O mercado atual de encriptação está inflacionado? Qual é a verdadeira necessidade dos investidores?

Autor: Axel Adler Jr, Fonte: Blog do autor; Tradução: Tao Zhu, Golden Finance

Hoje, vamos discutir os seguintes tópicos:

1. Revisão de mercado.

2. Por que se diz que o bull run ainda não terminou?

3. Qual é a verdadeira demanda do Token caro anterior?

4. Fim da integração e nível de suporte.

5. Conclusão.

Durante toda a semana, o preço de negociação do BTC ficou entre 61-56K dólares, sem formar uma tendência clara. Essa foi basicamente uma semana de negociação muito tranquila. O nível de resistência é a média móvel de 200 dias, a 68.2K dólares, mas o preço não conseguiu se manter nesse nível.

Um evento interessante nesta semana foi a notícia vinda de Dubai, onde foi reconhecido que ativos de criptografia são uma forma aceitável de pagamento de salários, o que demonstra um aumento crescente na adoção de moeda digital.

Outro evento importante envolve ETFs: A gestão de ativos da BlackRock ultrapassou a Grayscale, graças à saída de fundos da Grayscale e à entrada de fundos da BlackRock. Além disso, a Grayscale nomeou um novo CEO. Se você não sabe, o ex-CEO Michael Sonnenshein lançou um fundo de confiança em BTC, que atraiu um grande volume de investimentos totalizando 653K BTC. O problema é que os clientes não conhecem os jogadores experientes no mercado e estão dispostos a vender criptomoedas caras para novatos. Como resultado, alguns clientes tiveram que esperar quatro anos para obter lucro. Na verdade, a taxa de crescimento anual composta do BTC nunca foi inferior a 24%, mas o fato de os investidores do fundo terem que esperar quatro anos é bastante surpreendente.

O mercado em alta terminou?

Quando a demanda por tokens caros é menor do que a oferta de tokens para venda, o mercado de alta chega ao fim. Vamos analisar os dados para determinar se a situação atual do mercado pode ser considerada o fim de um ciclo de mercado de alta.

A primeira coisa que precisamos entender é se há uma bolha no mercado agora.

Os indicadores estruturais do mercado de bolhas e colapsos mostram que a primeira bolha deste ciclo se formou em torno de $ 73.000. ** O valor atual caiu para 1,02, que é a linha de base, indicando que não há bolha no mercado. ** Quando a velocidade de subida do limite de mercado do BTC ultrapassa o seu limite de mercado real, uma bolha se forma, o que essencialmente reflete o interesse especulativo. Em outras palavras, neste momento, muitos investidores compram BTC a preços elevados devido ao medo de ficar de fora (FOMO).

O próximo indicador que nos ajuda a entender se o mercado em alta já terminou é o desvio padrão de MV/RV, suavizado por duas MA em 30 e 365 dias.

No gráfico, podemos ver que o atual ciclo de alta do mercado está se desenvolvendo de forma bastante estável, sem grandes anomalias ou aumentos acentuados. O Z-Score MVRV de 30DMA é de 1,8, o que indica que a avaliação do BTC está minimamente acima da média anual de 1,6. Observamos que, em ciclos anteriores, o Z-Score MVRV de 30DMA subiu acima de 5, o que geralmente está associado a picos de preços e correções subsequentes. Isso confirma que o atual ciclo de alta do mercado está em uma fase ativa e o mercado pode ser considerado em alta, desde que esse indicador não atinja níveis extremos que possam indicar riscos de grandes correções.

Qual é a verdadeira demanda por criptomoedas?

Primeiro, vamos dar uma olhada no comportamento dos investidores experientes. Vemos que quando o BTC atinge $73,000, a atividade de suporte de longo prazo atinge o pico. Isso significa que, nesse nível, uma parte considerável dos investidores experientes decide realizar lucros, levando a um aumento de 23% nesse indicador.

Atualmente, a atividade de investidores experientes caiu para 4%. Isso indica que, apesar dos níveis de preço atuais serem tão altos, os suportes de longo prazo não estão com pressa de vender ativos. Isso pode ser um sinal de confiança adicional em subir e expectativas de aumento de preço no futuro.

Vamos ver quantas pessoas estão dispostas a vender Bitcoin na exchange. O valor do índice de tráfego da exchange caiu de 1,73 para 0,8, indicando uma queda significativa nas atividades de venda na exchange.

Tudo isso nos diz que atualmente há pouca pressão de venda no mercado e os investidores não estão com pressa de vender ativos na exchange.

Vamos avaliar a demanda através da quantidade de Tokens comprados a um preço de 59,8 milhões de dólares acima do preço de mercado atual e com perdas atuais.

O indicador de oferta de perdas mostra a quantidade total de BTC em perdas (em percentagem). O valor atual é de 22%, o que significa que 22% de todos os BTC foram comprados a um preço superior a 598.000 dólares, o que equivale a cerca de 4,3 milhões de BTC. Um número tão grande de transações de tokens ocorreu nos últimos cinco meses. Isso pode ser considerado como uma demanda sustentável por tokens caros no passado? Aparentemente sim.

Por fim, vamos dar uma olhada nos indicadores de lucro e perda realizados.

O valor atual é de 3,4 pontos, o que significa efetivamente uma venda com prejuízo. Uma queda adicional de 3,4 pontos nesse indicador acionará um alerta laranja e o definirá como um fundo local. Portanto, o preço médio de compra do BTC em 365 dias SMA atual pode ser considerado um nível de suporte forte para a consolidação contínua.

Conclusão

Estamos nos aproximando do fim da integração e, em minha opinião, tudo está ocorrendo muito bem. Vemos que Tokens que antes eram caros agora têm demanda, e isso acontece dentro do contexto de um mercado em alta. Observamos também que o atual resgate dos Tokens está equilibrado ou com prejuízo, o que indica que a integração está chegando ao fim. Além disso, notamos que o mercado não está em uma bolha, o desvio padrão do indicador MV/RV mostra que o preço atual do BTC não está sobrecomprado. Também temos conhecimento de que a pressão de queda nas exchanges é mínima e o preço médio de compra do BTC nos últimos 365 dias (US $ 50.000) pode atuar como um suporte forte quando a integração terminar.

Desejo-lhe boa sorte na próxima semana de negociação!