Как выбрать акции с концепцией ИИ-роботов? Анализ рейтинга инвестиционного потенциала на 2025 год

AI-робототехнические концептуальные акции становятся самым горячим сектором на мировом инвестиционном рынке. С углублением интеграции искусственного интеллекта и робототехники, такие лидеры отрасли, как Delta Electronics, TECO, Palantir, AMD, получают беспрецедентные возможности для развития. Тогда кто из этих акций обладает наибольшим инвестиционным потенциалом? Какие компании заслуживают особого внимания? В этой статье мы подробно разберем эти вопросы.

Как определяется концепция акций роботов под управлением ИИ?

Под акциями роботов с концепцией ИИ понимаются компании, занимающиеся разработкой, производством, применением роботов и связанных с ними технологий искусственного интеллекта. В отличие от традиционной автоматизации, новая генерация таких акций делает акцент на интеллектуальном обновлении — объединении программного обеспечения ИИ, анализа больших данных, edge computing и других технологий с аппаратным обеспечением роботов.

Долгое время промышленные роботы широко использовались в производстве, однако в последние годы благодаря прорывам в ИИ сфера их применения постоянно расширяется. От коллаборативных роботов до автономных мобильных роботов (AMR), от хирургических роботов до гуманоидных — каждое из этих направлений претерпевает революционные изменения благодаря внедрению ИИ. Производственная цепочка роботов также стала более специализированной, сформировав полноценную экосистему, включающую ключевые компоненты, системную интеграцию, разработку программного обеспечения ИИ и практическое применение.

Лидеры тайваньского рынка акций AI-роботов к 2025 году

Тайвань, как важный участник глобальной цепочки производства роботов, собрал ряд качественных компаний, торгующихся на бирже и связанных с концепцией ИИ-роботов. Эти предприятия занимают ключевые позиции в различных сегментах цепочки. Ниже приведен список десяти лучших тайваньских компаний по росту в 2025 году, отсортированный по годовой доходности:

Delta Electronics (2308.TW): лидер системной интеграции в эпоху автоматизации

Delta Electronics с 1995 года занимается автоматизацией, создав производственные базы в 20 странах мира и контролируя тысячи производственных линий. Компания обладает преимуществом в предоставлении комплексных решений по автоматизации роботов, основанных на реальных сценариях применения. В рамках собственной «умной фабрики» Delta Electronics глубже понимает потребности промышленности, что дает ей преимущество в развитии технологий.

В третьем квартале 2025 года компания показала сильные показатели прибыли: чистая прибыль превысила 18.6 млрд тайваньских долларов, что на 50% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию достигла более 7 TWD, установив рекорд за квартал. За первые три квартала чистая прибыль уже превысила 42.7 млрд TWD, а прибыль на акцию — более 16 TWD. В октябре выручка достигла рекордных 57.3 млрд TWD, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом, а за первые 10 месяцев — свыше 450.6 млрд TWD.

Эти цифры отражают выдающиеся результаты Delta Electronics в области развития дата-центров и энергетического перехода. Компания ускоряет трансформацию в системного интегратора и планирует во второй половине 2025 года запустить новые линейки продуктов, такие как ИИ-серверные блоки питания и жидкостное охлаждение, укрепляя свои позиции на рынке высокотехнологичных решений.

Chroma (2360.TW): незаметный герой точных тестов для роботов

Chroma Electronics, хотя и не производит напрямую компоненты роботов, является важнейшим звеном в индустрии. Ведущий мировой производитель тестового оборудования, компания специализируется на точных измерениях и автоматизированных тестах в полупроводниковой, оптоэлектронной и электронной промышленности.

Более тридцати лет опыта в измерениях и системной интеграции позволяют Chroma предоставлять комплексные решения для тестирования ключевых компонентов и целых систем роботов. Ее системы широко применяются в промышленных, коллаборативных и автономных роботах. Особенно важна разработка высокоточных интеллектуальных платформ тестирования, которые помогают повысить качество продукции и стабильность работы.

За первые три квартала 2025 года показатели прибыли впечатляют: прибыль на акцию выросла более чем вдвое, а валовая маржа достигла около 60%. В третьем квартале чистая прибыль составила 5.07 млрд TWD, что в 1.59 раза больше, чем в предыдущем квартале, а прибыль на акцию — 11.99 TWD. За три квартала суммарная чистая прибыль достигла 9.14 млрд TWD, что превышает показатели всего прошлого года. В сегменте тестового и автоматизированного оборудования выручка за третий квартал составила 3.01 млрд TWD (+74%), а в области решений для тестирования полупроводников — 2.09 млрд TWD (+15%).

В будущем рост Chroma будет поддерживаться за счет измерений в области силовой электроники и тестирования полупроводников — ключевых элементов для производства ИИ-роботов, автоматизированных систем и дата-центров. С расширением индустрии ИИ-роботов спрос на высокотехнологичные тестовые решения, вероятно, увеличится.

TECO (1504.TW): лидер в области электродвигателей и драйверов с умным обновлением

Основанная в 1966 году, TECO за полвека стала важным поставщиком решений для промышленной автоматизации и электроприводов. Компания глубоко понимает потребности в точности и стабильности работы оборудования на производстве, что особенно важно для роботов.

В сфере ИИ-роботов стратегия TECO включает два направления. Первое — развитие технологий электродвигателей с высокой точностью, большим крутящим моментом и низким энергопотреблением для применения в коллаборативных и точных сборочных роботах. Второе — системная интеграция, предоставляющая полный комплекс решений от моторов и драйверов до контроллеров, что помогает клиентам ускорить разработку роботов.

В бизнесе автоматизации производства TECO предлагает роботизированные руки, автономных мобильных роботов (AMR) и комплексные решения для производственных линий, применяемых в логистике и полупроводниковой промышленности. Также компания использует собственные системы энергоменеджмента и облачную платформу TECO GOOG для удаленного мониторинга и оптимизации энергопотребления оборудования.

В третьем квартале 2025 года чистая прибыль TECO достигла 1.59 млрд TWD, что на 10% больше предыдущего квартала; за три квартала — 4.19 млрд TWD, а прибыль на акцию — 1.98 TWD. Валовая и операционная маржа продолжают расти, что свидетельствует о стабильном улучшении прибыльности. В будущем компания планирует сосредоточиться на рынке Тайваня, а также на энергоэффективных модернизациях старых заводов совместно с Foxconn, что даст новые источники дохода.

Hecaton (6215.TW): многопрофильный поставщик ключевых компонентов для роботов

Hecaton Technology специализируется на автоматизации и производстве ключевых компонентов для роботов уже более 40 лет. В их продукцию входят детали для 3C-производства, медицинского оборудования и аэрокосмической промышленности. Такой широкий охват отраслей повышает устойчивость компании к рыночным колебаниям.

Клиентская база включает гигантов TSMC, UMC, Foxconn, что обеспечивает стабильность бизнеса. За первую половину 2025 года выручка выросла более чем на 70% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1.09 млрд TWD. Заместитель председателя Чжан Ишэн отметил, что после укрепления основной деятельности компания запустила стратегию второго роста и в 2025 году создала отдел робототехники, предлагающий модульные решения.

Благодаря интеграции международных технологий из Китая, Японии, Германии и США Hecaton сформировала полноценные решения для ИИ-роботов. Ожидается, что в ближайшие 2-3 года компания сможет поддерживать сильный рост, а показатели выручки и прибыли за 2025 год достигнут двузначных значений, а рентабельность — превзойдет прошлогодний уровень.

NexCOBOT (8234.TW): открытая платформа для управления роботами

NexCOBOT, дочерняя компания Xinhan, обладает более чем десятилетним опытом разработки контроллеров для роботов. Одни из немногих на рынке, предлагающих открытые стандарты и поддержку различных конфигураций роботов, они разрабатывают функции безопасности, а также совместно с партнерами создают комплексные решения по безопасности.

Особое внимание заслуживает совместный запуск в августе 2025 года AI-модуля для гуманоидных роботов с NVIDIA, что демонстрирует тенденцию к глубокому слиянию AI-чипов и систем управления роботами. Модули компании включают контроллеры, платформы безопасности, edge AI и мобильные роботы, что помогает клиентам быстро развивать интеллектуальных роботов.

Являясь первой компанией в Тайване, получившей сертификацию по безопасности функций роботов через модульную платформу, Xinhan демонстрирует технологические инновации. Несмотря на текущий спад спроса и необходимость наблюдения за экономической ситуацией, компания продолжает развивать свою деятельность в области роботов, чтобы обеспечить новые источники дохода.

Американские акции AI-роботов: мировые лидеры с мощными технологическими резервами

Помимо тайваньских компаний, на рынке США также есть перспективные акции, связанные с AI-роботами. Nasdaq объединяет крупнейшие и наиболее технологически развитые компании в этой сфере.

Вот три заметных американских акции с высоким ростом в 2025 году:

Область обороны показывает огромный потенциал для технологий ИИ-роботов. Palantir и AeroVironment заключили крупные контракты на автономные системы, их акции выросли с начала года — Palantir более чем на 140%, AeroVironment — более чем на 80%. Эти показатели отражают значительные инвестиции правительства США в автономные системы обороны.

Также, AMD, создатель мощных чипов для AI, с начала 2025 года вырос более чем на 80%. Ее графические процессоры широко применяются в AI-вычислениях, edge computing и других ключевых областях, делая AMD важнейшим звеном в глобальной цепочке производства AI-роботов.

Три ключевых критерия для инвестирования в акции AI-роботов

Поскольку индустрия AI-роботов — это типичный сектор новых технологий, инвесторам важно учитывать несколько аспектов при выборе конкретных компаний.

Первое — спрос и перспективы рынка

Чем шире применение роботов, тем выше спрос и потенциал роста компаний. Следует отдавать предпочтение тем, кто пользуется поддержкой аналитиков и у кого есть планы на масштабное развитие в перспективных сегментах.

Например, по оценкам TrendForce, к 2027 году мировой рынок гуманоидных роботов может превысить 2 млрд долларов, а среднегодовой рост с 2024 по 2027 годы — 154%. Инвесторы могут сосредоточиться на компаниях, разрабатывающих или планирующих разработку гуманоидных роботов, а также на тех, кто уже входит в цепочку их производства. В области хирургических роботов спрос растет из-за старения населения, такие компании, как Intuitive Surgical (ISRG), продолжают показывать рост акций.

Второе — постоянные инвестиции в R&D

Технологии ИИ и роботов развиваются очень быстро, и компании, не инвестирующие в инновации, рискуют отстать. Внимательно изучайте финансовую отчетность — особенно инвестиционные расходы (CFI). Компании, постоянно вкладывающие в R&D, способны обеспечить долгосрочный рост.

Например, Delta Electronics с 2021 года увеличила инвестиционные расходы, что свидетельствует о серьезных вложениях в развитие технологий. Инвесторы должны отдавать предпочтение компаниям, у которых CFI стабильно высок или растет последние 5 лет.

Третье — степень интеграции ИИ и робототехники

Важно оценить, насколько компания интегрирует AI-технологии в аппаратное обеспечение роботов. Есть ли у нее партнерства с NVIDIA, AMD или другими лидерами в области AI-чипов? Есть ли прогресс в области систем управления, edge computing, визуального распознавания? Эти показатели свидетельствуют о реальной возможности захвата рынка.

Важные риски при инвестировании в акции AI-роботов

Инвестиции в концептуальные акции роботов с ИИ дают шанс участвовать в технологическом прогрессе и, возможно, найти акции с десятикратной или сотикратной доходностью. Однако такие вложения сопряжены с рисками.

Во-первых, скорость технологических обновлений очень велика. Внедрение новых решений может быстро изменить рыночную ситуацию, и компании, отстающие в R&D, рискуют потерять позиции. Внимательно следите за способностью компаний к инновациям и их адаптивностью.

Во-вторых, политика правительств разных стран существенно влияет на развитие отрасли. Например, американские инвестиции в оборонные системы, регулирование этики и безопасности в ЕС — все это может изменить динамику рынка.

В-третьих, широкое распространение роботов может вызвать социальные потрясения и рост безработицы, что приведет к ограничительным мерам со стороны регуляторов. Инвесторам важно отслеживать изменения в политике и регулировании, чтобы избегать неожиданных рисков.

Акции концепции ИИ-роботов — это направление будущего, однако разумный подход и внимательное управление рисками необходимы для успешных инвестиций в этой сфере.