Анализ Bitwise исторических данных BTC показывает, что вероятность потери денег при удержании биткоина более трёх лет составляет всего 0,7%, а в течение десяти лет — нулевая, но риск потери в краткосрочной торговле достигает 47%.
(Резюме: Micro Strategy выпустила 60 миллиардов долларов устойчивыми привилегированными акциями, привлекая средства для покупки биткоина)
(Справочное дополнение: Лучше продавать почки, чем биткоин, Майкл Сэйлор — гений или полный лжец?) ）
На рынке криптовалют часто говорят старую поговорку: «Цени жизнь и держись подальше от контрактов», и настоящий ключ к прибыли может быть не в погоне за взлётом и падением, а в том, чтобы завести друзей со временем.
Согласно последнему историческому бэктесту, опубликованному Bitwise Europe, вероятность потери биткоина сильно негативно коррелирует с временем ожидания:
- Держа более трёх лет, вероятность убытка значительно снижается до 0,7%
- Вероятность убытка по пятилетнему холдингу составляет всего 0,2%
- 100% исторический процент побед за 10 лет владения
Фатальный недостаток краткосрочной торговли: почти половина вероятности потерять деньги
В резком контрасте с долгосрочным удержанием риск краткосрочных операций чрезвычайно высок. Согласно тем же данным, вероятность потеря денег в дневной торговле достигает 47,1%, если держать их в течение недели — 44,7%, держать в течение месяца — 43,2%, и даже если держать деньги год, вероятность потери всё равно составляет 24,3%.
Это объясняет, почему инвесторы находятся в очень разных позициях в разное время на рынке в начале 2026 года. Для долгосрочных держателей, которые вошли на рынок 3–5 лет назад, средняя реализованная цена (себестоимость) составляет около $34,780, и даже после халвинга они сохраняют около 90% своей нереализованной прибыли.
Однако инвесторы с опытом от 6 до 12 месяцев стоят в среднем около $101,250 и в настоящее время сталкиваются с убытками по балансу около 35%; От 1 до 2 лет стажа стоит около $78,150 и также рискует потерять около 15%.
Дивиденды по времени: ключ к преодолению циклов
Эти данные вновь говорят инвесторам, что краткосрочные колебания сильно зависят от макрополитики, клиринга кредитного плеча и ликвидности, что может привести к тому, что инвесторы продаются в паническом состоянии. Однако, если смотреть на долгосрочную ось, после того как Биткоин прошёл через множество циклов быка и медведя, долгосрочные держатели могут практически избежать потерь.
Конечно, история не на 100% указывает на будущее, но для инвесторов, рассматривающих возможность выхода на крипторынок, посыл этих данных совершенно ясен: ваше «время на рынке» гораздо важнее, чем «предсказание времени входа».
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Стратегия приобретает 1 031 BTC в рамках меньших еженедельных покупок
Стратегия, возглавляемая Майклом Сейлором, приобрела 1,031 BTC за $76.6M, увеличив общие активы до 762,099 BTC. Это более сдержанное приобретение следует за предыдущими более крупными покупками и финансируется за счет продажи обыкновенных акций. Текущие активы оцениваются примерно в $54B, что примерно на 7% ниже стоимости приобретения.
CryptoFrontNews30м назад
Разхождение между золотом и BTC: когда войны за переопределение защитных активов
Проснулся, и BTC снова откатился к 70k. На пути на работу по дороге в автомобиле по радио передавали новости о том, что золото под давлением из-за того, что ожидания снижения ставок ФРС на мартовском совещании по политике не оправдались, стерев все прибыли за год.
В последнее время обострился геополитический кризис на Ближнем Востоке, и глобальные рынки капитала начали колебаться. Согласно классическому повествованию традиционной финансовой науки, геополитические конфликты должны повышать цену золота — эта логика уходит корнями в тысячелетний статус золота как средства защиты от рисков и уже стала инстинктивной реакцией участников рынка. Однако рыночные показатели марта 2026 года разрушили этот стереотип: цена золота продолжала падать, пробив ниже ключевого уровня поддержки в 4500 долларов, в то время как падение биткойна было намного меньше, чем у традиционных рисковых активов, таких как акции, продемонстрировав своего рода характеристику «относительного хеджирования рисков».
Эта аномальная дифференциация на поверхности представляет собой разницу в тенденциях цен на активы, а на более глубоком уровне отражает структурные изменения, которые рынок долгое время упускал из виду: инвесторская база золота и биткойна претерпевает фундаментальные перемены
金色财经_32м назад
Брокер Wall Street Bernstein называет дно биткоина, сохраняет целевой показатель $150,000 на конец года
Брокер Wall Street Bernstein считает, что Bitcoin, вероятно, достиг своего дна и нацелен на $150 000 к концу года. Аналитик Gautam Chhugani ссылается на сильный спрос и институциональный интерес, одновременно подчеркивая стойкость таких активов как Strategy (MSTR) в качестве прокси Bitcoin среди волатильности на рынке.
CoinDesk43м назад
Bernstein: Bitcoin may have reached a cyclical bottom, maintaining a target price of $150,000 by the end of 2026
Gate News сообщает, что 24 марта, согласно CoinDesk, инвестиционный банк Bernstein выразил в своем последнем отчете мнение о том, что биткойн, вероятно, уже достиг промежуточного дна и сохраняет целевую цену в 150 000 долларов на конец 2026 года. В отчете указывается, что предыдущий откат был главным образом вызван окружением высоких процентных ставок, геополитическими рисками на Ближнем Востоке и временным оттоком средств из ETF, однако в целом фундаментальные основы не испытали системного давления. Кроме того, постоянный приток средств в ETF и увеличение корпоративных резервов по-прежнему считаются важными факторами, способствующими росту биткойна.
GateNews45м назад
