Auditoria aos centros de dados no Texas aumenta o valor das empresas de mineração de Bitcoin, afirma a Bernstein

O governador do Texas, Greg Abbott, ordenou na segunda-feira à Public Utility Commission of Texas (PUCT) e ao operador da rede ERCOT que auditassem todos os projetos de centros de dados na fila de interligação do estado. A diretiva levou a ERCOT a suspender o seu processo Batch Zero, uma análise dos grandes utilizadores de eletricidade cujos resultados estavam previstos para ser divulgados este mês. Os analistas da Bernstein afirmaram numa nota de terça-feira que a auditoria irá travar o desenvolvimento especulativo e aumentar o valor de escassez da capacidade energética aprovada, beneficiando os atuais mineradores de bitcoin e operadores de IA. Os pedidos de centros de dados representam atualmente cerca de 90% dos 474 GW da fila de interligação da ERCOT.

ERCOT Suspende o Processo Batch Zero na Sequência da Diretiva de Abbott

A ordem de segunda-feira do governador Abbott instruiu a PUCT e a ERCOT a realizarem uma auditoria abrangente dos projetos de centros de dados atualmente na fila de interligação. A ERCOT respondeu suspendendo o seu processo Batch Zero, que estava previsto divulgar este mês os resultados da classificação do primeiro grupo de grandes utilizadores de eletricidade.

Os analistas da Bernstein afirmaram na sua nota de terça-feira aos clientes que todos os contratos já celebrados pelos mineradores abrangidos pela sua cobertura dizem respeito a capacidade aprovada e permanecem inalterados pela auditoria. De acordo com a nota, a análise regulamentar irá criar atrasos para alguns promotores com projetos em desenvolvimento pendentes de aprovação da rede, enquanto as operações existentes permanecem intactas.

Bernstein Identifica a Exposição das Empresas à Auditoria da Rede do Texas

A Bernstein destacou a Cipher Digital (CIFR), a CleanSpark (CLSK) e a Core Scientific (CORZ) como as empresas com maior exposição à ordem, uma vez que os seus planos de expansão a curto prazo dependem da ligação à rede do Texas.

A TeraWulf (WULF) beneficia do seu portfólio energético geograficamente diversificado no Kentucky, Maryland e Nova Iorque, segundo a nota. A Riot Platforms (RIOT) e a IREN (IREN) beneficiam de já terem uma grande presença operacional aprovada pela ERCOT, afirmou a Bernstein.

Os analistas escreveram que, com o aumento da oposição política a novos projetos de centros de dados e a nova capacidade a ser travada por moratórias e diretivas estaduais, os megawatts aprovados tornam-se mais valiosos.

Analistas Atribuem Classificações Outperform a Seis Ações de Mineradores

A Bernstein atribuiu classificações Outperform à CIFR, CLSK, IREN, CORZ, RIOT e WULF, atribuindo à MARA uma classificação Market Perform.

Os analistas da Bernstein afirmaram que as ações emergentes de infraestruturas de IA continuam bem posicionadas para satisfazer a procura de capacidade computacional, tendo em conta o seu portfólio energético planeado de 30 GW e a capacidade operacional para disponibilizar estruturas energizadas atempadamente. Nos últimos dois anos, os mineradores contrataram 8 GW de capacidade energética junto de hiperescaladores, neoclouds e fabricantes de chips de IA, através de mais de 20 negócios no valor de mais de 160 mil milhões de dólares, segundo a nota.

Perguntas Frequentes

O que ordenou o governador do Texas, Abbott, à ERCOT na segunda-feira?
O governador Abbott instruiu a Public Utility Commission of Texas e o operador da rede ERCOT a auditarem todos os projetos de centros de dados atualmente na fila de interligação do estado.

Como afeta a auditoria do Texas as operações existentes de mineração de bitcoin?
Os analistas da Bernstein afirmaram que todos os contratos já celebrados pelos mineradores dizem respeito a capacidade aprovada e permanecem inalterados pela auditoria, enquanto a análise irá criar atrasos para os promotores com projetos em desenvolvimento pendentes de aprovação da rede.

Que empresas de mineração de bitcoin receberam classificações Outperform da Bernstein?
A Bernstein atribuiu classificações Outperform à Cipher Digital, CleanSpark, IREN, Core Scientific, Riot Platforms e TeraWulf, atribuindo à MARA uma classificação Market Perform.