречивых сделок.
$XAUUSD 
