Nick Rose Expande para Mineração de Bitcoin em Grande Escala e IA; Projetos do Mundo em Desenvolvimento Vencem na Corrida pelos Data Centers

À medida que o investimento em inteligência artificial ultrapassa meio trilhão de dólares, os mineiros de criptomoedas estão a reorientar cada vez mais a sua infraestrutura para operar centros de dados de IA, especialmente na América do Norte e na Europa Ocidental. O veterano e investidor Web3 Rick Rose argumenta que os mercados em desenvolvimento—frequentemente negligenciados devido ao risco regulatório percebido—oferecem uma vantagem significativa.

O Foco Ocidental: Capital, Estabilidade e Restrições de Energia

Com mais de meio trilhão de dólares agora investidos na indústria de inteligência artificial (IA)—um valor que está a acelerar rapidamente a corrida pela supremacia computacional—está em curso uma mudança altamente estratégica: alguns mineiros de criptomoedas estão a pivotar agressivamente para se tornarem operadores de centros de dados de IA. Esta transição é menos sobre oportunismo e mais sobre uma estratégia calculada para aproveitar os seus ativos existentes e capitalizar o boom de IA.

A maior parte desta expansão está atualmente concentrada em regiões estabelecidas, com stress energético, como a América do Norte e alguns países da Europa Ocidental. Estes mercados são favorecidos devido à sua estabilidade política percebida, mercados de capitais maduros e infraestrutura de rede existente, criando um ambiente operacional inicialmente favorável para implementação imediata, apesar dos custos crescentes e das restrições complexas de energia que começam a surgir.

Estas regiões estabelecidas são o principal atrativo porque não só oferecem acesso incomparável aos mercados de capitais, mas também estão a perseguir agressivamente a construção de uma infraestrutura de geração de energia massiva. Esta nova necessidade de energia é crítica porque as cargas de trabalho de IA, particularmente para o treino de modelos de linguagem de grande escala (LLM), são muitas vezes mais exigentes do que a mineração de criptomoedas.

Ao contrário da mineração de bitcoin, que pode operar a cerca de 8-10 kW por rack, os centros de dados de IA modernos, utilizando GPUs de última geração (como as Nvidia H100), elevam a densidade de energia para 50 kW/rack e frequentemente ultrapassam os 100 kW/rack, gerando calor imenso. Isto colocou uma pressão significativa, amplamente reportada, nas redes locais existentes em centros principais como a Virgínia do Norte e nas regiões FLAPD da Europa, levando as utilities a acelerar projetos de geração apenas para acompanhar o ritmo.

A Vantagem dos Mercados em Desenvolvimento

Consequentemente, apenas algumas empresas têm aventurado-se em mercados de países em desenvolvimento, que são amplamente percebidos como menos favoráveis ao investimento. O veterano e investidor Web3 Rick Rose, cujo último empreendimento é a Orion Compute, procura desafiar essa noção. Rose acredita que estes mercados oferecem uma vantagem crítica sobre os EUA e o Canadá, os principais beneficiários da atual onda de investimento em centros de dados.

“Uma grande vantagem dos países em desenvolvimento no que diz respeito a centros de dados é que eles estão marginalizados e subutilizados nestes mercados,” disse Rose, cujo novo empreendimento alegadamente levantou centenas de milhões.

Rose, um investidor inicial em bitcoin ( BTC), argumenta que a justificação habitual para favorecer o Ocidente—a narrativa de alta velocidade de internet—já não é válida. Ele aponta, em vez disso, para o descompasso significativo entre a procura e a oferta de energia, e os custos crescentes de energia nos mercados ocidentais. Alguns altos executivos de tecnologia já alertaram que os EUA podem não vencer a corrida de IA sem um investimento massivo para reforçar a sua infraestrutura energética.

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Em contraste acentuado, os mercados de países em desenvolvimento estão a produzir “toneladas e toneladas de energia” que é “extremamente barata” e atualmente subutilizada. Rose observa que isto resulta em “zero restrição na rede devido à falta de procura.” Esta continuidade e ausência de restrições proporcionam às empresas de IA ou mineração uma garantia quase total de energia contínua, tornando estes mercados em desenvolvimento bases operacionais ideais.

“Desenvolver centros de dados em economias estabelecidas parece bem no papel, mas é muito menos recompensador quando se trata de maximizar de forma sustentável o valor para os acionistas,” afirma Rose.

Mitigação de Risco com Investimento em Fases

No entanto, os críticos argumentam que as vantagens dos países em desenvolvimento são frequentemente compensadas pela falta de quadros regulatórios robustos, aumentando significativamente o seu perfil de risco. Sugerem que estas incertezas tornam pouco sensato implementar ativos de computação de alto valor, como as Nvidia H100s.

Para mitigar este risco, Rose afirma que a Orion Compute está a evitar uma abordagem de “tudo ou nada”. Em vez disso, a empresa irá expandir o seu negócio regional em paralelo com a evolução das economias e políticas locais. Inicialmente, irão implementar hardware de computação de IA de menor custo, como as A100s, em vez das H100s de topo de gama.

“Isso permite desenvolver a sua infraestrutura energética e presença na região, ao mesmo tempo que minimiza a exposição ao CAPEX,” explicou Rose. À medida que as circunstâncias melhorarem, a Orion Compute irá fazer a transição para tecnologias mais avançadas, uma estratégia que Rose acredita garantir tanto a mitigação de riscos quanto retornos eficientes para os investidores.

Rose também revelou que a Orion está a adotar uma infraestrutura de dupla finalidade com uma estratégia central focada na implementação de energia de custo ultra-baixo. A empresa pretende desenvolver infraestrutura tanto na rede quanto fora dela.

Por fim, enquanto outros players do setor focam em capitalizar o hype de IA, a Orion Compute prioriza a base de custos, garantindo custos variáveis ultra-baixo para as suas implementações. “Isto é conseguido com a nossa expansão para mercados em desenvolvimento de custos muito mais baixos, bem como com a colaboração com a Terra Solis e as suas tecnologias de energia de custo ultra-baixo, que são independentes da localização,” concluiu Rose. Esta abordagem, sugere ele, coloca a Orion numa posição muito mais segura face às inevitáveis incertezas do mercado do que os seus concorrentes.

FAQ 💡

• Por que razão os mineiros de criptomoedas estão a mudar para centros de dados de IA? Estão a reorientar a infraestrutura existente para aproveitar a procura global crescente por computação de alta potência de IA.
• Por que motivo a maior parte do crescimento de centros de dados de IA está a acontecer na América do Norte e na Europa Ocidental? Estas regiões oferecem regulações estáveis, mercados de capitais fortes e infraestrutura de rede madura, apesar do aumento das restrições energéticas.
• Por que os mercados em desenvolvimento estão a tornar-se atraentes para computação de IA? Eles oferecem energia abundante, ultra-barata e subutilizada, com restrição mínima, proporcionando uma energia mais confiável do que muitos centros ocidentais.
• Como é que a Orion Compute está a reduzir riscos ao entrar em regiões em desenvolvimento? A empresa implementa GPUs de menor custo inicialmente e escala para hardware avançado à medida que as políticas e infraestruturas locais evoluem.