Coinbase, Gemini exchanges are sued! New York State Attorney General: Involved in illegal sports betting and election betting

O procurador-geral de Nova York, James, processou oficialmente Coinbase e Gemini, acusando-os de oferecerem, sem licença, mercados de previsão relacionados a política e esportes aos residentes.

A repressão regulatória ataca os gigantes de criptomoedas, Nova York mira no mercado ilegal de apostas

As autoridades regulatórias de Nova York mais uma vez adotam medidas duras contra a indústria de criptomoedas. Ontem (21/4), o procurador-geral de Nova York, Letitia James, entrou com uma ação judicial formal contra duas das maiores plataformas de negociação dos EUA, Coinbase e Gemini. A principal acusação nesta ação é que ambas as empresas, sem obter licença legal, ofereceram aos residentes de Nova York mercados de previsão envolvendo resultados de eleições políticas e eventos esportivos. Assim que a notícia foi divulgada, o mercado reagiu com forte volatilidade, e o preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caiu mais de 7% durante o pregão daquele dia.

Fonte: Google Finance O preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caiu mais de 7% durante o pregão daquele dia

O escritório do procurador-geral afirmou claramente nos documentos judiciais que o funcionamento desses produtos difere essencialmente dos instrumentos financeiros derivados regulados por lei, sendo mais próximo de atividades de jogo não autorizadas.

De acordo com a denúncia, o governo de Nova York acredita que essas plataformas, aproveitando sua grande base de usuários e vantagens tecnológicas, burlaram a rígida regulamentação financeira e as leis de jogo do estado. James destacou que essas plataformas empacotaram contratos relacionados a resultados de eventos reais como instrumentos financeiros inovadores, atraindo uma grande quantidade de investidores.

No entanto, sob a estrutura legal de Nova York, qualquer atividade que envolva apostas financeiras em eventos futuros deve ser supervisionada diretamente pelo estado e possuir a licença operacional correspondente. As autoridades enfatizam que, independentemente da evolução tecnológica, os operadores devem agir dentro do marco legal, e não usar a descentralização ou inovação financeira como justificativa para operar negócios semelhantes a cassinos clandestinos dentro de Nova York.

A definição de mercado de previsão gera controvérsia: gestão de risco ou especulação?

O foco desta ação judicial está na classificação dos mercados de previsão. Com o aumento do interesse por eventos políticos e esportivos globais até 2026, esses mercados tornaram-se um dos setores mais lucrativos da indústria de criptomoedas. Entre eles, a plataforma de previsão Titan, da Gemini, é apontada como principal impulsionadora dessas atividades ilegais. Os promotores citaram evidências substanciais na denúncia, indicando que os contratos oferecidos por essas plataformas são, na essência, “contratos de eventos” voltados ao futuro, sem funções reais de hedge econômico. A legislação de Nova York classifica esse tipo de local, que não possui objetos de troca reais e apenas aposta na variação de preços ou resultados de eventos, como “Buck Shops” (lojas de apostas). Essa antiga definição legal foi reativada na era dos ativos digitais, demonstrando a firmeza das autoridades em combater esse tipo de negócio.

• “Buck Shops”: referem-se a corretoras desonestas, excessivamente agressivas ou não autorizadas, que usam fundos de clientes para especulação de compra e venda, não executando ordens de clientes conforme as regras, geralmente lucrando com a diferença de preços.

Dados oficiais indicam que o volume de negociações afetado é bastante expressivo. Os promotores afirmam que essas duas plataformas permitiram que dezenas de milhares de usuários de Nova York investissem mais de 50 milhões de dólares em apostas relacionadas a resultados eleitorais e jogos esportivos. Durante a campanha de marketing, essas plataformas tentaram retratar essas apostas como uma “manifestação da sabedoria popular” ou uma “ferramenta de coleta de informações”, tentando minimizar o caráter de jogo.

Porém, o escritório do procurador de Nova York acredita que esse modelo de negociação, com baixa transparência e sem possibilidade de auditoria de liquidação justa, representa um grande risco financeiro para os investidores públicos. Na ausência de auditoria de terceiros e garantias de pagamento, os investidores, ao lidarem com eventos políticos de alta volatilidade, dependem quase totalmente dos algoritmos e regras definidos pelas próprias plataformas, o que constitui uma violação grave às normas financeiras.

Lei Martin reforça a linha de frente, limites regulatórios intransponíveis

Nova York é reconhecida como uma das regiões com a regulamentação financeira mais rigorosa nos EUA, graças à famosa Lei Martin (Martin Act), que confere ao procurador-geral amplos poderes para combater fraudes financeiras e negociações ilegais. Nesta ação contra Coinbase e Gemini, essa lei volta a ser a principal ferramenta de fiscalização.

James declarou em comunicado que as ações dessas plataformas não apenas enganam os consumidores, mas também prejudicam os esforços de Nova York em manter a integridade do mercado financeiro.

As autoridades regulatórias acreditam que os produtos de mercado de previsão oferecidos pelas plataformas burlam as obrigações fiscais do setor de jogos de azar de Nova York e não cumprem os procedimentos de proteção ao investidor necessários. Essas ações geraram lucros elevados para as plataformas, enquanto transferem riscos sociais e econômicos potenciais para os cidadãos comuns e o governo estadual.

Além das acusações relacionadas ao jogo, as autoridades também questionam a conformidade dessas empresas. A denúncia aponta que, embora essas plataformas possuam a licença BitLicense de Nova York, ela se limita à custódia e negociação de ativos digitais, não incluindo operações de mercado de previsão de natureza de jogo.

• As autoridades regulatórias consideram que Coinbase e Gemini, antes de lançar esses produtos, não fizeram comunicação ou aprovação adequada ao Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), violando claramente os acordos regulatórios existentes.
• Especialistas jurídicos analisam que a ação de Nova York de processar as duas gigantes visa enviar um sinal claro para toda a indústria: qualquer tentativa de expandir-se na zona cinzenta da legislação tradicional enfrentará uma repressão judicial total. O resultado dessa ação impactará diretamente na definição e classificação de produtos de criptomoedas no mercado americano.

Mudanças no cenário do setor, custos de conformidade podem aumentar significativamente

O desenvolvimento dessa ação judicial indica que as plataformas de negociação de criptomoedas estão entrando em um momento de transformação. Diante das acusações severas do governo de Nova York, Coinbase, que sempre buscou diálogo com reguladores, terá que lidar com uma questão sensível: apostas eleitorais.

À medida que o processo avança, essas empresas podem enfrentar multas de milhões ou até bilhões de dólares, além de serem obrigadas a encerrar todos os seus serviços de mercado de previsão no estado. Para plataformas de ativos digitais que buscam diversificação, isso representa um golpe duro. A preocupação dos investidores já se reflete nos preços das ações e no sentimento do mercado, enquanto todos aguardam se esse caso inspirará ações semelhantes em outros estados.

A longo prazo, esse episódio forçará as plataformas de criptomoedas a reavaliar suas estratégias operacionais. No futuro, esses serviços que oferecem produtos com características de jogo terão que escolher entre “sair completamente do mercado de Nova York” ou “obter licença formal de jogo”. Isso aumentará os custos operacionais e mudará a estrutura competitiva do setor de criptomoedas.

Analistas preveem que, com o esclarecimento das fronteiras regulatórias, a antiga zona cinzenta entre finanças e jogos desaparecerá. Essa ação judicial, liderada pelo procurador-geral de Nova York, determinará se os mercados de previsão podem se tornar instrumentos financeiros reconhecidos ou se serão completamente excluídos do sistema financeiro legal. Como as empresas de criptomoedas buscam inovação tecnológica, atender às crescentes exigências regulatórias estaduais será uma das maiores questões de sobrevivência nos próximos anos.