A KOL do mundo das criptomoedas "caminha na linha vermelha"! A Comissão de Supervisão Financeira quer regulamentar: com base na Lei de Garantia Financeira.

Autor: Fenrir, Cidade Cripto

Dissuadir o fenómeno de “copy trading”, a Comissão de Supervisão Financeira pretende invocar a lei de proteção financeira para reforçar a regulamentação
Com o aumento contínuo do interesse em investimentos em criptomoedas em Taiwan, o mercado tem sido inundado por numerosos KOLs que se autodenominam “professores do mundo cripto”, que através de plataformas sociais formam grupos de trading, oferecendo aulas e recomendações de investimento. Este tipo de comportamento de “entrar e sair” envolve a manipulação de preços de mercado e pode enganar os investidores, suscitando grande atenção das autoridades reguladoras.

Fonte da imagem: Parlamento | A deputada do Kuomintang, Li Yanxiu, exige que a Comissão de Supervisão Financeira regulamente claramente o fenómeno de “copy trading” no mundo cripto

Recentemente, a deputada do Kuomintang, Li Yanxiu, durante uma sessão do comitê financeiro, apontou que as normas atuais proíbem operações com a intenção de influenciar preços, mas o mercado está saturado de comportamentos que têm uma natureza de aconselhamento de investimento, exigindo que a Comissão de Supervisão Financeira regulamente claramente. O presidente da Comissão, Peng Jinlong, afirmou que planeia, no futuro, regulamentar as atividades de publicidade, recrutamento e promoção realizadas por KOLs no setor de serviços financeiros, através das normas subsidiárias autorizadas pela Lei de Proteção dos Consumidores Financeiros, esforçando-se para estabelecer um mercado de ativos virtuais ordenado.
Peng Jinlong enfatizou que comportamentos semelhantes já têm regulamentação no mercado financeiro tradicional, e a promoção de produtos financeiros por influenciadores deve estar sujeita a restrições específicas. O foco da regulamentação atual é incluir a análise e consultoria de ativos virtuais na gestão, garantindo que os investidores recebam proteção adequada ao acessar informações.
De acordo com o plano da Comissão de Supervisão Financeira, no futuro, será feito um referencial aos mecanismos de autorregulação da cooperação entre KOLs e empresas de investimento no mercado financeiro tradicional, podendo exigir que fornecedores de serviços de ativos virtuais (VASP) celebrem contratos de cooperação formal com KOLs e os incluam nos sistemas de controle interno das empresas. Isso significa que, no futuro, se os professores do mundo cripto quiserem promover publicamente ou oferecer serviços de “copy trading”, terão que operar dentro de uma estrutura regulatória, não podendo continuar a operar numa zona de vazio regulatório.

Fonte da imagem: Parlamento | Peng Jinlong responde, enfatizando que comportamentos semelhantes já têm regulamentação no mercado financeiro tradicional, e a promoção de produtos financeiros por influenciadores deve estar sujeita a restrições específicas

Onde está a linha vermelha? Riscos de recrutamento ilegal à luz dos casos de “Cripto-Hu Shi” e BitMart
Vários casos recentes demonstram que a linha vermelha da regulamentação tem-se tornado gradualmente mais clara. No passado, o conhecido influenciador de criptomoedas “Cripto-Hu Shi” e a sua empresa, Yangqi Ltd., não completaram o registo conforme a “Regulamentação sobre o Registo de Prevenção de Lavagem de Dinheiro para Empresas ou Pessoas que Prestam Serviços de Ativos Virtuais”, nem apresentaram à Comissão de Supervisão Financeira a declaração de conformidade com a lei de prevenção de lavagem de dinheiro, e foram advertidos pela Associação das Empresas de Valores da República da China.
O aviso proíbe claramente a realização de atividades de recrutamento relacionadas com criptomoedas, tornando-se o primeiro KOL oficialmente nomeado desde a implementação do sistema de registo de ativos virtuais. Embora Cripto-Hu Shi tenha respondido que a associação não tem validade legal, o pessoal jurídico da Comissão de Supervisão Financeira apontou que as empresas que não se registaram, se operarem, recrutarem ou realizarem atividades comerciais de plataforma, já estão a ultrapassar os limites legais, especialmente quando estas atividades são consideradas uma extensão das operações de uma bolsa, o que aumenta o risco de ilegalidade.
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Outro caso que chamou a atenção é o da exchange estrangeira BitMart. A Comissão de Supervisão Financeira nomeou oficialmente esta plataforma como um operador não aprovado e mencionou especificamente que certos KOLs estavam a recrutar uma “equipa de trading” na plataforma social Threads, pedindo aos participantes que se registassem usando um código de convite específico. A Comissão de Supervisão Financeira deixou claro que a BitMart não completou o registo de prevenção de lavagem de dinheiro e não deve oferecer serviços ou realizar atividades publicitárias em Taiwan.
A Comissão de Supervisão Financeira alertou o público a recusar o uso de plataformas estrangeiras não aprovadas e a evitar transferir fundos para contas relacionadas. Estes casos refletem que, seja KOLs individuais ou exchanges estrangeiras, qualquer envolvimento em recrutamento ilegal de cidadãos taiwaneses enfrentará nomeações e advertências por parte das autoridades competentes, podendo até mesmo resultar em investigações criminais.

Desmascarando a técnica do gerador de “relatórios falsos”, investidores devem estar atentos a falsos desempenhos e armadilhas de investimento
Além disso, quando o mercado está em alta, os golpistas frequentemente aproveitam a psicologia de FOMO (medo de perder) dos investidores, utilizando ferramentas sofisticadas para criar ilusões. No mundo cripto, tem sido comum o uso de um “gerador de capturas de tela de relatórios”, onde, ao inserir a moeda, o múltiplo de alavancagem, o preço de abertura e o nome, é possível gerar com um clique um extrato de lucros aparentemente impressionantes. Estes “falsos professores” geralmente criam grupos no FB, IG, LINE ou Telegram, utilizando contas falsas e diálogos fictícios para criar uma atmosfera onde se pode ganhar muito dinheiro seguindo o professor. Os seus métodos começam frequentemente com ofertas de teste gratuito, permitindo que os investidores tenham pequenos lucros inicialmente para estabelecer confiança, e depois exigem que depositam em carteiras falsas ou exchanges desconhecidas. Uma vez que os fundos são transferidos, o professor e o grupo desaparecem durante a noite, deixando os investidores sem nada.
Além da falsificação técnica, estes grupos de “copy trading” frequentemente combinam o que chamam de “fórmulas de arbitragem” ou “aulas profissionais” para atrair o público. Por exemplo, certos KOLs afirmam no Threads que com apenas 1.000 USDT de capital é possível gerar milhões em volume de transações em $USDT, enfatizando que todas as técnicas são ensinadas pelo professor, e os alunos apenas precisam copiar. No entanto, estas promessas exageradas de lucros e a exigência de utilizar códigos de convite de plataformas estrangeiras específicas escondem grandes preocupações de conformidade e segurança. A Comissão de Supervisão Financeira e a polícia alertaram várias vezes que os investimentos em criptomoedas não devem ser feitos com base em informações de grupos, e qualquer “professor” que exija transferências privadas ou direcione para plataformas não reguladas é extremamente arriscado. Os verdadeiros participantes do mercado devem desenvolver uma consciência de risco independente, em vez de se deixarem enganar por capturas de tela de lucros falsas.

Implementação da regulamentação e desafios práticos, a legislação específica para VASP e mecanismos de autorregulação são a chave para o futuro
Atualmente, a supervisão dos KOLs de ativos virtuais em Taiwan está num ponto crítico de viragem. Na direção legislativa, a versão proposta pelo Partido Popular já sugere claramente a inclusão de líderes de opinião na regulamentação, exigindo que os VASP revelem o nome da empresa e informações de licença em publicidade e marketing, proibindo promoções enganosas ou fraudulentas, e defendendo que os KOLs devem ter certas qualificações.

Fonte da imagem: Parlamento | A versão do Partido Popular do “Projeto de Lei dos Serviços de Ativos Virtuais” exige que os VASP revelem o nome da empresa e informações de licença em publicidade e marketing, proibindo promoções enganosas ou fraudulentas

No entanto, profissionais do setor financeiro reconhecem que exigir que todos os KOLs possuam qualificações financeiras específicas é extremamente difícil. Portanto, a solução de compromisso atual tende a seguir o modelo da associação de consultoria de investimentos, onde as empresas realizam revisões regulares e controles de conformidade sobre os influenciadores com os quais colaboram, implementando responsabilidades de supervisão através de contratos.
Esta ação de supervisão direcionada aos “professores do mundo cripto” é parte do progresso geral do projeto de lei dos “Serviços de Ativos Virtuais” de Taiwan. À medida que o sistema de registo de VASP é gradualmente implementado, a regulamentação das atividades de “copy trading” será uma parte fundamental da estrutura de supervisão.
Atualmente, as únicas empresas de VASP que prestam serviços no país são as seguintes, ordenadas por número de traços:

• Hoya Digital Technology (HOYA BIT)
• Zone Digital Technology (ZONE Wallet)
• MaiCoin, MAX Exchange (Modern Wealth Technology)
• KryptoGO (Heavy Technology)
• TWEX (Fu Sheng Digital Technology)
• Chainss (Cross-Chain Technology)
• BitoPro (Bito Technology)
• XREX (XREX Exchange)

O presidente da Comissão de Supervisão Financeira, Peng Jinlong, afirmou que a versão do governo da legislação específica será uma prioridade, e que diretrizes de custódia serão definidas dentro de seis meses. No futuro, os investidores devem escolher primeiro plataformas legalmente registadas e estar atentos a qualquer atividade de recrutamento não autorizada, garantindo que os seus direitos estejam protegidos pela legislação.