本文目錄

• Ações: centenas de ações americanas, sem taxas de corretagem, negociação 24 horas por dia, 5 dias por semana
• Previsão de mercado: integração com Kalshi, negociação de eleições, desportos e eventos económicos
• Contratos perpétuos e integração com Solana DEX
• Consultor financeiro AI e serviços empresariais
• Globalização da blockchain Base, emissão de tokens ainda em exploração
• Competição acirrada no mercado

A Coinbase, a maior bolsa de Criptomoedas listada nos EUA (COIN), anunciou na quarta-feira, durante a transmissão ao vivo “System Update”, uma expansão de produtos de grande impacto, lançando oficialmente várias novas funcionalidades, incluindo negociação de ações, mercados de previsão (integrando Kalshi), contratos perpétuos, integração com Solana DEX e consultor financeiro AI, com o objetivo de criar uma “Exchange tudo-em-um” (Everything Exchange).
(Resumindo: Bloomberg: Coinbase lançará na próxima semana mercados de previsão e tokenização de ações americanas, avançando para uma “Exchange de tudo”)
(Complemento de contexto: explosão na tokenização de ações americanas: Bybit, Robinhood, Kraken lançam simultaneamente, o maior evento do ciclo?)

A Coinbase, a maior bolsa de Criptomoedas dos EUA, anunciou oficialmente na quarta-feira um plano de expansão de grande escala de seus produtos, abrangendo negociação de ações, mercados de previsão, contratos perpétuos, integração com exchanges descentralizadas (DEX) e outros setores, marcando a transição da empresa de uma simples bolsa de Criptomoedas para uma estratégia de “Exchange tudo-em-um” que cobre finanças tradicionais e ativos digitais.

A Coinbase afirmou que está expandindo significativamente os tipos de ativos negociáveis na plataforma, incluindo novas Criptomoedas, contratos perpétuos, ações e mercados de previsão. Os mercados de previsão irão primeiro integrar a plataforma Kalshi, avaliada em 110 bilhões de dólares, e posteriormente incluirão mais parceiros.

Negociação de ações: centenas de ações americanas, sem taxas de corretagem, negociação 24 horas por dia, 5 dias por semana

Max Branzburg, responsável pelos produtos de consumidores e empresas da Coinbase, revelou que, embora a lista de ações negociáveis inicialmente esteja em ajuste, ela cobrirá centenas de ações de topo, com critérios de seleção incluindo valor de mercado, volume de negociação, entre outros, e planeja expandir para milhares de ações e ETFs nos próximos meses.

Essa integração simplifica o gerenciamento de portfólios, permitindo que os usuários, na mesma conta e aplicativo Coinbase, comprem, vendam e gerenciem ações, ETFs e ativos digitais usando dólares ou USDC. O blog oficial afirmou:

“Os traders poderão desfrutar de negociações sem taxas, sem restrição de horário — negociando seus principais ativos 24 horas por dia, 5 dias por semana.”

No início do próximo ano, a Coinbase planeja expandir a funcionalidade de contratos perpétuos de ações, permitindo que traders fora dos EUA acessem exposição às ações americanas 24/7 via aplicativo, com maior eficiência de capital. Este serviço será suportado pela Coinbase Tokenize — a nova plataforma de tokenização de RWA de nível institucional, que oferecerá canais de negociação de ações tokenizadas para investidores de varejo.

Mercado de previsão: integração com Kalshi, negociação de eleições, desportos e eventos económicos

Ao integrar a plataforma de mercado de previsão Kalshi, avaliada em 110 bilhões de dólares, os usuários da Coinbase poderão negociar resultados de eventos do mundo real, como eleições, eventos esportivos, colecionáveis e indicadores econômicos. Os preços dos contratos de eventos são determinados pelo coletivo de negociações dos participantes do mercado.

De acordo com estudos de mercado, o tamanho global do setor de mercados de previsão é de aproximadamente 15 bilhões de dólares, tornando-se um mercado altamente disputado por várias plataformas. A Coinbase já expandiu suas políticas internas há meses, proibindo funcionários, incluindo altos executivos, de participarem de negociações em mercados de previsão, para evitar conflitos de interesse.

Contratos perpétuos e integração com Solana DEX

A Coinbase afirmou que simplificou o processo de negociação de derivativos, permitindo que os usuários realizem negociações de maior escala com menos capital inicial, além de desfrutar de condições fiscais mais favoráveis ao negociar em mercados de Criptomoedas e commodities.

Branzburg comentou: “Atualmente, na América, temos mais de 30 tipos de futuros e contratos perpétuos disponíveis, cobrindo Criptomoedas, commodities e índices de ações, com planos de expandir para centenas de contratos no futuro. Até esta semana, oferecemos 15 contratos perpétuos para BTC, ETH, SOL, XRP e outras Criptomoedas.”

Nas próximas semanas, a Coinbase expandirá suas funcionalidades de integração com exchanges descentralizadas (DEX), incluindo suporte para tokens Solana. O aplicativo principal de negociação integrará o popular agregador de DEXs Jupiter, permitindo que os usuários troquem tokens de forma segura sem sair do aplicativo.

Consultor financeiro AI e serviços empresariais

A Coinbase também lançou o Coinbase Business — uma plataforma financeira projetada para startups e pequenas e médias empresas que utilizam Criptomoedas, agora disponível para todas as empresas qualificadas nos EUA e Cingapura. Os usuários empresariais podem realizar pagamentos globais via links de pagamento e faturas, gerenciar ativos digitais com Coinbase Advanced, e automatizar fluxos de trabalho financeiros usando a infraestrutura de conformidade da Coinbase.

Além disso, a Coinbase lançou uma ferramenta de consultoria financeira AI chamada Coinbase Advisor. A empresa afirmou: “Os usuários não precisam montar manualmente suas negociações; basta informar à AI seus objetivos e dúvidas — por exemplo, ‘ajude-me a montar uma carteira’, ‘quais são as últimas notícias do mercado e como elas me afetam?’ — e receberão recomendações personalizadas impulsionadas pelos produtos, dados e ferramentas da Coinbase.”

Base blockchain globalização, emissão de tokens ainda em exploração

A blockchain Base, de camada 2 da Ethereum, da Coinbase, já foi oficialmente lançada em mais de 140 países ao redor do mundo. Analistas especulavam que este lançamento poderia anunciar o token nativo da Base.

Branzburg comentou: “Continuamos explorando o potencial do token da Base, mas atualmente não temos novidades para compartilhar.”

Competição acirrada no mercado

Oferecer uma plataforma de negociação multifuncional, semelhante a uma “canivete suíço”, tornou-se o foco da competição recente. Os principais concorrentes da Coinbase no setor de Criptomoedas, como Robinhood, Kraken e Gemini, já lançaram produtos de ações tokenizadas para usuários fora dos EUA, e também estão explorando o mercado de previsão.

O ambiente regulatório nos EUA passou por mudanças significativas nos últimos anos. A Securities and Exchange Commission (SEC) tem tolerado a negociação 24/7 de algumas ações tokenizadas na blockchain. No entanto, na reunião do Comitê de Consultores de Investidores da SEC em dezembro, gigantes de market making como Citadel e Coinbase discutiram intensamente a regulamentação de ações tokenizadas, evidenciando a incerteza regulatória nesta área.

Para a Coinbase, essa expansão de produtos em grande escala representa um passo crucial na sua transição de uma bolsa de Criptomoedas para um “sistema de operações financeiras”. Se conseguir integrar com sucesso ações, mercados de previsão e funcionalidades DeFi, e obter aprovação regulatória, a Coinbase poderá liderar seus 11 milhões de usuários ativos mensais rumo a uma nova era de negociação de ativos múltiplos.