Tenho olhado ETFs de bens de consumo recentemente e notei algo interessante ao comparar a oferta da Vanguard com o fundo da First Trust focado em alimentos e bebidas. A diferença nos custos sozinha é bastante marcante - a taxa de despesa da Vanguard é de 0,09% enquanto a da First Trust é de 0,60%, o que se acumula ao longo do tempo. Ambos atuam no mesmo setor, mas com abordagens totalmente diferentes.

Em termos de desempenho, o VDC tem vantagem nos últimos cinco anos. Se você tivesse investido $1.000 há cinco anos na ETF de bens de consumo da Vanguard, agora estaria com cerca de $1.385, enquanto o fundo da First Trust te levaria a cerca de $925. O VDC também resistiu melhor às quedas, com uma perda máxima de -16,55% em comparação com -21,71% da First Trust. Os rendimentos de dividendos são próximos, embora - o VDC paga 2,10% contra 2,75% da First Trust, então se você busca rendimento, isso pode chamar sua atenção.

O que realmente os diferencia é a construção do portfólio. O VDC faz uma seleção ampla com 103 ações de produtos domésticos, cuidados pessoais e alimentos - pense em Walmart, Costco, Procter & Gamble. A First Trust é altamente focada em apenas 31 ações de alimentos e bebidas, como PepsiCo e Mondelez. A abordagem do VDC significa mais diversificação e menos vulnerabilidade se um setor tropeçar, enquanto a First Trust oferece exposição concentrada, se esse for o seu objetivo.

A liquidez também importa. O VDC tem $9 bilhões em ativos sob gestão, contra $17,9 milhões da First Trust, então você consegue spreads de negociação muito melhores e maior estabilidade com o ETF de bens de consumo da Vanguard. Para a maioria das pessoas que querem montar uma posição em bens de consumo, o VDC parece a escolha óbvia, a menos que você queira especificamente sobreponderar alimentos e bebidas. A estrutura de custos sozinha torna difícil justificar o prêmio da First Trust.