Hotcoin Research | Leste em Ascensão, Oeste em Retirada: Sinais de Reconfiguração Global das Criptomoedas no Final do Ano

Desempenho do Mercado Criptográfico

Atualmente, a capitalização total do mercado de criptomoedas é de 3,05 biliões de dólares, com o BTC a representar 58,7%, ou seja, 1,79 biliões de dólares. O valor de mercado das stablecoins é de 308,2 mil milhões de dólares, tendo aumentado 0,85% nos últimos 7 dias. As stablecoins registam crescimento positivo pela segunda semana consecutiva, sendo que a USDT representa 60,2%.

Entre os 200 principais projetos do CoinMarketCap, a maioria registou quedas e uma minoria subidas, destacando-se: BTC com uma queda de 3% em 7 dias, ETH com uma queda de 4,38% em 7 dias, SOL com uma queda de 4,03% em 7 dias, LUNC com uma subida de 62,7% em 7 dias e CHEEMS com uma subida de 11,15% em 7 dias.

Esta semana, os ETFs spot de Bitcoin nos EUA registaram saídas líquidas de 88,1 milhões de dólares; os ETFs spot de Ethereum nos EUA registaram saídas líquidas de 65,6 milhões de dólares.

Previsão do Mercado (8 de dezembro - 14 de dezembro):

Atualmente, o índice RSI é de 42,7 (intervalo neutro), o índice de medo e ganância é de 22 (inferior ao da semana passada, situando-se geralmente em zona de medo), e o índice de temporada de altcoins é de 37 (neutro, igual ao da semana passada).

Sentimento do mercado: O mercado encontra-se atualmente numa janela crucial de recuperação estrutural e confirmação de tendência. Nas últimas semanas, o mercado registou uma recuperação significativa após uma queda de pânico, impulsionada principalmente pela melhoria das expectativas macro de liquidez (forte aumento na probabilidade de corte das taxas pela Fed e fim do aperto quantitativo) e pelo short covering após a liquidação dos vendedores em pânico. Contudo, para que a recuperação se converta numa tendência sustentada, é necessário que haja uma quebra de níveis chave.

Com base nas mais recentes análises técnicas, o Bitcoin e o Ethereum já romperam a sua “linha divisória de bull e bear markets”, com a tendência técnica de curto e médio prazo a passar de bullish para neutra ou até ligeiramente bearish. Para que o mercado recupere a tendência ascendente, terá de recuperar eficazmente as seguintes zonas chave:

Zona nuclear do BTC: $90.000-95.000

Zona nuclear do ETH: $3.000-3.500

Zona nuclear do SOL: $130-150

Risco: Atenção à decisão da Fed a 10 de dezembro; as expectativas de corte das taxas (atualmente em 82,8%) são o principal motor do mercado a curto prazo, e qualquer desilusão poderá desencadear forte volatilidade. Atenção ao “bull frágil”: se o preço subir mas o volume de transações não acompanhar, o risco de correção aumenta.

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Revisão dos Principais Acontecimentos da Semana

1. A 1 de dezembro, segundo a Bloomberg, a plataforma de mercados de previsão Kalshi enfrenta uma ação coletiva, sendo acusada de realizar atividades de apostas desportivas sem licença estadual e de fazer declarações enganosas aos utilizadores quanto à atividade de market making;

2. A 1 de dezembro, David Sacks, responsável pela área de criptomoedas e inteligência artificial da Casa Branca, questionou publicamente uma investigação do New York Times sobre o seu comportamento enquanto responsável pelas áreas de IA e criptoativos na Casa Branca, alegando que o jornal gastou meses a investigar acusações sem provas;

3. A 5 de dezembro, segundo monitorização da lookonchain, a Circle emitiu mais 500 milhões de USDC há uma hora; no último mês, a Circle já emitiu um total de 10 mil milhões de USDC;

4. A 3 de dezembro, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou numa reunião do gabinete que poderá anunciar o nomeado para presidente da Fed no início do próximo ano, acrescentando que a secretária do Tesouro, Bessent, não deseja ocupar o cargo. Já avaliou 10 candidatos e resta apenas um. Posteriormente, apresentou Hassett numa reunião da Casa Branca como um potencial presidente da Fed. Reiterou também as críticas a Powell, afirmando que até o CEO do JPMorgan, Dimon, considera que Powell deve baixar as taxas de juro;

5. A 4 de dezembro, a Vanguard, segunda maior gestora de ativos do mundo, mudou de posição e o Bank of America recomenda aos investidores interessados uma alocação de 1%-4% em ativos digitais;

6. A 4 de dezembro, segundo a Cointelegraph, o site oficial da meme coin PEPE foi atacado e está a redirecionar utilizadores para links maliciosos;

7. A 5 de dezembro, a Meta pondera cortar 30% do orçamento do departamento de metaverso no próximo ano, com as ações a subirem 3,4%;

8. A 5 de dezembro, a Associação Chinesa de Finanças na Internet publicou, em conjunto com vários departamentos, o mais recente alerta de risco sobre atividades ilegais relacionadas com moedas virtuais, três anos após o anterior alerta de risco sobre criptomoedas em 2022. Nos últimos cinco anos, a associação publicou quatro anúncios importantes em momentos críticos de especulação de mercado;

9. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA permitiu pela primeira vez que produtos spot de criptoativos já cotados sejam negociados em bolsas de futuros registadas, marcando um avanço significativo no quadro regulatório dos EUA. A bolsa Bitnomial planeia lançar a 8 de dezembro uma plataforma spot de retalho alavancada sob supervisão da CFTC;

10. A 4 de dezembro, a mainnet do Ethereum ativou com sucesso a 17.ª grande atualização, “Fusaka”, marcando oficialmente o início de um ritmo acelerado de desenvolvimento com dois hard forks por ano;

11. O fundador da Binance, CZ, afirmou que irá concentrar-se no ecossistema BNB Chain e atuar como conselheiro de cripto para vários governos; a cofundadora He Yi foi nomeada co-CEO da Binance.

Macroeconomia

1. A 3 de dezembro, o emprego ADP de novembro nos EUA caiu em 32 mil pessoas, previsão de 10 mil, valor anterior de 42 mil;

2. A 4 de dezembro, os pedidos iniciais de subsídio de desemprego na semana até 29 de novembro foram de 191 mil, novo mínimo desde a semana de 24 de setembro de 2022. Previsão de 220 mil, valor anterior revisto de 216 mil para 218 mil;

3. A 5 de dezembro, o índice de preços PCE core de setembro nos EUA foi de 2,8% em termos anuais, previsão de 2,9%, valor anterior de 2,9%;

4. A 6 de dezembro, segundo o FedWatch, a probabilidade de um corte de 25 pontos base nas taxas de juro em dezembro é de 82,8%.

ETFs

Segundo estatísticas, entre 1 e 5 de dezembro, os ETFs spot de Bitcoin nos EUA registaram saídas líquidas de 88,1 milhões de dólares; até 5 de dezembro, o GBTC (Grayscale) apresentou uma saída total de 25,001 mil milhões de dólares, detendo atualmente 14,964 mil milhões de dólares, enquanto o IBIT (BlackRock) detém atualmente 69,453 mil milhões de dólares. O valor total de mercado dos ETFs spot de Bitcoin nos EUA é de 117,67 mil milhões de dólares.

Os ETFs spot de Ethereum nos EUA registaram saídas líquidas de 65,6 milhões de dólares.

Perspetivas Futuras

Agenda de Eventos

1. O Bitcoin MENA terá lugar de 8 a 9 de dezembro no Centro Nacional de Exposições de Abu Dhabi (ADNEC);

2. O Solana Breakpoint 2025 terá lugar de 11 a 13 de dezembro em Abu Dhabi.

Desenvolvimento dos Projetos

1. Chainlink: O período de distribuição da 1.ª temporada de Rewards termina a 9 de dezembro às 22:00; os participantes devem distribuir Cubes dentro deste período para poderem reclamar tokens durante o período de reivindicação (a partir de 16 de dezembro);

2. O buyback S4 da Aster será lançado a 10 de dezembro, sendo que 60-90% das taxas geradas na fase S4 serão usadas para recompra de tokens.

Eventos Importantes

1. 11 de dezembro, 3:00, os EUA divulgarão a decisão da Fed sobre a taxa de juro (máximo) até 10 de dezembro;

2. 11 de dezembro, 21:30, os EUA divulgarão o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego da semana até 6 de dezembro (mil pessoas)

3. 12 de dezembro, 1:00, a Fed divulgará os dados sobre a saúde financeira das famílias americanas no relatório de fluxos de fundos do 3.º trimestre de 2025.

Desbloqueio de Tokens

1. O Movement (MOVE) irá desbloquear 161 milhões de tokens a 9 de dezembro, no valor de cerca de 7,43 milhões de dólares, representando 1,62% do volume em circulação;

2. O CARV (CARV) irá desbloquear 16,11 milhões de tokens a 10 de dezembro, no valor de cerca de 2,16 milhões de dólares, representando 1,61% do volume em circulação;

3. O Linea (LINEA) irá desbloquear 1,44 mil milhões de tokens a 10 de dezembro, no valor de cerca de 12,3 milhões de dólares, representando 2% do volume em circulação.

Sobre Nós

A Hotcoin Research, como o núcleo de análise e investigação da exchange Hotcoin, dedica-se a transformar análise profissional em ferramentas práticas para si. Através dos “Insights Semanais” e “Relatórios de Análise Profunda”, analisamos as tendências do mercado para si; com a nossa rubrica exclusiva “Seleção Hotcoin” (dupla seleção por IA e especialistas), identificamos ativos promissores e reduzimos o custo de tentativa e erro. Semanalmente, os nossos investigadores fazem transmissões em direto para si, interpretando tendências e antecipando movimentos. Acreditamos que um acompanhamento humano e orientação profissional ajudarão mais investidores a atravessar ciclos e a captar oportunidades de valor no Web3.

Aviso de Risco

O mercado de criptomoedas é altamente volátil e o investimento acarreta riscos. Recomendamos fortemente que os investidores só invistam após compreenderem plenamente estes riscos e dentro de um quadro rigoroso de gestão de risco, para garantir a segurança dos fundos.

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