Impor altcoin no inverno: apenas os moedas que passam pelo ETF ou que fazem enlace com o TradFi têm a chance de não serem destruídos.
Escrito por: CryptoLeo, Odaily Planet Daily
Na madrugada de hoje, hora de Pequim, a Robinhood lançou “vários bombásticos anúncios”, anunciando que irá lançar a tokenização de ações, RWA L2, funcionalidades de contratos perpétuos e serviços de staking.
A fraqueza da interação entre o capital tradicional e o cripto, e a falta de fluidez sempre foram o “nó no coração” dos profissionais de cripto. No início de 2024, a situação começou a melhorar, a aprovação do ETF de BTC impulsionou o capital tradicional a entrar em contato com o cripto, e depois, outros ativos cripto relativamente mainstream também começaram a correr atrás da aprovação do ETF; até este ano, a “Lei GENIUS” acendeu o “bull de conformidade” a partir da perspectiva das stablecoins, e o capital tradicional voltou a entrar em massa. Mas na minha opinião, isso ainda não é suficiente, a parte mais importante da interligação - a tokenização de ações - ainda não liberou plenamente seu potencial.
Atualmente, entre as instituições que estão se posicionando na tokenização de ações, há três que apresentam alto grau de conformidade e são relativamente conhecidas: a primeira é a Kraken, que já iniciou suas operações com a plataforma de tokenização de ações xStocks, que agora suporta a negociação de 60 ações americanas 24 horas por dia; a segunda é a Coinbase, que está em processo de busca de aprovação da SEC para emitir ações baseadas em blockchain nos Estados Unidos. Se aprovada, isso permitirá que a Coinbase ofereça negociação de ações tradicionais na blockchain; e a terceira é a protagonista de hoje, a Robinhood, que, ao anunciar seu L2 (baseado em Arbitrum Orbit) e a tokenização de ações, também lançou vários novos produtos, incluindo futuros perpétuos para clientes da UE e staking para usuários dos EUA. Além disso, a Robinhood oferecerá tokens de ações da OpenAI e da SpaceX aos usuários da UE.
Devido a esta notícia, as ações da Robinhood HOOD subiram mais de 12 pontos para 93,15 dólares (no momento da redação).
Três grandes ações - O anúncio da Robinhood foi confirmado
Já em maio deste ano, a Robinhood apresentou uma proposta à SEC dos EUA, com o objetivo de realizar a tokenização do mercado de valores mobiliários dos EUA. A proposta mostra que o alcance da tokenização pode incluir ativos tradicionais como obrigações e ações.
Na madrugada de ontem, Vlad Tenev, cofundador da Robinhood, publicou no X que a Robinhood fará um importante anúncio relacionado ao seu negócio de criptomoedas um dia depois. Este anúncio revelará uma “notícia emocionante” da Robinhood Crypto. Nas horas anteriores ao lançamento oficial da tokenização de ações, também circularam rumores de que “a Robinhood EU poderá lançar serviços de negociação de ações tokenizadas”.
A seguir, o Odaily 星球日报 irá apresentar especificamente as três grandes notícias anunciadas hoje pela Robinhood:
tokenização de ações e seu L2
O seu site oficial mostra que, atualmente, os utilizadores da Robinhood podem comprar mais de 200 tokens de ações americanas na sua aplicação, incluindo ações tokenizadas da NVIDIA, Microsoft, Apple, entre outras. Especificamente:
- Os tokens de ações são exibidos e negociados em dólares, e quando o usuário faz um pedido, a Robinhood converte automaticamente para euros com base na taxa de câmbio atual, cobrando uma pequena taxa de câmbio de 0,1%. Além disso, não há taxas ocultas;
- O limiar de volume de negociação é extremamente baixo: pode começar a negociar com apenas 1 euro;
- O período de negociação é praticamente 24 horas por dia: de segunda a sexta-feira, é possível comprar e vender ações tokenizadas todos os dias.
A Robinhood também lançou uma atividade relacionada, até 7 de julho, os usuários da UE que cumprirem os requisitos poderão obter gratuitamente, através da Robinhood EU, tokens de ações da SpaceX e da OpenAI no valor de 5 euros. Para esta atividade, a Robinhood premiará um total de 500 mil dólares em tokens da SpaceX e 1 milhão de dólares em tokens de ações da OpenAI.
É importante notar que: após a tokenização das ações, o código da ação não é o mesmo que o nome do token (por exemplo, o código da ação do Facebook mudou de FB para META), e o token da ação também mudará de acordo com as ações da empresa, como a divisão de ações (1 ação se torna 2 ações), o token na Robinhood também mudará (1 token se torna 2 tokens), e vice-versa.
O CEO Vladimir Tenev explicou, durante uma palestra em Cannes (recentemente realizada ETHCC), os três estágios da tokenização de ações:
- Primeira fase: tokenizar ações em tokens de recibo, as transações ainda são liquidadas nos mercados financeiros tradicionais existentes;
- Segunda fase: integrar Bitstamp para aumentar a liquidez e permitir negociação 24 horas por dia;
- Terceira fase: integrar blockchain para obter vantagens de combinabilidade.
A tokenização de ações será inicialmente emitida na Arbitrum. No futuro, será negociada na cadeia Robinhood L2 baseada na Arbitrum Orbit, que atualmente está em desenvolvimento e será otimizada para a tokenização de ações, suportando negociação 24/7, ponte sem costura e custódia própria.
usuários europeus de futuros perpétuos
Além de ações tokenizadas, hoje a Robinhood também anunciou o lançamento de futuros perpétuos direcionados a usuários europeus, que serão lançados mais tarde neste verão. Os usuários poderão abrir contratos longos/curtos com suporte de até 3 vezes, mas no futuro mais opções serão expandidas para clientes premium. Além disso, para ajudar os usuários a reduzir a complexidade do processo de negociação de contratos perpétuos, a Robinhood construiu uma interface intuitiva, facilitando a configuração do tamanho das posições e a gestão de margem, e os pedidos serão roteados através da exchange de contratos perpétuos Bitstamp.
staking de moeda criptográfica e uma série de pacotes de benefícios
- Lançamento de serviços de staking de criptomoedas para usuários americanos qualificados, com ETH e SOL sendo os primeiros disponíveis. Além disso, a Robinhood não impôs limites ao valor do staking dos usuários e lançou uma campanha de depósitos, onde, por um tempo limitado (após 7 de julho), usuários dos EUA e da Europa podem depositar criptomoedas na Robinhood e obter uma recompensa de 1% sobre os depósitos — se o depósito total atingir a meta de 500 milhões de dólares, há uma chance de dobrar para 2%. Usuários que depositarem antes de 7 de julho receberão diretamente uma recompensa de 2%;
- Recompensas de cartões de crédito de criptomoedas: o Robinhood Gold Card oferece aos clientes nos EUA reembolso em dinheiro em todas as categorias de gastos. Até este outono, os clientes poderão usar essas recompensas para comprar automaticamente criptomoedas;
- Cortex para Crypto (plataforma de investimento em IA): será lançada mais tarde este ano, os membros do Robinhood Gold poderão ver diretamente os insights, tendências e análises de mercado baseadas em eventos na página de detalhes de cada moeda, este produto foi projetado para ajudar os clientes a entender rapidamente as mudanças de preços e de mercado em tempo real.
- Roteamento de exchanges inteligentes: Avalia várias exchanges parceiras e roteia os pedidos dos usuários para obter o melhor preço. Quanto maior o volume de negociação do usuário nos últimos 30 dias, menor será a taxa. Suporte API será lançado em breve;
- Lote fiscal: os clientes dos EUA agora podem visualizar e vender lotes fiscais específicos de transações de criptomoedas, permitindo que os usuários escolham estrategicamente quais lotes vender;
- Gráficos avançados: os gráficos avançados do aplicativo Robinhood Legend serão lançados para dispositivos móveis e se expandirão para criptomoedas em agosto.
Hoje, em que todas as semanas há empresas listadas que anunciam novas ações de reserva em criptomoedas, a série de serviços e pacotes lançados pela Robinhood está em um momento melhor do que nunca. O CEO Vladimir Tenev disse em seu discurso: “Temos a oportunidade de mostrar ao mundo em que sempre acreditamos, que as criptomoedas são muito mais do que um ativo especulativo. Elas têm o potencial de se tornar a espinha dorsal do setor financeiro global.”
Nos últimos anos, a Robinhood passou de uma corretora de varejo para uma estrela das criptomoedas, enfrentando muitas oscilações no setor. Agora, tudo isso parece ter um padrão.
Nos últimos 7 anos, a Robinhood fez esforços no setor de criptomoedas
Na linha do tempo, ao contar as ações de criptomoeda da Robinhood, devemos começar em 2018. Em fevereiro desse ano, a Robinhood deu o “primeiro passo” em criptomoeda, anunciando que permitiria aos usuários negociar BTC e ETH em sua plataforma, inicialmente lançado em alguns estados dos EUA, e posteriormente expandindo mais criptomoedas para mais regiões de negociação. Desde então, a Robinhood suspendeu várias vezes a negociação de criptomoedas em curtos períodos devido à alta volatilidade dos preços das criptomoedas e outros problemas, e também passou por revisões e multas da SEC. Mas, felizmente, a Robinhood nunca parou de explorar qualquer negócio de criptomoedas:
Linha do tempo das empresas relacionadas a criptomoedas adquiridas pela Robinhood
A partir de 2021, a Robinhood começou a adquirir empresas de criptomoeda e relacionadas com criptomoeda, incluindo:
- Em 2021, a Robinhood adquiriu a plataforma de negociação entre exchanges Cove Markets, sendo esta a primeira aquisição de criptomoeda da Robinhood, com o objetivo de fortalecer os produtos de negociação de criptomoeda da Robinhood. Como a Cove Markets permite que os clientes gerenciem contas em várias plataformas de exchanges e agreguem grandes quantidades de dados, a aquisição visa facilitar para os clientes da Robinhood a gestão de suas contas de criptomoeda;
- Em 2022, a Robinhood anunciou a aquisição da plataforma de criptomoedas britânica Ziglu, que permite que investidores individuais comprem criptomoedas e já obteve a licença de Instituição de Moeda Eletrônica (EMI) da Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA). “A conformidade da Ziglu na Europa e sua vasta base de usuários na Europa”, isso também representa um esforço da Robinhood na expansão de seus negócios (mas, devido à forte queda do mercado de criptomoedas no final do ano, a Robinhood reduziu a oferta para a aquisição da Ziglu, que acabou não se concretizando);
- Em maio deste ano, a Robinhood anunciou a aquisição da plataforma de criptomoedas canadense WonderFi, que possui as plataformas de negociação regulamentadas Bitbuy e Coinsquare. Analistas afirmam que esta aquisição é “o primeiro passo crucial da Robinhood para entrar no mercado canadense”, prevendo que o negócio pode trazer à Robinhood “cerca de 250 milhões de dólares em receita anual”, ou “perto de 10% de espaço para crescimento”;
- Em junho deste ano, a Robinhood concordou em adquirir a Bitstamp por 200 milhões de dólares, com a conclusão da transação prevista para o primeiro semestre de 2025. Esta aquisição não apenas permitirá à Robinhood adicionar entre 4 a 5 milhões de novos clientes de criptomoeda, mas outro motivo importante para a aquisição é que permitirá à Robinhood assumir os mais de 50 licenças que a Bitstamp possui na Europa e em todo o mundo, estabelecendo também as bases para o anúncio de hoje de que lançará contratos perpétuos de criptomoeda na Europa;
- Hoje, a Robinhood adquiriu a plataforma de sugestões de investimento com IA Pluto, conhecida por suas sugestões de investimento personalizadas e análises em tempo real impulsionadas por IA, oferecendo aos seus usuários estratégias e análises de investimento sob medida. A aquisição da Pluto também é um prelúdio do anúncio do lançamento do assistente de IA Robinhood Cortex, que não apenas poderá formular estratégias para ações e ETFs, mas também abrangerá informações relacionadas a notícias do mercado de criptomoedas e atualizações de preços de tokens. O Cortex fornecerá todos os eventos relevantes que ocorreram recentemente na página de detalhes do token, permitindo uma melhor compreensão das razões por trás da volatilidade do token.
História do desenvolvimento dos produtos de criptomoeda da Robinhood
A Robinhood, enquanto realiza aquisições, também está se esforçando para aprimorar seu nível de produtos:
Como mencionado anteriormente, durante a promoção inicial dos negócios de criptomoeda, pararam os depósitos instantâneos na parte de negociação de criptomoedas devido à grande volatilidade do BTC e DOGE, o que foi a primeira barreira para a Robinhood ao aceitar a negociação de criptomoedas como corretora. Desde então, a Robinhood passou por várias investigações e multas por parte dos reguladores.
O CEO da Robinhood, Vladimir Tenev, afirmou durante uma apresentação em 2021 que a empresa se dedicará totalmente às criptomoedas, concentrando-se na expansão de seus produtos de criptomoedas, e os usuários podem esperar novas funcionalidades de criptomoedas “em algum momento”. Isso também marcou o início do impulso da Robinhood para seus produtos de criptomoedas.
Tenev, que não quebrou a promessa, lançou a função de transferência de DOGE na Robinhood, permitindo que os usuários transfiram DOGE para carteiras externas, enquanto também introduziram cartões-presente de criptomoeda.
Depois disso, com o surgimento do DeFi, NFTs e outros, a Robinhood anunciou o lançamento de uma nova aplicação de carteira Web3, a Robinhood Wallet (atualmente suportando dApps nas redes Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism e Base), permitindo que os usuários acessem mercados de NFT, DeFi, DEX e funcionalidades de Swap de moeda, semelhante a outras carteiras não custodiais como a MetaMask, mas sendo uma aplicação independente das plataformas de ações e criptomoedas existentes. Após o lançamento, a Robinhood Wallet também está expandindo as cadeias, moedas e versões para IOS que suporta. (No ano passado, por um período, os tokens transferidos pela Robinhood podiam ser usados como referência para a valorização temporária dos tokens)
No final de 2024, a Robinhood lançou seus dados de criptomoeda, com ativos criptográficos sob custódia avaliados em 38 bilhões de dólares até novembro de 2024, e o volume nominal de negociação de criptomoedas da Robinhood atingiu 119 bilhões de dólares (no último ano). Em 2024, suas atualizações de produtos incluem:
- Realizou uma cobertura abrangente de todos os 50 estados e territórios dos EUA, e suportou novas moedas, incluindo SOL, PEPE, ADA, XRP e WIF, totalizando 20 criptomoedas disponíveis para usuários americanos.
- Lançou a API de negociação de criptomoedas Robinhood, que oferece ferramentas para visualizar dados do mercado de criptomoedas, gerenciar portfólios e realizar ordens programáticas. Os sistemas iOS e Android também oferecem tipos de ordens avançadas, incluindo stop loss e ordens limitadas.
- No final do ano, foi anunciado o lançamento de staking de ETH e SOL para clientes europeus. Desde o lançamento no segundo trimestre, mais de dois terços do SOL detido na região foi staked.
- A carteira Robinhood Wallet, além do suporte atual para Ethereum e Polygon, também adicionou a funcionalidade de Swap para Solana, Base, Arbitrum e Optimism. Também lançou trocas cross-chain e zero Gas nas partes L2 do Ethereum (veja o texto anterior).
Até aqui, o conjunto completo de infraestruturas de criptomoeda da Robinhood está a ser gradualmente aperfeiçoado, abrangendo spot, contratos, staking, IA e a sua própria blockchain de tokenização de ações. Naquela época, a Robinhood certamente não imaginava que o “primeiro passo” para a abertura do comércio de criptomoedas teria um impacto tão grande; atualmente, os seus produtos estão quase prontos para se tornarem um “unicórnio” da indústria de criptomoedas.
“Há 7 anos na primavera, a Robinhood encontrou uma arma de fogo e puxou o gatilho, mas na altura não teve impacto. Até hoje, a Robinhood olhou para trás e descobriu que a bala atingiu o mercado de tokens acionários.”
Influência da Força: A Primavera do Mercado de Ações, o Fim dos Altcoins?
Atualmente, o Robinhood se destaca em certos aspectos de criptomoedas em comparação com muitas outras plataformas, como a falta de limite na staking de ETH. E seguindo seu estilo amigável para investidores de varejo, talvez tenha restrições de negociação em algumas moedas que sejam mais flexíveis do que em outras plataformas. No entanto, a variedade de tokens que suporta atualmente não é grande, e as altcoins ainda não listadas podem precisar considerar como podem ser adicionadas ao Robinhood; enquanto para o mercado de ações, o lançamento dos tokens de ações da SpaceX e OpenAI na Europa pelo Robinhood marca a democratização do capital privado, permitindo que os investidores de varejo tenham acesso a ações que antes eram inacessíveis.
Embora os tokens acionários não sejam uma ideia nova, várias plataformas de negociação de criptomoedas têm produtos desse tipo, e muitas plataformas de criptomoedas se especializam nessa direção, mas a entrada da Robinhood tem um significado diferente.
As plataformas de criptomoedas estão a desenvolver produtos de tokens de ações, com o objetivo de proporcionar aos usuários nativos do mundo das moedas uma oportunidade conveniente de negociar outros ativos de ações. Para as plataformas de corretagem que estão em conformidade, “cadeia” e “moeda” representam uma solução para alcançar uma liquidação mais eficiente, melhor liquidez, menores custos de transação e conectar cenários de negociação e usuários através de regiões e fusos horários. Em termos simples, permite que todos os investidores comuns entrem no mercado de forma suave. No futuro, para a mesma ação, você vai olhar para o Nasdaq ou para o Robinhood no pré-mercado?
Os profissionais do “círculo das moedas” em sentido estrito na verdade não têm muito a se alegrar, a liquidez das altcoins será ainda mais pressionada, e o “fluxo incremental” torna-se cada vez menos necessário para entrar no mercado de moedas. No futuro, além das “moedas que passaram no ETF” e “moedas que conseguem se ligar ao TradFi e fornecer infraestrutura básica”, outras altcoins podem estar fadadas a um destino de extinção.
Embora a Robinhood seja uma corretora “alternativa” relativamente jovem, existindo uma diferença de escala em relação às grandes corretoras tradicionais e tendo sido criticada por vários problemas operacionais, sua “movimentação” desta vez certamente provocará uma reflexão e um planejamento adicionais por parte dos gigantes tradicionais que já estão ansiosos.
Muitas formas de produtos não são novas, mas quem as faz é a chave para a vida ou a morte.
