Trader troca stablecoins de 131K por $0 durante a depeg USDR

Uma tentativa de retirar stablecoins USDR em meio a uma crise de liquidez parece ter dado terrivelmente errado

Durante a crise de 11 de outubro envolvendo a stablecoin de dólar americano apoiada por imóveis Real USD (USDR), um trader parece ter trocado 131.350 USDR por 0 USD Coin, resultando em uma perda completa no investimento.

De acordo com o relatório de 12 de outubro da empresa de análise de blockchain Lookonchain, a troca ocorreu na cadeia BNB por meio da exchange descentralizada (DEX) OpenOcean, em um momento em que o USDR se desvalorizou em quase 50% devido a uma crise de liquidez. Um bot de valor extraível máximo (MEV) posteriormente pegou a discrepância, obtendo um total de US$ 107.002 em lucros por meio de uma negociação de arbitragem.

Durante períodos de fraca liquidez, a derrapagem nas DEXs pode chegar aos 100%. Em setembro de 2022, o Cointelegraph relatou que um trader tentou vender US$ 1,8 milhão em dólares compostos (cUSDC) por meio do Uniswap v2 e recebeu apenas US$ 500 em ativos em troca. Neste caso, outro MEV realizou uma negociação de arbitragem antes que seus mais de US$ 1 milhão em lucros fossem hackeados poucas horas depois.

Em 11 de outubro, o USDR se desvalorizou depois que os usuários solicitaram mais de 10 milhões de stablecoins em resgates. Apesar de ser 100% apoiado, menos de 15% de seus então US$ 45 milhões em ativos eram apoiados por tokens TNGBL líquidos, com o restante apoiado por ativos imobiliários tokenizados ilíquidos.

Conforme explicado pelo analista Tom Wan, os ativos tokenizados foram cunhados no padrão ERC-721, que não poderia ser fracionado para criar liquidez para resgates de investidores. Além disso, as casas subjacentes não puderam ser vendidas imediatamente para atender aos pedidos de retirada dos investidores. No total, o Tesouro Real USD não conseguiu cumprir os resgates, levando a um colapso na confiança dos investidores.

*Fonte: Cointelegraph