A expectativa de corte de juros da Reserva Federal (FED) e o sentimento de aversão ao risco são uma dupla informação favorável: o preço do ouro se aproxima de um novo máximo de 3500 dólares, enquanto o preço do Bitcoin está se preparando para subir.

A fraqueza do dólar, a demanda por ativos de refúgio e as expectativas de cortes nas taxas de juros da Reserva Federal (FED), entre outros fatores, impulsionaram o preço do ouro a 3490 dólares por onça, atingindo o maior patamar em quatro meses. Os dados econômicos-chave dos EUA que estão prestes a ser divulgados (como ISM, JOLTS, ADP e o relatório de emprego não agrícola) se tornarão o foco de atenção do mercado, e seu desempenho determinará a trajetória futura do preço do ouro. Enquanto o mercado de ouro brilha, o Bitcoin também está consolidando sua posição como ativo de reserva institucional. A empresa japonesa Metaplanet aumentou suas reservas de Bitcoin para 20.000 unidades, enquanto a Universidade de Hong Kong lançou um projeto piloto para o pagamento de mensalidades em Bitcoin, destacando que a adoção do Bitcoin no mundo corporativo e real está acelerando. Do ponto de vista técnico, o preço do Bitcoin encontrou um sólido suporte em torno de 108.000 dólares e está se preparando para a próxima rodada de rompimentos.

Previsão do preço do ouro: múltiplos fatores positivos impulsionam o preço do ouro a novos máximos

Com os traders a apostarem que A Reserva Federal (FED) pode reduzir as taxas de juros em setembro, o preço do ouro continuou sua trajetória ascendente no início de setembro de 2025. O ouro à vista (XAUUSD) atingiu hoje o nível mais alto em quase quatro meses, alcançando 3490 dólares por onça, mantendo-se forte perto de 3470 dólares.

Os fatores que impulsionaram o aumento do preço do ouro incluem a fraqueza do dólar, a queda nos rendimentos dos títulos do governo e o fluxo de fundos de proteção em face da contínua incerteza macroeconômica. A confiança do mercado de que a Reserva Federal (FED) irá afrouxar a política monetária mais rapidamente está a aumentar, o que proporciona um forte suporte ao ouro. No entanto, os investidores permanecem cautelosos enquanto aguardam a divulgação de dados econômicos importantes dos EUA esta semana, que podem apoiar ou refutar as atuais expectativas otimistas.

(Fonte: TradingView)

A análise indica que, enquanto o preço do ouro se mantiver acima de 3345 - 3350 dólares, a estratégia de compra em baixa continua a ser válida. A tendência atual ainda é otimista. Se o preço conseguir ultrapassar 3490 dólares, poderá testar novamente a faixa de 3440 - 3500 dólares e, eventualmente, superar e estabelecer um novo recorde histórico.

Eventos econômicos chave que influenciam o preço do ouro

Os vários relatórios económicos importantes dos EUA que serão publicados esta semana devem ter um impacto significativo no ouro (XAUUSD):

• 2 de setembro: PMI do setor manufatureiro ISM. Se o PMI for superior ao esperado, pode limitar o espaço de valorização do ouro, mas se a leitura estiver abaixo de 50, ainda refletirá uma contração no setor manufatureiro, o que apoiará as propriedades de refúgio do ouro.
• 3 de setembro: Vagas de emprego JOLTS. A redução das vagas de emprego indicará um arrefecimento do mercado de trabalho, aumentando assim as expectativas do mercado em relação à postura dovish da Reserva Federal (FED), o que é favorável ao ouro.
• 4 de setembro: dados de emprego ADP, pedidos de subsídio de desemprego, PMI dos serviços ISM. Se os dados de emprego ADP forem fracos, isso apoiará o preço do ouro devido à fraqueza do mercado de trabalho. Os pedidos de subsídio de desemprego permanecem inalterados em 229 mil, com impacto possivelmente limitado, enquanto um leve fortalecimento do PMI dos serviços poderá exercer uma leve pressão sobre o preço do ouro.
• 5 de setembro: Relatório de Emprego Não Agrícola (NFP), Crescimento Salarial, Taxa de Desemprego. Se o número de empregos não agrícolas estiver próximo de 74 mil e a taxa de desemprego subir ligeiramente para 4,3%, o mercado poderá interpretar como um mercado de trabalho fraco, o que é benéfico para o ouro. Mas ao mesmo tempo, se o crescimento salarial permanecer estável, ainda poderá gerar preocupações com a inflação e limitar a alta dos preços do ouro.

No geral, os dados desta semana tendem a mostrar uma contínua fraqueza no mercado de trabalho e na manufatura, o que fornece um contexto favorável para o ouro, embora o forte desempenho dos salários e do setor de serviços possa limitar sua alta.

De acordo com a análise técnica, o ouro está se aproximando do 3500 dólares de seu ponto alto histórico, os investidores podem esperar que este ponto alto seja superado esta semana.

Estratégias de negociação de ouro e recomendações de investimento

De acordo com o gráfico de 1 hora, a primeira zona de compra do ouro está situada na zona de Fibonacci do ouro e no nível POC, ou seja, 3447 - 3436 dólares. De acordo com o gráfico de 4 horas, 3416 - 3404 dólares é a zona de ordens, também o ponto de partida para a tendência de alta impulsiva do ouro. Os investidores podem esperar que o preço teste novamente esse nível e obtenha um forte retrocesso.

Em resumo, esta semana o ouro pode enfrentar uma disputa entre compradores e vendedores, mas as posições de compra continuam a ser fortemente favorecidas. Embora os quadros de tempo mais baixos mostrem sinais de venda, os quadros de tempo mais altos ainda tendem a favorecer a compra.

Bitcoin dinâmico: A adoção institucional e a atividade das baleias tornam-se o foco

O preço atual de negociação do Bitcoin é de 109,380 dólares e sua capitalização de mercado ultrapassa 2,18 trilhões de dólares, com um volume diário de negociação superior a 66 bilhões de dólares. Embora a tendência de preços ainda esteja limitada dentro de um canal de descenso, a adoção por instituições e a atividade das baleias estão reformulando o panorama de mercado desta maior criptomoeda global.

Adoção acelerada por instituições:

• Metaplanet aumenta as reservas de Bitcoin: A empresa de investimento japonesa Metaplanet, após adquirir mais 1009 moedas de Bitcoin, aumentou sua quantidade total para 20,000 BTC, avaliada em cerca de 112 milhões de dólares. De acordo com os dados do BitcoinTreasuries.net, a Metaplanet tornou-se o maior detentor de Bitcoin no Japão e ocupa a quinta posição no ranking global de empresas detentoras de moeda. Apesar de suas ações terem caído mais de 50% desde junho, a empresa planejou levantar mais fundos para elevar sua meta estratégica de Bitcoin para 30,000 BTC até o final do ano. Essa estratégia agressiva destaca a importância crescente do balanço patrimonial das empresas no suporte à demanda por Bitcoin.
• Aplicação do Bitcoin na educação: A Universidade de Hong Kong lançou um programa piloto que permite aos estudantes pagarem as propinas com Bitcoin. Este programa, em colaboração com fornecedores de tecnologia financeira, permite a conversão instantânea de Bitcoin em dólares de Hong Kong, reduzindo assim os custos de transação e oferecendo conveniência aos estudantes. Os analistas acreditam que este modelo pode ser seguido por outras universidades asiáticas, ampliando assim o papel do Bitcoin como meio de troca no dia a dia.

Movimentação de fundos de baleias:

• Um gigante detentor de mais de 11 mil milhões de dólares em Bitcoin transferiu parte da sua posição para Ethereum. A carteira vendeu na semana passada 215 milhões de dólares em BTC e comprou 886.371 ETH, no valor de quase 4 mil milhões de dólares, fazendo com que as suas reservas de Ethereum ultrapassassem as de SharpLink, um detentor corporativo. Este movimento inspirou outras baleias, com 9 carteiras principais a comprarem mais de 456 milhões de dólares em ETH em apenas alguns dias. Ao mesmo tempo, o ETF de Ethereum à vista atraiu 1.8 mil milhões de dólares em fluxos de capital em cinco dias, indicando um crescente interesse institucional por Ethereum. Embora esses fluxos de capital possam exercer pressão sobre o Bitcoin a curto prazo, não enfraquecerão a sua posição como um ativo dominante de armazenamento de valor no mercado de criptomoedas.

Perspectiva técnica e de mercado do Bitcoin

(Fonte: TradingView)

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin tem estado em um canal de descida desde meados de agosto. O nível de resistência chave está em torno de 111,350 - 113,500 dólares, enquanto o nível de suporte está em 107,335 dólares e 105,150 dólares. A média móvel de 50 dias (110,257 dólares) e a média móvel de 200 dias (112,814 dólares) formam uma zona de resistência chave. Após a recuperação de 10.8 mil dólares, o gráfico K mostra um movimento hesitante, mas o RSI está em um nível neutro de 49 e mostra uma leve divergência bullish, enquanto o MACD está nivelado, sugerindo que um cruzamento pode estar prestes a ocorrer.

Se conseguir confirmar a quebra de 111,350 dólares, pode abrir uma onda de alta em direção a 115,700 dólares, enquanto se não conseguir romper, existe o risco de cair para 105,150 dólares. Olhando para o futuro, a consolidação do Bitcoin indica que a volatilidade está prestes a aumentar. Se a demanda de pequenos investidores e instituições continuar ao ritmo atual, o BTC tem a possibilidade de romper e retestar os máximos históricos, podendo até avançar no futuro em direção a 130,000 dólares e 250,000 dólares.

Conclusão

O ouro e o Bitcoin, estes dois ativos que estão a ser muito seguidos no atual ambiente macroeconómico, estão a mostrar cada um as suas únicas forças de valorização. O desempenho robusto do ouro deve-se principalmente às expectativas otimistas em relação a cortes nas taxas de juros da A Reserva Federal (FED) e à sua tradicional propriedade de ativo de refúgio, o que o torna a escolha preferida dos investidores em tempos de incerteza. Por outro lado, a força do Bitcoin provém mais da sua adoção institucional crescente, desde reservas de empresas até casos de uso de pagamentos no mundo real, que fornecem um sólido suporte fundamental para o seu preço. Embora o mercado possa flutuar a curto prazo devido à divulgação de dados e ao fluxo de capital, ambos mostram uma forte tendência de alta a longo prazo, merecendo a atenção dos investidores.