Há uma questão que é fácil de negligenciar: quando estamos imersos em dados financeiros e expectativas de mercado, muitas vezes esquecemos as leis fundamentais do mundo físico. A indústria de chips está entrando em um ponto de inflexão crítico — a Lei de Moore, a redução do tamanho dos microchips, chegou ao seu limite.

A realidade é dura. A era de melhorar desempenho e densidade apenas reduzindo o tamanho dos transistores está basicamente encerrada. A expansão da capacidade encontrou limites físicos. Isso não é uma questão de capital investir, mas de restrições da física.

Então, onde está o ponto de ruptura? Empilhamento vertical. Essa é atualmente a única saída reconhecida pela indústria. O desenvolvimento de chips de armazenamento NAND 3D é o melhor exemplo — através do empilhamento vertical de camadas de cristal, é possível alcançar um aumento exponencial na capacidade com a mesma área de chip. Isso não só contorna o impasse da microredução planar, como também abre um espaço totalmente novo para a capacidade.

O ponto-chave é que essa liberação de capacidade exige tempo, validação de processos e investimento de custos. A capacidade da indústria de fazer essa transição de forma suave afetará diretamente o cenário de fornecimento e as expectativas de preço em toda a cadeia.