Коэффициент Шарпа Bitcoin становится отрицательным, но история показывает, что эта фаза может быть значительной | Bitcoinist.com

Доверенный редакционный контент, проверенный ведущими экспертами отрасли и опытными редакторами. Раскрытие рекламы С ослаблением ценовой динамики Bitcoin и его стоимости, остающейся ниже отметки в $90 000, многие ключевые показатели и индикаторы начинают входить в отрицательную зону в новом году. Одним из основных показателей, который стал отрицательным с началом года, является коэффициент Шарпа BTC, измеряющий уровень риска основного криптоактива.

Редкая возможность низкого риска для Bitcoin появилась

Текущая волатильность мешает ценовой динамике Bitcoin, несмотря на несколько попыток роста, удерживая актив ниже отметки в $100 000. Хотя рынок Bitcoin на первый взгляд кажется уязвимым, более тщательное изучение скорректированной на риск доходности показывает более сложную картину.

Связанное чтение: Готовится крупное движение Bitcoin? Киты BTC накапливают длинные позиции быстрыми темпамиDarkfost, эксперт рынка и автор CryptoQuant, изучил показатели риска BTC через коэффициент Шарпа, выявив значительный сдвиг на рынке. По словам Darkfost, это инструмент для оценки риска на основе волатильности и доходности актива. Сравнивая эти две переменные, аналитики могут определить периоды, когда экспозиция более или менее рискованна.

После анализа коэффициента Шарпа эксперт сообщил, что показатель перешел в отрицательную зону после падения до -0.5, что обычно происходит в периоды рыночного стресса или перехода. Как видно из графика, опубликованного Darkfost, показатель сейчас приближается к исторической зоне низкого риска.

Source: График от Darkfost на XОбычно, когда коэффициент Шарпа падает до низких уровней, это сопровождается периодами высокого риска. Однако это означает, что доходность для Bitcoin была низкой, а сама волатильность — высокой. Другими словами, инвесторы испытывали серию убытков, несмотря на высокую волатильность.

Этот сдвиг может свидетельствовать о слабости динамики рынка Bitcoin. Однако он приближает Bitcoin к зонам, которые исторически ассоциируются с меньшими рисками снижения и долгосрочными возможностями.

Darkfost отметил, что лучшие возможности для Bitcoin обычно появляются после того, как убытки уже реализованы, а коррекция усилилась волатильностью. Тренд ведет к значительным просадкам и отрицательной доходности.

По этой причине отрицательный коэффициент Шарпа, такой как текущий спад до -0.5, может указывать на благоприятную возможность для Bitcoin. В прошлом лучшие моменты для покупки возникали, когда этот показатель достигал крайне низкой зоны риска, указанной на графике.

Сейчас долгосрочные держатели покупают больше BTC?

Отчет исследователя и автора Axel Adler Jr. показывает, что долгосрочные держатели Bitcoin демонстрируют устойчивость несмотря на текущие колебания цен. Анализ Adler сосредоточен на метрике давления распределения BTC LTH, которая претерпела важный сдвиг, способный повлиять на траекторию рынка.

Связанное чтение: Ветераны-инвесторы Bitcoin остаются твердыми, несмотря на снижение активности на стороне продаж — конец распределения?Данные показывают, что индекс давления распределения LTH упал до -1.628, что означает переход метрики в зону накопления. Этот сдвиг указывает на минимальное давление на продажу со стороны долгосрочных держателей BTC, что свидетельствует о возобновлении доверия к активу среди этой группы.

В настоящее время среднесуточные расходы долгосрочных держателей Bitcoin составляют 221 BTC, что является одним из самых низких уровней за последние месяцы. Darkfost также указал на показатель Spent Output Profit Ratio (SOPR), который находится на уровне 1.13, подтверждая, что держатели BTC остаются в прибыли. При таких критических уровнях ключевых метрик структура рынка кажется благоприятной.

BTC торгуется по цене $89 067 на дневном графике | Источник: BTCUSDT на Tradingview.comИзображение из Pixabay, график с Tradingview.com Процесс редакционной проверки для bitcoinist сосредоточен на предоставлении тщательно исследованного, точного и беспристрастного контента. Мы придерживаемся строгих стандартов источников, и каждая страница проходит тщательную проверку нашей командой ведущих экспертов в области технологий и опытных редакторов. Этот процесс обеспечивает целостность, актуальность и ценность нашего контента для наших читателей.