Quatro controladoras financeiras de Taiwan estão interessadas em adquirir exchanges de criptomoedas, MaiCoin e HOYA BIT estão sendo observadas

Autor: Fenrir, Cidade Criptografada

A regulamentação clara impulsiona os gigantes financeiros a se voltarem para o mercado, a competição de fusões e aquisições de VASP oficialmente começa
Com o Conselho de Administração Financeira planejando implementar a Lei de Serviços de Ativos Virtuais em 2026, o setor financeiro de Taiwan está passando por uma transformação sem precedentes. A aceleração na formação dessa legislação especializada fornece às instituições financeiras tradicionais uma rota clara de conformidade para entrar no mercado de criptomoedas. Observando o contexto atual do mercado, os grupos controladores de bancos já passaram de parcerias simples de processamento de pagamentos para buscar estratégias de aquisição com controle dominante.

• O grupo Fubon demonstrou uma visão estratégica de alto nível, através da sua subsidiária Taiwan Mobile (3045), fundando a Fusheng Digital (TWEX, Bolsa de Ativos Virtuais de Taiwan). Essa plataforma foi oficialmente lançada em maio de 2025. Este ano, a Mastercard assinou um memorando de entendimento com a Fusheng Digital para promover transferências na cadeia e pagamentos com criptomoedas, tornando-se atualmente a força de controle mais profunda em Taiwan. Esse modelo, que combina recursos de telecomunicações com o setor financeiro, mostra o forte desejo das empresas tradicionais de expandir sua presença no universo de ativos digitais.
• O banco Federal (2838) revelou em seu relatório financeiro de final de 2025 que, em agosto, aprovou um investimento de 27,817 milhões de dólares para adquirir aproximadamente 9,67% da MaiCoin Group, a controladora da Modern Wealth Holdings. Além disso, o banco Federal planeja transferir todas as ações detidas pela Federal Venture Capital para a entidade bancária, fortalecendo sua participação direta nos negócios de ativos virtuais.

Para os grupos controladores de bancos, os ativos virtuais representam uma nova opção de alocação de ativos. Com a aprovação do projeto de lei pelo Executivo, a emissão não autorizada de stablecoins enfrentará penalidades severas, eliminando fatores de instabilidade do mercado e tornando as exchanges regulamentadas um alvo de alta qualidade para as instituições financeiras. As aquisições tornaram-se o caminho mais rápido para que esses grupos completem suas lacunas tecnológicas financeiras na cadeia.

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Avaliação de valores de bilhões a centenas de bilhões, grupos financeiros e escritórios de contabilidade iniciam avaliações aprofundadas
De acordo com uma reportagem exclusiva do Economic Daily, três bancos controladores e uma seguradora demonstraram forte interesse, iniciando negociações de venda com provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) desde o início de 2026. Esses gigantes financeiros focam em empresas com plataformas de negociação estáveis e uma grande base de usuários ativos.
Para garantir a precisão dessa aquisição intersetorial, quatro grandes escritórios de contabilidade foram contratados para realizar avaliações detalhadas de valor e riscos de conformidade de alvos específicos. As instituições financeiras optaram por entrar nesse momento porque a legislação ainda não foi totalmente aprovada, mantendo o valor dos ativos negociáveis flexível. Quando a regulamentação for totalmente implementada e os produtos derivados forem liberados, a avaliação de ativos de alta qualidade provavelmente aumentará significativamente, e perder a oportunidade de entrar nesse momento pode ser uma desvantagem.
Segundo especialistas do setor, o mercado de fusões e aquisições atualmente apresenta uma polarização de avaliações. Tomando como exemplo o MaiCoin Group, maior grupo local de Taiwan, estima-se que o valor de aquisição baseie-se no investimento e na participação do Federal Bank, situando-se em torno de 10 bilhões de dólares taiwaneses. Se esse valor não for atingido, é altamente provável que as empresas optem por uma oferta pública inicial (IPO).
Para startups com tecnologias exclusivas ou focadas em públicos específicos, o valor de venda varia de alguns bilhões a dezenas de bilhões de dólares, dependendo da maturidade tecnológica, número de usuários e potencial de crescimento. Os VASP geralmente estão abertos a essas negociações, acreditando que a combinação com grupos controladores pode resolver eficazmente as lacunas entre tecnologia financeira na cadeia e equipes de conformidade tradicionais. Especialmente com o impulso na legislação de stablecoins, a força patrimonial das instituições financeiras será um fator-chave para que as exchanges avancem rumo à inclusão financeira.

Novas startups demonstram potencial forte, com HOYA BIT se tornando peça-chave na cadeia
Nesta onda de fusões e aquisições, exchanges emergentes como HOYA BIT (Hoya Digital Technology) têm atraído grande atenção. Em comparação com plataformas tradicionais com mais de dez anos de operação, HOYA BIT mostra alta flexibilidade tecnológica e capacidade de adaptação ao mercado. A plataforma tem se dedicado a oferecer uma experiência de negociação amigável ao usuário, uma abordagem centrada no cliente que se alinha com a transformação digital de bancos controladores.
Analistas do setor acreditam que a arquitetura tecnológica do HOYA BIT e seu crescimento consistente na base de usuários fazem dele um alvo ideal para grupos controladores de médio a grande porte que desejam expandir sua presença em ativos virtuais. Para esses grupos, adquirir empresas com alto potencial de crescimento e operação transparente pode ser uma estratégia mais eficiente de transformação.
Além do HOYA BIT, empresas como TuoHuang Digital Technology e Cross-Chain Technology também estão aprofundando suas operações em segmentos específicos. A Cross-Chain Technology foca em atender clientes corporativos e assinou um acordo de investimento com a HeCo Venture Capital em janeiro deste ano. O grupo XREX, com sua vantagem em serviços corporativos e pagamentos internacionais, atraiu a Zhonghua Development Capital, do fundo de investimento Kai (2883), e a Tether, maior emissor de stablecoins do mundo. Essas startups compartilham a característica de que suas interações com instituições financeiras já ultrapassaram o simples fluxo de capital, entrando em uma fase de integração tecnológica e colaboração de negócios.

O mercado de tokens ainda forte, regulamentação acelerará a convergência entre setor financeiro e criptográfico
Sobre as aquisições do BitoGroup, há menos menções, refletindo diferenças no nível de divulgação de informações. A estimativa de 10 bilhões de dólares para a MaiCoin é baseada na obrigatoriedade de divulgação de detalhes de investimento no relatório financeiro do Federal Bank, uma empresa listada, que fornece uma referência precisa ao mercado.
Como uma das duas principais gigantes de Taiwan no setor de ativos virtuais, o BitoGroup atua há mais de dez anos, mantendo uma base de usuários e uma escala de capital que permanecem líderes. A ausência de dados públicos de avaliação indica que sua estrutura acionária atual é relativamente estável ou que negociações mais confidenciais estão em andamento, sem alterar sua posição como líder de mercado. Ao avaliar possíveis aquisições, a força tecnológica e a participação de mercado do BitoGroup continuam sendo fatores essenciais.
O mercado de ativos virtuais de Taiwan está em um momento de transformação crucial. Com a implementação gradual da legislação de stablecoins e diretrizes contábeis, o reconhecimento de ativos de stablecoin como depósitos disponíveis para movimentação instantânea deve estimular significativamente a demanda corporativa por negociações de ativos virtuais.
Seja com os três grupos controladores de bancos ou seguradoras, o objetivo final é criar um ecossistema de “finanças integradas na cadeia”. Mesmo que algumas negociações de fusão e aquisição não se concretizem, a cooperação entre instituições financeiras e VASP entrará em uma nova fase. Essa iniciativa de fusões e aquisições liderada pelos grupos controladores simboliza que a indústria de criptomoedas de Taiwan está oficialmente deixando de atuar isoladamente, acelerando sua integração profunda com o sistema financeiro tradicional.