Анализ APX Finance ALP: откуда берутся высокие доходы?

2024-01-10 01:52:22

В целом, динамика цен и комиссионных доходов APX и $ALP определяется продуктами и данными APX Finance.

Автор: Sleeping in the Rain

Однажды я говорил об APX Finance: с 15 октября 2023 года по настоящее время цена APX выросла почти втрое. Сегодня мы сменим угол зрения и поговорим о ALP компании ApolloX (теперь переименованной в APX Finance).

Сегодня доход от ставок $ALP достиг 55%. Процент возврата его конкурирующего продукта $GLP составляет 13%, а процент возврата залога $VRTX (не токена LP, а токена управления протоколом), который был запущен некоторое время назад, составляет 47%.

Доход от этого типа залога токена LP или залога собственного токена управления часто поступает из комиссионного дохода по соглашению о деривативах и инфляционного вознаграждения токена. В случае с АЛП это так. Прямая причина, по которой он может превзойти GLP и APY по стейкингу токенов Vertex, заключается в том, что его доход состоит из комиссионного дохода (реального дохода) и инфляции токенов. Но стоит отметить, что реальные выгоды, которые протокол приносит ALP Staker, намного выше, чем вознаграждение от инфляции.

Состав ALP также более стабилен, чем GMX v1 GLP: на долю стейблкоинов приходится более 80%, и он меньше подвержен влиянию колебаний рынка криптовалют.

Тем временем цена ALP неуклонно растет. Его восходящий импульс был вызван потерями Трейдера. По данным Dune, Trader на данный момент потерял 1,48 млн долларов США, что также будет классифицировано как доход ALP.

Убытки трейдера могут возникнуть по двум причинам:

Рыночные условия стали бычьими, склонность к рыночному риску возросла, а пользователи и частота транзакций увеличились. *APX Finance запустил режим Degen, который подходит трейдерам с более высоким аппетитом к риску. Высокое кредитное плечо модели Дегена больше похоже на азартную игру, чем на торговлю. На графике мы видим соотношение 500ETHUSD и 500BTCUSD в общем тренде.

Во-вторых, APX Finance недавно запустила режим Dumb. Режим «Тупой» позволяет пользователям прогнозировать изменения цен различных активов в течение ограниченного времени (60 секунд, 5 минут, 10 минут).Если цена истечения срока действия превышает цену входа, они могут получить доходность 70%, 85% и 88%. Но если цена истечения меньше цены входа, пользователь потеряет 100% основной суммы.

Внедрение моделей Degen и Dumb по сути предоставляет пользователям более свежий продукт с более высокими рисками и более высокой доходностью, что замаскировано способствует росту частоты транзакций и объема транзакций.

Таким образом, благодаря этим двум новым продуктам и базовому рынку (например, расширению до Arbitrum, opBNB и цепочки Base) доходы от протокола увеличились, цена ALP выросла + доходы от комиссий увеличились. Цена ALP увеличивается, больше людей покупают ALP, глубина лучше, а опыт торговли для пользователей лучше.

Протокол будет использовать доход для выкупа $APX. Часть выкупленных $APX будет выделена $APX Staker, а другая часть будет напрямую уничтожена. Таким образом, цена $APX также увеличится.

В целом, динамика цен и комиссионных доходов $APX и $ALP определяется продуктами и данными APX Finance.Вы можете уделить больше внимания информационной панели данных Dune Perp DEX и APX.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .