A Tether lidera o investimento na KAIO dos Emirados Árabes em 80 milhões: injeta USDT no fundo de tokenização da BlackRock

De acordo com a reportagem da CoinDesk, a plataforma de tokenização KAIO, de Abu Dhabi, anunciou em 20/4 a conclusão de uma rodada estratégica de captação de US$ 8 milhões, com a Tether liderando o investimento e a Systemic Ventures participando em conjunto; o montante total de captação acumulada chega a US$ 19 milhões. Os recursos serão usados para tokenizar e fazer o on-chain de fundos institucionais como da BlackRock, Brevan Howard e Hamilton Lane, e para introduzir a liquidez do stablecoin USDT no sistema regulatório dos Emirados Árabes em produtos de investimento regulamentados.

Esta é a primeira vez que a Tether investe diretamente na infraestrutura de tokenização no Oriente Médio, e também é um ponto-chave para a ecossistema do USDT estender seu alcance de “transações em dólares” para um “canal soberano de riqueza do Oriente Médio”.

O que a KAIO faz: transformar fundos no padrão BlackRock em unidades menores on-chain

A KAIO oferece às instituições de gestão de ativos um conjunto de ferramentas de tokenização e distribuição on-chain, empacotando fundos tradicionais para se tornarem certificados on-chain negociáveis; o investimento mínimo é reduzido para US$ 100. Estratégias da BlackRock, Brevan Howard e Hamilton Lane, que antes só podiam ser acessadas por investidores credenciados, passam a ser subscritas via a arquitetura da KAIO por investidores de varejo e de mercados emergentes.

O volume de negociações histórico divulgado oficialmente já ultrapassa US$ 500 milhões; atualmente, os ativos sob gestão estão pouco abaixo de US$ 100 milhões. A captação desta rodada será usada para expandir para tokenização de crédito, produtos estruturados e ETFs, e há planos de, em parceria com a Mubadala Capital, fundo soberano de Abu Dhabi, lançar fundos on-chain.

Papo de investidores: Tether e capital soberano do Oriente Médio na mesma mesa

A investidora líder desta rodada, a Tether, é a maior emissora de stablecoins do mundo, com a capitalização de mercado do USDT já passando de US$ 150 bilhões; os investidores co-investidores, a Systemic Ventures, participam pela primeira vez. Investidores anteriores incluem Further Ventures, Laser Digital, Brevan Howard Digital, Lyrik Ventures, Karatage e a venture capital local dos Emirados Árabes, Shorooq Partners.

Esse conjunto indica que a KAIO não é um caso comum de startup DeFi; trata-se de um projeto de “infraestrutura interdomínios” que conecta simultaneamente o emissor de stablecoins, instituições com base soberana no Oriente Médio e o departamento de ativos digitais de fundos de hedge dos EUA e da Europa.

A estratégia de RWA do USDT: de meio de transação a “porta de entrada de fundos”

Nos últimos anos, a Tether tem investido pesado na economia real e em infraestrutura off-chain, incluindo energia na América do Sul e fintechs financeiras na África. O significado deste investimento é conectar o USDT diretamente a fundos regulados no Oriente Médio, fazendo com que, além de seu papel como stablecoin, o USDT se torne “a moeda de liquidação de produtos de investimento tokenizados”.

Considerando o pano de fundo das recentes chamadas do BIS para uma supervisão global coordenada de stablecoins, com alerta de que a Tether e a Circle somadas representam 85% do mercado e apresentam “características de valores mobiliários”, a estratégia da Tether é bem clara: por meio de um canal de RWA profundamente regulado, travar os usos do USDT em cenários compatíveis, reduzindo o risco de um único ente soberano poder cortar a operação.

A regulação em Abu Dhabi é o ponto-chave: tokenização em conformidade sob a estrutura VARA

Os produtos de tokenização da KAIO operam sob um arcabouço de dupla supervisão: VARA (Virtual Asset Regulatory Authority) de Abu Dhabi e ADGM (Abu Dhabi Global Market), garantindo que fundos de investimento tokenizados tenham processos claros de verificação de identidade dos investidores e fluxos de KYC/AML. Isso contrasta com o framework de negociação de ativos tokenizados VATP divulgado recentemente pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong; tanto reguladores da Ásia-Pacífico quanto do Oriente Médio estão empurrando a tokenização de “zona cinzenta” para “produtos financeiros regulados”.

O fundador da KAIO, Abdelaziz Farahat, afirmou: “Vemos a gestão tradicional de ativos e o ecossistema cripto se fundindo gradualmente; para nós, que o capital institucional suba para o on-chain não é mais teoria, e sim uma infraestrutura operacional.”

Significado regional: o Oriente Médio como o próximo campo de batalha da tokenização de RWA

Os fundos soberanos e family offices do Oriente Médio somam ativos sob gestão de mais de US$ 3 trilhões; se 5%–10% disso entrar em produtos tokenizados, o mercado de RWA deve enfrentar um salto de centenas de bilhões para escala de trilhão. Mubadala Capital, ADIA e outros fundos soberanos de Abu Dhabi têm investido continuamente, nos últimos dois anos, em infraestrutura cripto e de IA; desta vez, a parceria com a KAIO será a primeira vez de fato que coloca os próprios fundos diretamente on-chain.

No Japão, ao mesmo tempo, o país também avança com o projeto de validação da rede Canton e com a testagem de títulos do Tesouro como ativos digitais em garantia, mostrando que os principais centros financeiros em cada região estão seguindo trajetórias regulatórias próprias rumo ao mesmo objetivo: transformar ativos de nível institucional em certificados digitais on-chain, divisíveis e negociáveis.

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