o1.exchange volume ultrapassou 200 milhões de dólares, será que os terminais de negociação super on-chain se tornarão uma nova tendência?

Nos últimos anos, o mercado de transações on-chain passou por uma evolução contínua, de AMM para agregadores e, mais recentemente, para plataformas de contratos perpétuos. Seja Uniswap, Jupiter ou Hyperliquid, cada atualização de produto reflete, essencialmente, as mudanças nas necessidades de negociação dos usuários.

Após 2026, um novo direcionamento começou a ganhar atenção no mercado. Cada vez mais projetos deixam de se contentar com um único produto e tentam integrar negociações à vista, derivativos, mercados de previsão e estratégias automatizadas em uma interface unificada, com o objetivo de criar uma plataforma de negociação on-chain semelhante ao Bloomberg Terminal do mercado financeiro tradicional.

O1.exchange é um dos projetos representativos nesse movimento. Segundo dados divulgados no whitepaper oficial, desde o lançamento da versão Beta, a plataforma acumulou mais de 220 milhões de dólares em volume de negociações à vista, ultrapassando 3 milhões de operações, com cerca de 400 mil usuários registrados, além de ter recebido US$ 4,8 milhões em financiamento seed.

À medida que os limites do produto se expandem, surge uma nova questão: será que o terminal de negociação super on-chain se tornará uma tendência importante na próxima fase?

o1.exchange está expandindo rapidamente sua base de usuários

Para um protocolo ainda em estágio inicial, a velocidade de crescimento de usuários muitas vezes fala mais do que o preço do token. Em comparação com o entusiasmo de curto prazo do mercado, um aumento contínuo nas atividades de negociação reflete melhor as necessidades reais da plataforma.

Segundo o whitepaper oficial, após sete meses do lançamento da versão Beta, o volume total de negociações à vista na o1.exchange ultrapassou US$ 220 milhões, com cerca de 3 milhões de operações e uma base de aproximadamente 400 mil usuários registrados. Além disso, o projeto obteve US$ 4,8 milhões em financiamento seed, com investidores como Coinbase Ventures, AllianceDAO e Amber Group.

Além dos dados oficiais, o Token Terminal mostra que, até o momento, o volume total de negociações na plataforma atingiu cerca de US$ 244 milhões. Embora esse valor ainda esteja atrás de protocolos líderes como Hyperliquid, para um projeto relativamente novo e de curta duração, essa velocidade de crescimento já demonstra uma competitividade significativa.

Em comparação com projetos que dependem de incentivos elevados para atrair usuários, o1.exchange enfatiza mais a atividade de negociação em si. A plataforma busca criar uma fidelidade de usuários por meio de mecanismos de comissão, sistemas de pontos e ferramentas avançadas de negociação, visando estabelecer um ecossistema de negociação mais estável.

De agregador DEX a Onchain Everything Exchange

Se você entender o1.exchange apenas como um agregador de DEX, pode subestimar seu verdadeiro posicionamento. Nos últimos anos, a maioria dos agregadores focou em resolver o problema de liquidez dispersa, enquanto o1.exchange tenta solucionar a fragmentação na entrada de negociações.

Segundo informações oficiais, o projeto tem como núcleo a ideia de uma “Onchain Everything Exchange”, buscando construir uma plataforma unificada que suporte negociações à vista, contratos perpétuos e mercados de previsão simultaneamente. Do ponto de vista de produto, esse modelo já não se limita mais ao tradicional DEX, aproximando-se de um terminal de negociação integrado.

Atualmente, a plataforma suporta várias blockchains, incluindo Base, Solana, BNB Chain, Ethereum e Arbitrum, agregando mais de 100 fontes de liquidez. Para os usuários, isso significa que não precisam alternar frequentemente entre diferentes blockchains e plataformas de negociação, podendo desfrutar de uma experiência mais unificada.

Simultaneamente, o1.exchange integrou a capacidade de contratos perpétuos via Hyperliquid e está gradualmente incorporando recursos de mercados de previsão, como Kalshi. Com diferentes categorias de ativos aparecendo na mesma interface, o papel da plataforma está mudando de uma simples ferramenta de swap para uma entrada de negociação abrangente on-chain.

Mercado de Previsões se torna uma nova direção competitiva

Os mercados de previsão estão se consolidando como uma narrativa importante na indústria de criptomoedas em 2026. Nos últimos anos, esses mercados eram vistos como um nicho, mas, com o crescimento contínuo de plataformas como Polymarket e Kalshi, cada vez mais projetos estão redescobrindo esse segmento.

Para o1.exchange, integrar mercados de previsão junto com ativos à vista e contratos perpétuos na mesma interface amplia o cenário de negociação dos usuários. Assim, eles podem negociar não apenas BTC, ETH e outros ativos, mas também fazer previsões sobre macroeconomia, eventos esportivos e outros acontecimentos.

Essa mudança amplia o espectro de competição da plataforma, que deixa de focar apenas na eficiência do swap para atender a demandas de negociação mais diversas. Em comparação com produtos isolados, plataformas de negociação integradas tendem a criar maior fidelidade de usuários.

A longo prazo, se os mercados de previsão continuarem a expandir, plataformas com uma entrada unificada podem obter vantagens competitivas significativas. É por isso que cada vez mais projetos tentam consolidar diferentes tipos de ativos em um único sistema de negociação.

Estratégias automatizadas e ferramentas de IA podem ser o foco da próxima fase

Além da expansão de categorias de produtos, a capacidade de execução automatizada é uma direção que o1.exchange tem enfatizado recentemente. Com a intensificação da concorrência, oferecer apenas uma interface de negociação já não garante uma vantagem competitiva suficiente.

Segundo dados oficiais, a plataforma já suporta ordens limitadas, TWAP, Sniping e proteção contra MEV, além de fortalecer continuamente suas capacidades de execução e automação. Do ponto de vista de design, o público-alvo não é mais apenas o trader comum de swaps, mas também traders profissionais.

Essa abordagem tem semelhanças com plataformas de trading quantitativo do mercado financeiro tradicional. Para traders profissionais, eficiência de execução e ferramentas de estratégia são mais importantes do que uma simples interface de negociação, e a automação pode elevar ainda mais a eficiência das operações.

Com o aumento do interesse em agentes de IA, mais participantes do mercado estão focados em negociações automatizadas e execução inteligente. A IA provavelmente não substituirá diretamente os traders, mas será uma ferramenta auxiliar importante na geração e execução de estratégias, podendo se tornar uma vantagem competitiva para plataformas de negociação on-chain no futuro.

Será que o terminal de negociação super on-chain se tornará uma nova tendência?

Nos últimos anos, a competição por infraestrutura no mercado de criptomoedas passou por várias fases. De exchanges centralizadas a DEX, agregadores e plataformas de contratos perpétuos, cada evolução refletiu mudanças nas necessidades dos usuários.

À medida que o ecossistema on-chain se expande, a variedade de ativos e cenários de negociação também se torna mais complexa. À medida que negociações à vista, contratos perpétuos, mercados de previsão e estratégias automatizadas se consolidam, a troca frequente entre plataformas diferentes reduz a eficiência.

Mais projetos estão tentando integrar diferentes produtos em uma única interface, uma abordagem que se assemelha ao desenvolvimento do setor financeiro tradicional. Seja o Bloomberg Terminal ou plataformas de negociação institucional, o valor central está em melhorar a eficiência de informações e execuções.

Nesse contexto, o conceito de “Onchain Everything Exchange” proposto pelo1.exchange pode representar a direção do próximo estágio. No futuro, a competição de mercado pode não mais se limitar à capacidade de TPS, mas sim a quem consegue ser a entrada única para o mercado on-chain dos usuários.

o1.exchange será o próximo Hyperliquid?

Atualmente, o1.exchange ainda está em estágio inicial. Em volume de negociações, base de usuários e impacto no ecossistema, ainda há uma distância clara em relação a protocolos líderes como Hyperliquid.

Por outro lado, ambos os projetos estão caminhando para uma direção semelhante: aumentar continuamente os cenários de negociação para fortalecer a fidelidade do usuário. Enquanto Hyperliquid foca mais em derivativos, o1.exchange tenta cobrir simultaneamente ativos à vista, perpétuos e mercados de previsão, além de usar a agregação multi-chain para criar uma vantagem competitiva.

Se esse modelo será bem-sucedido, ainda depende da validação do mercado. A competição no mercado de infraestrutura de negociação on-chain é acirrada, e fatores como retenção de usuários, profundidade de liquidez e experiência do produto determinarão o futuro do projeto.

Por outro lado, a tendência de evolução do setor indica que a competição por plataformas de funções únicas está diminuindo, enquanto a importância de terminais de negociação integrados continua crescendo. Para investidores, o que realmente importa pode não ser apenas o preço de curto prazo do token, mas se a infraestrutura de negociação on-chain está entrando em uma nova fase de competição.

Resumo

Com volume de negociações acumulado acima de US$ 200 milhões e uma base de usuários de 400 mil, o1.exchange está evoluindo de um agregador de DEX para um terminal de negociação abrangente. De agregação de liquidez multi-chain a mercados de previsão, estratégias automatizadas e ferramentas de IA, o projeto busca criar uma entrada única que cubra diversos cenários de negociação.

Esse caminho tem semelhanças com a trajetória do Bloomberg Terminal no setor financeiro tradicional. No futuro, a competição no mercado de negociações on-chain pode não ser mais apenas por liquidez, mas por quem consegue ser a porta de entrada principal para os usuários.

Se mais atividades de negociação migrarem para o on-chain, plataformas capazes de oferecer simultaneamente negociação à vista, perpétuos, mercados de previsão e execução automatizada podem se tornar a infraestrutura fundamental da próxima fase. E o modelo de terminal de negociação super on-chain, como o representado pelo o1.exchange, pode se tornar uma direção de destaque no mercado.

FAQ

qual o volume de negociação do o1.exchange?

Segundo dados oficiais, desde o lançamento da versão Beta, o volume total de negociações à vista na o1.exchange ultrapassou US$ 220 milhões.

quantos usuários o o1.exchange possui?

Até o momento, mais de 400 mil usuários registrados e mais de 3 milhões de operações realizadas.

quais blockchains o o1.exchange suporta?

Atualmente, suporta Base, Solana, BNB Chain, Ethereum e Arbitrum, entre outras.

por que os mercados de previsão estão ganhando atenção?

Porque estão se tornando novos cenários de negociação, com cada vez mais plataformas integrando-os às negociações à vista e derivativos.

o1.exchange pode se tornar o próximo Hyperliquid?

Embora tenham trajetórias semelhantes, o1.exchange foca mais na agregação multi-chain e nos mercados de previsão, diferentemente do Hyperliquid.

terminal de negociação super on-chain será uma tendência futura?

Com a crescente complexidade das necessidades de negociação, uma entrada unificada, múltiplos ativos e automação podem se tornar o caminho principal para plataformas on-chain.