VTI vs. IWM: Qual ETF de Índice Amplo é a Melhor Compra?

Um tópico quente de debate entre investidores agora é se as ações de pequena capitalização pertencem ao seu portfólio -- e, se sim, quanto. Durante a maior parte dos últimos anos, as maiores empresas do mercado de ações dos EUA, especialmente as gigantes de tecnologia, entregaram os maiores retornos, enquanto as empresas menores ficaram para trás. Mas isso pode estar mudando.

O iShares Russell 2000 ETF (IWM 0.58%) é um ETF de índice amplo de mais de 2.000 ações de pequena capitalização que superou o S&P 500 (^GSPC +0.00%) de grandes capitalizações no último ano e no acumulado do ano. Empresas menores mostraram recentemente um forte crescimento de lucros e podem estar subvalorizadas em comparação com as ações de grande nome.

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NYSEMKT: IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

Today's Change (-0.58%) $-1.74 Current Price $297.58

Key Data Points

Day's Range $294.98 - $302.23 52wk Range $212.34 - $302.72 Volume 21.2M

Mas se você quer possuir ações de pequena capitalização, não precisa escolher entre ações de grandes empresas e de pequenas empresas. O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI 0.10%) permite que você possua quase 3.500 ações, representando toda a gama do mercado de ações dos EUA -- incluindo ações de grande, média e pequena capitalização.

O iShares Russell 2000 ETF (IWM) superou o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) no primeiro semestre deste ano e nos últimos 12 meses. Mas essa superação pode continuar?

No longo prazo, nos últimos 10 anos (até 30 de junho), o VTI superou fortemente o IWM:

IWM Total Return Level data by YCharts

Vamos analisar qual desses fundos de índice de ações dos EUA pode ser a melhor escolha para o seu portfólio.

iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2.021 ações, 26 anos de retornos anualizados de 8,9%

O iShares Russell 2000 ETF está entre os melhores ETFs de pequena capitalização. Seu portfólio é projetado para acompanhar o desempenho do índice Russell 2000 e detém um total de 2.021 ações. São empresas menores de uma ampla gama de setores, não apenas grandes empresas de tecnologia.

As cinco principais participações setoriais do fundo são:

• Saúde: 20,02% do fundo
• Financeiro: 18,96%
• Industrial: 15%
• Tecnologia da informação: 13,86%
• Consumo discricionário: 9,65%

Este fundo tem um longo histórico, datando de maio de 2000. Desde seu início há 26 anos até o primeiro semestre de 2026, entregou retornos anualizados de 8,9%. Isso é inferior ao retorno médio anual geral do S&P 500 de 10%. Também é inferior ao Vanguard Total Stock Market ETF, que entregou retornos anualizados de longo prazo de 9,6% desde seu início em maio de 2001 até o primeiro semestre deste ano.

Fonte da imagem: Getty Images.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): "Todas as ações" do mercado dos EUA

Quando as pessoas falam em comprar um fundo de índice amplo, podem assumir que isso significa um ETF do S&P 500. De fato, comprar as 500 maiores ações dos EUA é geralmente uma boa maneira de comprar muitas ações e construir um portfólio diversificado. Mas o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) é ainda maior, mais amplo e mais diversificado.

Em vez do S&P 500, este ETF da Vanguard possui um portfólio de 3.484 ações (em 31 de maio), representando todos os tamanhos e setores de todo o mercado de ações dos EUA. Os cinco principais setores do Vanguard Total Stock Market ETF são:

• Tecnologia: 42,3% do fundo
• Consumo discricionário: 12,8%
• Industrial: 11,8%
• Financeiro: 9,7%
• Saúde: 8,5%

Este fundo é muito mais pesado em tecnologia do que o ETF Russell 2000. Em 31 de maio, as 10 principais participações no fundo da Vanguard são todas grandes nomes de tecnologia, representando quase 35% do portfólio. Mas possuir essas grandes ações de crescimento ajudou este fundo a entregar retornos mais fortes do que o ETF de pequena capitalização da iShares. No período de cinco anos encerrado em 30 de junho, o VTI entregou retornos médios anuais de cerca de 12,2%, superando fortemente o iShares Russell 2000 ETF, que retornou cerca de 6,9% ao ano nesse período.

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NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Today's Change (-0.10%) $-0.35 Current Price $368.92

Key Data Points

Day's Range $366.20 - $372.11 52wk Range $304.00 - $374.70 Volume 142.2K

Por que comprar VTI em vez de IWM?

Eu possuo o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) e acho que é uma escolha melhor do que o iShares Russell 2000 ETF (IWM) para a maioria dos investidores. A maior razão: VTI é mais diversificado, com mais de 3.400 ações. Inclui todos os tipos de ações dos EUA, não apenas empresas de grande ou pequena capitalização. O ETF da Vanguard também cobra taxas mais baixas, com uma taxa de despesas baixíssima (0,03%) contra 0,19% do fundo de pequena capitalização da iShares.

Ninguém sabe ao certo se as pequenas ou grandes capitalizações terão melhor desempenho no longo prazo. O movimento mais seguro, na minha opinião, é comprar ambas. Quando você possui o Vanguard Total Stock Market ETF, obtém milhares de ações de pequena capitalização, bem como as maiores empresas de capital aberto. Para investidores de longo prazo com um horizonte de cinco anos (ou mais), comprar "todas as ações" geralmente é uma aposta melhor do que apenas as ações de pequena capitalização.