Fidelidade para Converter Fundo de Tesouraria Digital em Tokens Baseados em Blockchain

Uma grande empresa financeira, a Fidelity Investments, com US$ 5,8 trilhões, está entrando no mundo de Blockchain e ativos digitais. A empresa enviou seus planos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para criar uma versão tokenizada de seu Fundo Digital do Tesouro dos EUA (FYHXX) com a ajuda da popular Blockchain, Ethereum. O fundo, que possui cerca de US$ 80 milhões em títulos do Tesouro dos EUA, usará tecnologia Blockchain para tornar as transações mais transparentes e eficientes.

A tokenização de ativos financeiros tradicionais, como os títulos do Tesouro dos EUA, está se tornando mais popular entre grandes empresas financeiras. Empresas como BlackRock e Franklin Templeton já começaram a atuar no mercado de Títulos do Tesouro tokenizados. Isso indica que a indústria financeira está cada vez mais dependendo da tecnologia Blockchain para tornar as transações rápidas, eficientes e mais baratas.

Filing da Fidelity com a SEC

Em 21 de março de 2025, a Fidelity enviou oficialmente uma proposta à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Essa proposta tinha como objetivo lançar uma classe de ações “OnChain” para seu Fundo Digital do Tesouro Fidelity (FYHXX). Assim, a Fidelity ajudará a registrar a parte da propriedade do fundo na blockchain Ethereum para melhorar a transparência e a segurança na rede.

No entanto, junto com a integração do blockchain, o método tradicional usado para registrar a propriedade por meio de registros em livro continuará sendo o sistema oficial. A proposta destaca que os registros na blockchain serão usados apenas como uma camada adicional de dados, que os agentes de transferência da Fidelity atualizarão e reconciliarão diariamente.

O fundo FYHXX investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA e em dinheiro. Com quase 99,5% dos fundos contribuindo para esses ativos. A proposta também afirma que a Fidelity não está convertendo esses ativos em tokens digitais, mas registrará a propriedade do fundo na rede blockchain. Isso significa que o fundo continuará funcionando da mesma forma de antes. A diferença é que a blockchain será usada apenas para rastrear a propriedade de forma mais segura e eficiente.

O Mercado de Títulos do Tesouro dos EUA Tokenizado: Uma Tendência Crescente

A decisão da Fidelity de avançar na tokenização veio após o mercado de ativos do mundo real (RWAs) tokenizados estar crescendo rapidamente. O valor de mercado do mercado de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados é de cerca de US$ 4,77 bilhões, um aumento de 500% em relação ao ano passado. Como exemplo, o fundo de Títulos do Tesouro tokenizado BUIDL da BlackRock, lançado em março de 2024, já atingiu US$ 1,5 bilhão. Da mesma forma, o fundo de mercado monetário baseado em blockchain da Franklin Templeton, iniciado em 2021, já cresceu para US$ 689 milhões.

Na tokenização, ativos financeiros tradicionais, como títulos do governo ou fundos de investimento, são transformados em tokens digitais na Blockchain. Com isso, as transações se tornam mais rápidas, baratas e eficientes; além de permitir pagamentos a qualquer momento, mesmo após o horário bancário.

Muitas empresas tradicionais de finanças preferem o Ethereum para tokenizar ativos do mundo real (RWAs); atualmente, há mais de US$ 3,3 bilhões em RWAs já tokenizados na rede. O Ethereum provou sua confiabilidade e é popular por suas qualidades de transparência, segurança e confiabilidade, que são importantes para instituições financeiras.

Classe OnChain da Fidelity

A Fidelity enviou uma solicitação à SEC para introduzir uma classe de ações “OnChain” baseada em Ethereum para seu Fundo Digital do Tesouro Fidelity (FYHXX). Embora a principal posse do fundo – títulos do Tesouro dos EUA – não possa ser tokenizada diretamente, a classe de ações OnChain será rastreada na blockchain, o que proporcionará maior transparência e rastreamento preciso das transações de ações. O lançamento esperado da classe OnChain é em 30 de maio de 2025.

Conclusão

A Fidelity está dando passos importantes rumo ao futuro das finanças. Ao tokenizar seu Fundo Digital do Tesouro, a empresa está adotando a tecnologia Blockchain e abrindo caminho para transações mais eficientes, transparentes e seguras.

Perguntas Frequentes

Quando a Fidelity enviou a proposta?

Em 21 de março de 2025, ela enviou a proposta.

Para quem a Fidelity enviou a proposta?

Ela enviou sua proposta à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

Qual é o valor total de um fundo tokenizado?

O valor total de um fundo tokenizado é de US$ 80 milhões.

Qual blockchain a Fidelity usará?

Ela usará a blockchain Ethereum.

Quem mais tokenizou fundos do Tesouro?

BlackRock e Franklin Templeton fizeram projetos semelhantes.

Glossário

Tokenização - conversão da propriedade de ativos em tokens digitais na Ethereum.

Ethereum – Uma blockchain popular

Classe de Ações OnChain – Uma nova classe de ações da Fidelity registrada na blockchain.