A competição de chips de IA está se estendendo, do próprio poder de computação, para a “guerra de transmissão” dentro dos data centers. De acordo com informações da imprensa internacional, a AMD está planejando cooperar com a GlobalFoundries para desenvolver uma solução de ótica de empacotamento copacote (Co-Packaged Optics, CPO) para o próximo acelerador de IA Instinct MI500, integrando componentes ópticos de forma mais estreita à estrutura do encapsulamento, reduzindo os gargalos da interconexão tradicional de cobre em largura de banda, consumo de energia e latência.
Se a informação se confirmar, isso não é apenas um reforço importante da AMD na infraestrutura de IA, mas também significa que a fotônica de silício se tornou o campo de batalha central do próximo confronto entre a AMD e a NVIDIA nos data centers.
A arquitetura CPO da AMD MI500 será atribuída à GlobalFoundries
O que se chama de CPO, em termos simples, é empacotar a unidade de motor de luz com a GPU, um switch ou outros componentes de computação de alto desempenho a uma distância extremamente curta, encurtando as rotas de transmissão de sinais de telecomunicação de alta velocidade. O objetivo é substituir parte das conexões de cobre que consomem muita energia e têm limitações de distância por luz, elevando a densidade de largura de banda, o desempenho em consumo de energia e a eficiência de latência nos data centers, dentro de racks, entre racks e em interconexões em escala ainda maior.
Nos últimos anos, a GlobalFoundries tem apostado ativamente na plataforma de fotônica de silício; a própria empresa também deixou claro que a posiciona como uma tecnologia-chave para atender às necessidades de conexões de alta velocidade e baixo consumo de energia em data centers.
O relatório indica que, na arquitetura MI500 CPO planejada pela AMD desta vez, a GlobalFoundries será responsável pela fabricação do circuito integrado fotônico (PIC), enquanto o encapsulamento ficará a cargo da ASE, do grupo ASE, controlado pela ASE Technology (日月光投控). Essa configuração de cadeia de suprimentos mostra que a AMD pode querer separar os chips de computação de processos avançados e os módulos de interconexão óptica para que diferentes fornecedores cuidem, cada um, das etapas em que são mais fortes, fortalecendo ainda mais o desempenho geral de encapsulamento e interconexão dos aceleradores de IA.
Aquisição de startup de fotônica de silício pela AMD em 2025: Enosemi
A AMD, na verdade, já vinha abrindo caminho para este passo nos últimos anos. A empresa adquiriu a startup de fotônica de silício Enosemi em 2025 e disse claramente que a ação era para acelerar as inovações em ótica de empacotamento copacote. Na época, a AMD afirmou que a Enosemi já era seu parceiro externo de desenvolvimento de fotônica; após a aquisição, haveria a expectativa de integrar mais profundamente essas capacidades ao seu próprio roadmap de sistemas de IA. Em outras palavras, se o MI500 finalmente adotar CPO, isso parece mais uma extensão do planejamento da AMD no ecossistema de interconexão óptica ao longo do último ano e meio, e não uma ideia de última hora.
Pelo roadmap oficial, a AMD já confirmou que o Instinct MI500 será lançado em 2027, usando a arquitetura CDNA 6, um processo de 2 nanômetros avançado e memória HBM4E, além de afirmar que, em comparação com o MI300X lançado em 2023, o objetivo da série MI500 é atingir um aumento máximo de 1000 vezes no desempenho em IA. Isso indica que a AMD posiciona o MI500 não apenas como sucessor do MI400, mas como a arma flagship da próxima plataforma de data centers de IA.
Em um sistema desse nível, a importância do encapsulamento e da interconexão já não é menor do que a de um único chip; por isso, o CPO se torna uma opção de tecnologia de enorme significado estratégico.
Quem se beneficia com o AMD MI500? Operadores citam estes quatro ativos
Além disso, o trader Serenity também apresentou, do ponto de vista da cadeia de suprimentos, outra interpretação mais especulativa. Ele apontou que, se a AMD realmente avançar com a solução de ótica de empacotamento copacote de MI500 seguindo a ecologia de fotônica de silício da GlobalFoundries, o mercado não vai olhar apenas para a AMD e a GlobalFoundries em si; também pode voltar a atenção para fornecedores externos de fontes de luz a laser.
Isso porque, na arquitetura de CPO/fotônica de silício, os sinais ópticos não surgem do nada; o sistema ainda precisa de fontes estáveis de luz a laser externas como o “motor de emissão”, e então os chips fotônicos ficam responsáveis por modular, transmitir e comutar os sinais.
Os ativos citados no artigo da Serenity incluem, respectivamente, AMD, GFS, SIVE e LITE. Entre eles, a AMD é a Super Micro; a GFS é a foundry americana GlobalFoundries; a SIVE se refere à empresa sueca listada Sivers Semiconductors, cuja Sivers Photonics foca em lasers DFB de alta potência e em arrays de laser; já a LITE é a Lumentum, empresa listada nos EUA, que pertence a um fornecedor global de grande porte de componentes de comunicação óptica e de elementos a laser.
O site oficial da Sivers menciona de forma clara que seus produtos incluem lasers DFB de alta potência e arrays de laser para uso em data centers de IA e em HPC; a Lumentum, por sua vez, já havia anunciado em 2022 que, em parceria com a Ayar Labs, forneceria fontes externas de luz a laser que atendem ao padrão CW-WDM MSA para soluções de interconexão de ótica de empacotamento copacote.
A lógica de Serenity ao estar otimista com a Sivers é que, se a rota CPO adotada no final pela MI500 da AMD exigir a introdução de arrays de laser externos que possam ser produzidos em massa, então empresas como a Sivers, que se especializa em arrays de laser e já tem histórico no ecossistema CPO, podem ter chance de ser beneficiadas.
A Sivers anteriormente já havia recebido pedidos da Ayar Labs para desenvolver a próxima geração de arrays de laser para sua solução de I/O óptico, e o conteúdo da cooperação entre as duas partes também menciona explicitamente preços de produção em massa e preparação para fabricação em grande escala no futuro. É por isso que Serenity acredita que, se a Sivers conseguir no futuro entrar na cadeia de suprimentos do MI500 da AMD, o mercado talvez ainda não tenha refletido totalmente o valor potencial das encomendas daquela demanda.
O usuário do X @AntonLaVay apontou que, nos últimos anos, a Sivers não só iniciou uma avaliação para listagem dupla na Nasdaq, como também o centro de poder de gestão claramente se deslocou para equipes dos EUA. Para uma empresa sueca de tecnologia de porte médio, é bastante raro ter o presidente e o CEO sob comando de americanos ao mesmo tempo; isso pode indicar que a empresa está se preparando para uma aquisição pelos EUA ou para uma “americanização” adicional. Se essa tendência continuar, ao observar a ótica do mercado sobre a Sivers, talvez não seja apenas uma ação que se beneficia do tema CPO, mas um ativo estratégico com maior profundidade de integração à cadeia de suprimentos de IA dos EUA.
No entanto, é preciso enfatizar que aqui ainda se trata da “imaginação da cadeia de suprimentos” de Serenity, e não de uma lista de cooperação que tenha sido confirmada pela AMD ou pela GlobalFoundries até o momento. O que pode ser confirmado no estágio atual é que as fontes externas de luz a laser, de fato, são uma parte importante do ecossistema CPO, e a Lumentum e a Sivers também já aparecem nos ecossistemas relevantes de interconexão óptica e CW-WDM MSA; mas qual fornecedor de laser a AMD MI500 vai adotar por fim, se haverá compras de múltiplas fontes, e o cronograma e a escala reais para produção em massa ainda dependem de mais informações oficiais a serem divulgadas posteriormente.
Este artigo Mercado sussurra que a AMD está em parceria com a GlobalFoundries para avançar na fotônica de silício; operadores citam estes quatro ativos apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.
